Le « Contrat pour la différence » (CFD) peut faire peur au premier abord, mais nous sommes là pour tout vous expliquer.
En réalité, les traders utilisent souvent les CFD. Ces derniers sont beaucoup plus courants sur les marchés que vous ne le pensez. Et même si vous débutez et imaginez ne rien savoir à leur sujet, vous en avez probablement déjà croisé à un moment ou à un autre.
Qu’est-ce qu’un CFD ?
Essayons d’abord de comprendre ce qu’est vraiment un CFD.
Un contrat, comme vous le savez, est simplement un accord entre deux parties – dans ce cas, entre un trader particulier et une personne autorisée à fournir des services financiers, comme un courtier ou une banque d’investissement. S’agissant d’un contrat pour la différence, l’accord porte sur l’échange de la différence en valeur d’un actif particulier.
Le prix d’un CFD est basé sur la valeur de marché de son actif sous-jacent à un instant précis. Elle fluctue fréquemment. Au début du contrat, l’actif sous-jacent sera à un certain prix. Lorsque le trader décidera de mettre fin au contrat (c’est-à-dire de fermer le trade), le prix sera différent. La différence sera alors calculée, en générant soit un bénéfice, soit une perte pour le trader, basée sur l’évolution du prix (à la hausse ou à la baisse) depuis le prix d’ouverture fixé par le contrat.
Le trader particulier n’achète pas réellement l’actif sous-jacent, mais il conclut plutôt un contrat sur le prix. Il ne s’agit pas, ici, de propriété d’actifs. Il s’agit simplement d’un service financier fournit par le courtier.
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Pourquoi les CFD sont devenus très populaires ?
Si l’achat et la vente classiques d’actifs sous-jacents sont les transactions les plus courantes, les investisseurs choisissent d’inclure souvent le trading de CFD dans leurs stratégies d’investissement et ce, pour de nombreuses raisons.
Le trading de CFD permet aux investisseurs de faire fructifier leur capital et de trader sur les mouvements de prix de nombreux actifs comme les actions, les matières premières, les indices et les cryptos sans réellement posséder l’instrument sous-jacent ou investir d’importantes sommes en capital.
Effet de levier
Le trading avec effet de levier facilite l’exposition à un actif en utilisant un capital qui représente une fraction de la position ouverte, car une marge moins importante (la valeur en argent nécessaire pour ouvrir une position) est requise. Selon la classe d’actifs, l’effet de levier peut être appliqué en multiples, par exemple de 2 fois, de 5 fois voire plus dans certains cas. Si vous utilisez un effet de levier de 5 fois, vous pouvez ainsi ouvrir une position de 1 000 $ sur un actif affichant une marge initiale de 200 $.
Sachez que l’utilisation de l’effet de levier peut augmenter le risque, puisque les bénéfices et les pertes sont toujours calculés par rapport au voume total de votre position, et non en fonction du capital investi. Dans cet exemple, le volume total de la position est de 1 000 $, qui servira de base de calcul du bénéfice ou de la perte.
L’utilisation de l’effet de levier exige un niveau d’implication élevé : nous vous conseillons de surveiller fréquemment votre portefeuille. Pour obtenir plus d’informations sur l’effet de levier, cliquez ici.
La vente à découvert
La « vente à découvert » ou « être à découvert » est une pratique que les traders, qui jugent un actif surévalué, utilisent pour ouvrir une position qui générera un bénéfice en cas de baisse du prix de l’instrument. La vente à découvert est également souvent utilisée comme outil de couverture. Ils disposent ainsi d’outils supplémentaires pour la vente à découvert d’actifs, dans leur arsenal de stratégie d’investissement.
Davantage de diversification
Comme expliqué ci-dessus, avec les CFD, vous avez la possibilité d’utiliser un effet de levier pour réduire la marge requise pour ouvrir la position. Par exemple, supposons que le cours d’une action est de 1 000 $ et que vous disposez d’un capital total de 1 000 $ à investir. Le trading à l’aide d’un CFD vous permet d’investir 100 $ dans cette action avec un effet de levier de 1:10, ce qui vous donne une exposition de 1 000 $ sur l’actif sans devoir mobiliser 1 000 $ de capital. Puisque vous n’avez investi que 100 $ dans cette position, cela libère les 900 $ restants pour les placer dans d’autres actifs, ce qui vous permet de diversifier davantage votre portefeuille. Toutefois, prenez le temps de comprendre le fonctionnement des CFD avant d’utiliser un effet de levier, car cela peut amplifier les pertes.
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Combien coûte le trading de CFD ?
Une autre composante du contrat CFD est la commission variable du courtier de ce service. Le calcul des frais d’investissement représente généralement un pourcentage de la transaction ou les frais fixes d’un trade. Cependant, les CFD ne facturent que le spread, équivalent à seulement quelques centimes par action.
Sachez qu’en raison du nombre d’utilisateurs et du volume de trades, les plateformes de trading en ligne comme eToro peuvent plus facilement offrir des spreads compétitifs. Le trading de CFD est ainsi plus intéressant, même pour des débutants qui cherchent à négocier des CFD sur des petites valeurs, dans un premier temps. Pour obtenir plus d’informations sur les spreads d’eToro, cliquez sur ici.
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