La bourse est un marché spécifique réservé aux actions et aux produits dérivés d’actions, qui sont aujourd’hui des actifs financiers privilégiés par les investisseurs, quels que soient leurs objectifs. Afin d’investir en bourse, il est nécessaire d’appréhender ce terrain inconnu en assimilant les bases et en comprenant les rouages au sein de ce marché. Ce guide vous apporte les fondamentaux avant d’explorer l’univers des actions.
Auparavant réservée aux professionnels et institutions, la bourse s’est aujourd’hui démocratisée et permet aux investisseurs particuliers, même débutants, de négocier les actions et servir leurs objectifs d’indépendance financière.
En réalité, il n’existe pas une seule bourse, il y en a plus d’une soixantaine à travers le monde, même si certaines s’avèrent plus populaires et accessibles que d’autres. Sur ces places de marchés, en 2022, étaient listées près de 60 000 actions de tous secteurs et pays confondus, un nombre en augmentation ces dernières années.
Enrichissez votre savoir sur les actions et la bourse pour débuter et construire votre portefeuille, afin de spéculer sur les hausses et les baisses des prix ou de bénéficier d’un revenu passif à long-terme.
Qu’est-ce que la bourse ?
Une bourse est aujourd’hui une place dématérialisée où ont lieu des échanges de produits financiers tels que les actions, des parts de capital d’entreprises émises par ces dernières pour lever des fonds.
Les investisseurs peuvent ainsi acquérir et posséder ces fractions de capital, puis les négocier et les revendre. Le marché des actions est le second plus grand marché au monde, derrière le Forex, populaire et liquide.
Des critères d’admission sont observés pour les entreprises qui souhaitent être introduites en bourse, afin de coter leurs actions. Ces réglementations sont propres à chaque marché et concernent entre autres la taille de la capitalisation, les normes comptables, les états financiers.
Les firmes peuvent choisir sur quel marché et dans quel pays de cotation elles désirent être listées, ce n’est pas nécessairement le pays où elles sont domiciliées.
Les bourses sont fréquentées par les émetteurs d’actions, les investisseurs particuliers et professionnels, par les courtiers et agences de notation, ainsi que par les institutions du monde entier, notamment grâce à leur caractère électronique.
Ces acteurs font évoluer eux-mêmes les prix des actions sur le marché, selon divers facteurs comme l’offre et la demande.
SPDR S&P 500 ETF (SPY) – 2014 – 2023
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Source : eToro
Quel est le rôle de la bourse ?
La bourse est initialement créée pour que les compagnies puissent y lever des fonds, en échange de titres de propriété sur des parts de leur capital. Les transactions sont concrétisées en quelques millièmes de secondes et apportent une liquidité immédiate aux entreprises.
L’argent ainsi obtenu sert par la suite à financer les projets de développement de ces sociétés.
Le marché, régulé, permet de déterminer une valeur fixe et équitable des actions. On y trouve en outre des obligations, valeurs mobilières qui représentent une part de dette contractée par une entreprise ou un État par exemple.
Les investisseurs ont quant à eux la possibilité de miser ou placer leur argent en achetant ces actions. Ces titres leur donnent certains droits, dont celui de bénéficier du versement de dividende : une rétribution, souvent numéraire, à échéance régulière, calculée sur base des bénéfices de l’entreprise.
En échange d’une obligation, l’investisseur reçoit des intérêts, appelés coupons, jusqu’au remboursement de la dette, à échéance fixée au préalable.
Pour les investisseurs, les opportunités sont multiples. Outre les dividendes et intérêts, ils peuvent aussi envisager de tirer avantage des fluctuations de prix sur le marché, pour potentiellement générer des profits, par exemple sur la plus-value de l’action.
Conseil : Afin de trader les actions et opérer une stratégie à court-terme, plus risquée, mais potentiellement plus rentable, vous devez étudier le marché et les actions, principalement par l’analyse technique.
Comment fonctionnent les marchés boursiers ?
La plupart des bourses sont des marchés réglementés, centralisés, régis par des règles précises pour assurer la fluidité et la régularité des transactions qui s’y déroulent.
Ce cadre existe à la fois pour les investisseurs et pour les émetteurs, pour protéger les fonds investis, informer les investisseurs et assurer le bon fonctionnement des échanges.
Malgré cette régulation, il ne faut jamais perdre de vue qu’investir présente des risques. Vous êtes en effet exposé aux risques du marché, ainsi qu’aux risques liés aux opérations sur le marché malgré la régulation effective.
Les risques de marché sont principalement :
- Le risque de taux
- Le risque de change
- Le risque d’actions
Les risques liés aux opérations sur le marché comprennent :
- Le risque de liquidité
- Le risque opérationnel
- Le risque de contrepartie
Comment investir en bourse ?
Aujourd’hui, le processus est relativement simple pour accéder à l’investissement en bourse, particulièrement sur les marchés boursiers les plus populaires.
En tant que particulier, vous pouvez :
- Ouvrir un compte chez un courtier ou sur une plateforme de trading en ligne. En quelques minutes seulement, une fois votre compte créé et authentifié, vous avez accès aux actions et produits dérivés du monde entier.
- Prenez le temps d’élaborer votre stratégie d’investissement personnelle, puis décidez quelle action vous souhaitez acheter, pour quel montant et passez votre premier ordre en bourse dans la section spécifique.
- Explorez en outre les autres produits financiers en lien avec les actions, parfois plus accessibles et plus avantageux selon votre profil, comme les CFD, les ETF, les indices ou les futures.
Investir dans les actions
Les actions représentent une part du capital d’une société, sous forme de titres de propriété. La plupart du temps, même si ce n’est pas obligatoire, l’entreprise verse régulièrement à ses actionnaires des dividendes, une ou plusieurs fois par an.
L’action étant une fraction de la compagnie, vos avantages sont proportionnels au nombre d’actions que vous possédez. La valeur d’une action varie constamment, son prix peut monter et chuter, plus ou moins volatil.
Conseil : Si vous êtes intéressé par les actions d’une entreprise dont la valeur unitaire vous paraît supérieure à vos capacités, vous avez l’opportunité d’acquérir des fractions d’actions (split d’action), qui sont inférieures à 1 unité.
Beaucoup d’investisseurs choisissent les actions comme l’actif financier prioritaire, pour composer et diversifier leur portefeuille financier.
Investir dans les indices
Un indice boursier est une collection d’actions regroupées en un seul instrument, censé refléter les performances de cette catégorie d’actions en particulier (secteur boursier, bourse, capitalisation, situation géographique…).
Chaque bourse soutient un ou plusieurs indices, spécialement conçus pour mesurer l’efficacité et la santé du marché. Par exemple, le NASDAQ 100 est l’indice de référence pour le NASDAQ et regroupe les 100 plus grandes entreprises non financières cotées sur cette bourse.
Investir dans les ETF
Un ETF est un fonds indiciel coté en bourse, qui réplique le plus fidèlement possible les performances d’un indice ou d’une catégorie d’actif en particulier. Ce type de produit dérivé est créé par des entreprises financières et permet aux investisseurs une meilleure exposition, plus aisée, sur les marchés.
On y accède en général par le biais d’un CFD ou de futures. Ils s’échangent comme des actions, peuvent générer des revenus sur dividende et offrent l’avantage de pouvoir investir dans les performances de plusieurs actions en une seule position.
Conseil : Pour limiter les risques, les débutants peuvent préférer un ETF à présence géographique large, démontrant une croissance relativement stable, avec des frais réduits, comme le Vanguard S&P 500.
Investir dans les futures
Avec certains courtiers, négocier les matières premières et les devises peut être réalisé grâce à des futures, sortes de contrats à terme. Elles servent comme accord entre deux parties, sur une transaction fixée à une date future, qui s’engagent réciproquement à fournir et acquérir une certaine quantité d’un produit à un prix fixé préalablement.
Moins flexible que le CFD, c’est aussi un investissement qui demande un capital plus conséquent et qui s’avère peu idéal pour les débutants.
Investir dans les CFD
CFD signifie Contrat sur Différence. Passé entre un courtier et un client, il implique que l’acheteur emprunte un actif qu’il ne possède pas pour le vendre sur le marché, dans le cadre d’une vente à découvert.
L’objectif est de parier sur une baisse du prix de l’actif, pour que l’acheteur/investisseur le rachète à un prix inférieur et fasse une plus-value en le remboursant moins cher au courtier/prêteur.
Bien qu’étant relativement risqué, l’emploi du CFD permet plusieurs avantages, dont l’utilisation de l’effet de levier, la mise en place de stop-loss et take-profit, ou la détention de fraction d’action.
Conseils pour investir en bourse
Investir en bourse est désormais à la portée de tous, facile à mettre en œuvre. Néanmoins, cela ne doit pas s’improviser. Plusieurs étapes doivent être accomplies pour se lancer dans les meilleures conditions, pour être le moins exposé au risque possible.
L’investisseur avisé suit des règles d’or précieuses, telles que :
- S’assurer du bon choix de son courtier (ou plateforme), vérifier qu’il est bien agréé et régulé
- Connaître les actifs qu’il achète, savoir pourquoi il mise dessus, veiller à ce que l’investissement soit cohérent avec son profil et sa stratégie
- Connaître le marché sur lequel il investit, ses horaires et ses événements particuliers, ses spécificités
- Penser ses investissements dans l’optique d’équilibrer et diversifier son portefeuille, notamment pour optimiser ses performances et gérer le risque astucieusement
- Rester à l’affût des dernières nouvelles et de l’actualité du marché, de l’entreprise et connaître les différents facteurs pouvant influencer les cours des actifs
- Garder à l’esprit qu’investir n’est pas seulement technique. Il faut aussi savoir assumer les émotions fortes, conserver une discipline en toutes occasions et rester concentré sur ses objectifs financiers, sans se perdre dans l’investissement émotionnel
“Si vous ne pouvez pas contrôler vos émotions, vous ne pouvez pas contrôler votre argent”
Warren Buffett
Pour toutes ces raisons, établir une stratégie d’investissement est la toute première étape, avant toute chose. Elle vous guidera dans vos manœuvres et décisions, minimisera le risque de perte financière, pour mieux servir vos objectifs financiers.
En résumé
Investir dans les actions suppose certaines particularités à connaître, mais votre démarche ne sera pas si différente en investissant sur les autres marchés, comme celui des devises, des matières premières, des cryptoactifs…
Les grands principes restent les mêmes. Il faut comprendre le marché, choisir les bons actifs, entrevoir comment générer le profit idéal pour atteindre vos objectifs, rester fidèle à votre stratégie et surtout, assumer la part de risque, qui existe toujours.
Pour apprendre les bases de l’investissement et plus encore, rendez-vous sur l’Académie eToro où vous retrouvez des contenus divers et variés pour investisseurs débutants et confirmés.
Foire aux questions
- Combien cela coûte-t-il d’acheter des actions ?
-
Tout dépend du courtier ou de la plateforme en ligne sélectionnés. Certains appliquent des frais sur chaque transaction, tandis que d’autres permettent le trading d’actions sans frais de commission, comme eToro. Dans cette situation-là, leur profit est plutôt généré par le spread d’achat/vente (bid/ask).
D’autres frais peuvent s’appliquer, comme les frais de roulement selon les options.
Dans tous les cas, il est recommandé de toujours lire la rubrique spécialisée pour les frais avant d’investir.
- Quel pourrait être un bon investissement en action pour un débutant ?
-
Il n’y a jamais de garantie absolue en investissement. Cependant, tout en considérant vos objectifs et votre tolérance au risque, il faut savoir que certaines actions sont privilégiées pour l’investissement à long-terme. Ce sont par exemple des actions d’entreprises matures, qui ont un long historique de versement de dividendes – idéalement régulier et croissant – derrière elles.
Les indices et les ETF sont aussi de bons moyens de commencer sans grande expérience, de même que les Smart Portfolios ou le Copy Trading.
- Est-ce que les termes « marchés des actions » et « bourse » veulent dire la même chose ?
-
Une bourse est davantage la place de marché sur laquelle les transactions sont effectuées. Lorsque l’on parle de marché des actions, on comprend plutôt le marché comme un ensemble, avec les titres qui le composent, les produits dérivés et les actions comme un groupe d’actifs.
Cette information est destinée à des fins éducatives uniquement. Elle ne peut en aucun cas être qualifiée en tant que conseil d’investissement, offre ou invitation à acheter ou vendre des instruments financiers.
Ce contenu a été rédigé sans tenir compte des objectifs d’investissement particuliers ou de la situation financière personnelle de chacun. De plus, il ne peut être considéré comme conforme aux obligations légales et réglementaires visant à promouvoir la recherche privée ou indépendante. En outre, toute référence à des rendements ou performances passées d’un instrument financier, indice ou produit d’investissement quelconque ne constitue pas et ne peut sous aucun prétexte être assimilée à une indication concernant les résultats futurs.
eToro ne garantit aucunement l’exhaustivité ou l’exactitude du contenu de ce guide et ne peut être considéré comme responsable en la matière. Il est de votre responsabilité de comprendre les risques liés au trading et à la spéculation avant d’engager votre capital. Ne risquez jamais plus que ce que vous êtes disposé à perdre.
Les CFD sont des instruments complexes et s’accompagnent d’un risque élevé de perdre des fonds rapidement en raison de l’effet de levier. 67 % des comptes des investisseurs particuliers perdent leurs fonds lorsqu’ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.