Pourquoi les obligations redeviennent populaires ? Elles offrent le potentiel de vous rapporter un revenu régulier avec moins de risques que les investissements traditionnels. Si cela vous intéresse, vous voudrez en savoir plus.
Les obligations sont la classe d’actifs la plus négociée au monde, avec une valeur globale estimée à environ 130 000 milliards de dollars. Les investisseurs ne les privilégiaient plus ces dernières années, mais sous l’effet conjugué de la faiblesse record des taux d’intérêt et d’une inflation élevée, la situation s’est aujourd’hui inversée.
Les obligations reviennent sur le devant de la scène, et pour une bonne raison. Elles offrent le potentiel de vous rapporter un revenu régulier avec moins de risques que les investissements traditionnels. Découvrons pourquoi de nombreux analystes financiers et investisseurs s’intéressent de nouveau aux obligations. Voici trois choses que vous ne saviez pas sur les obligations !
1. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, l’investissement en obligations peut être judicieux.
Les obligations constituent un type d’investissement à revenu fixe , dont les intérêts sont versés régulièrement (généralement mensuellement) à l’investisseur jusqu’à l’échéance. Ces dernières années, les taux d’intérêt payés sur les coupons d’obligations étaient très bas, car les taux d’intérêt en général étaient au plus bas.
Toutefois, la situation évolue. Les banques centrales du monde entier ont relevé leurs taux d’intérêt pour contrer l’inflation élevée. Si les récentes hausses des taux d’intérêt ont eu un impact négatif sur le marché boursier, elles ont été bénéfiques pour les obligations. Alors que les rendements que vous pouvez obtenir dans votre banque sont encore faibles (seulement environ 1,45 % en moyenne au Royaume-Uni), les obligations peuvent vous rapporter 4 % et plus, et continueront à le faire si elles sont conservées jusqu’à l’échéance.
2. L’investissement en obligations peut être indirect — il offre d’importants avantages.
Les obligations sont déjà perçues comme moins risquées que la plupart des investissements. Mais les ETF obligataires offrent les avantages supplémentaires de la diversification, grâce à la variété d’obligations émises par différentes entités.
Un risque de défaillance, lorsque l’émetteur n’effectue pas ses paiements, est associé aux obligations. La stratégie classique de gestion des risques par la diversification de l’exposition via de nombreux instruments s’applique également ici, car la variété des ETF obligataires réduit l’impact de défaillance d’une seule obligation, si cela devait se produire.
L’investissement dans les ETF obligataires a un autre avantage : le capital nécessaire est inférieur à celui des obligations individuelles. Leur liquidité est aussi très élevée : on peut les acheter et les vendre tout au long de la séance de cotation, comme des actions. Ainsi, les investisseurs peuvent rapidement et facilement ajuster leur exposition au marché obligataire à tout moment, plutôt que de devoir s’engager à détenir l’obligation jusqu’à son échéance.
Le Vanguard Total Bond Market ETF (BND) est le plus grand fonds à revenu fixe au monde avec plus de 80 milliards de dollars d’actifs. Ce fonds investit dans une gamme très diversifiée d’obligations américaines bien notées : un excellent choix pour les investisseurs cherchant une exposition diversifiée et de haute qualité au vaste marché obligataire américain.
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3. Comme les actions, les obligations à haut risque peuvent offrir des rendements plus élevés.
Les obligations d’entreprise sont émises par des sociétés et non par des États. Elles peuvent donc comporter plus de risques que les obligations d’État, qui sont considérées comme très sûres. Toutefois, elles compensent en offrant des rendements plus élevés.
Faites particulièrement attention à la notation des obligations d’entreprise, qui permet d’évaluer le risque de défaillance. La note la plus élevée est AAA ; les obligations notées Ba1/BB+ ou moins présentent un risque particulièrement élevé.
Les obligations d’entreprises comportent cependant moins de risques que les actions — et lorsque vous investissez dans plusieurs d’entre elles sous la forme d’un ETF, le risque est encore plus réduit grâce à la diversification. L’iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYG) pourrait être une excellente option pour ceux qui sont prêts à prendre un peu plus de risques (mais cependant moindres par rapport à d’autres investissements à haut rendement ou que des obligations d’entreprise individuelles) en échange d’une rétribution plus importante.
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Rappelons que, comme tout investissement, les obligations comportent des risques. Toutefois, si on les compare à des actifs tels que les actions, les matières premières ou les devises, leur risque est généralement plus faible. Vérifiez toujours la notation d’une obligation pour évaluer le risque de crédit de son émetteur. Pour en savoir plus sur les avantages et les risques des ETF obligataires, lisez notre guide des investissements à revenu fixe ici.
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