- Une analyse réalisée par eToro révèle que, tout comme dans les relations amoureuses, la loyauté en matière d’investissement est généralement récompensée.
- En conservant le S&P 500 pendant un an, les investisseurs particuliers ont 72 % de chance d’obtenir un rendement positif ; ce chiffre passe à 95 % sur une période de 20 ans.
- Rester fidèle aux actions pendant les périodes difficiles peut se révéler être une stratégie payante. Des entreprises telles que Meta et BAE Systems ont, par exemple, rebondi après des baisses significatives pour afficher des reprises à trois chiffres.
12 février 2024 – La fidélité est aussi importante en matière d’investissement que dans une relation amoureuse, selon une analyse de la plateforme de trading et d’investissement eToro.
Selon les données des 100 dernières années, la probabilité d’obtenir un rendement positif en conservant le S&P 500 pendant un an est de 72 %. Toutefois, cette probabilité passe à 87 % si le titre est détenu pendant 10 ans, et à 95 % s’il est détenu pendant 20 ans. Des tendances similaires sont observées dans les données relatives à l’indice britannique Allshare, la probabilité d’un rendement positif passant de 66 % pour une seule année et à 83 % sur une période de 20 ans.
Grâce à la capitalisation, les rendements des deux marchés s’améliorent également de manière spectaculaire sur de longues périodes. Au cours du siècle dernier, une personne investissant pour une seule année aurait obtenu un rendement moyen de 9 % aux États-Unis et de 6,4 % au Royaume-Uni. Par ailleurs, sur une période de 20 ans, les rendements moyens s’élèvent respectivement à 265 % et 245 %.
Antoine Fraysse-Soulier, analyste des marchés chez eToro, commente ces résultats : “Alors que tous les investisseurs particuliers traversent des périodes difficiles avec leurs investissements, ce sont ceux qui s’engagent dans un plan à long terme et qui gardent le cap, qui tendent à récolter les plus grands bénéfices. Comme le montrent nos données sur le S&P500 et le CAC40, il est préférable de rester sur les marchés plutôt que de les anticiper, et les rendements s’améliorent considérablement sur des périodes plus longues”.
Les données d’eToro mettent également en évidence les avantages qu’il y a à rester fidèle à ses investissements pendant les périodes difficiles. Des entreprises telles qu’Amazon, BAE Systems et Berkshire Hathaway ont récompensé les investisseurs loyaux en se remettant de baisses importantes et en affichant des rendements élevés (voir tableau 1).
Meta, par exemple, a été délaissé par de nombreux investisseurs après un plongeon de 77 % en 2021 et 2022, mais il a rebondi de 351 % en un peu plus de 12 mois, affichant alors un rendement total de 527 % sur dix ans. De même, Amazon a enregistré un rendement total de 796 % sur 10 ans malgré un plongeon de 53 % entre novembre 2021 et décembre 2022.
L’analyse souligne également les dangers de se laisser emporter par l’excitation d’une aventure à court terme. James’s Place a conquis le cœur des investisseurs avec des hausses spectaculaires à trois chiffres qui se sont rapidement évanouies, laissant certains d’entre eux en proie à des pertes importantes (voir tableau 2).
Antoine Fraysse-Soulier ajoute : “Il peut être tentant de prendre la fuite lorsque les choses tournent mal avec un investissement, mais si les fondamentaux de la société restent solides, il vaut mieux éviter une vente précipitée que l’on pourrait regretter par la suite. Il suffit de regarder le retournement, au cours de l’année écoulée, des grandes valeurs technologiques telles que Meta et Amazon, qui semblaient toutes deux en perte de vitesse à la fin de l’année 2022.”
Tableau 1 – Actions ayant enregistré des redressements spectaculaires après une chute importante au cours des cinq dernières années
| Rang | Action | Plongée* | Récupération | Rendements au cours des 10 dernières années |
| 1 | Amazon | -53% (21 Nov – 22 Dec) | 93% (22 Dec – maintenant) | 796% |
| 2 | Meta | -77% (21 Sept – 22 Nov) | 351% (22 Nov – maintenant) | 527% |
| 3 | Berkshire Hathaway | -24% (22 Mar – 22 Oct) | 43% (22 Oct – maintenant) | 239% |
| 4 | BAE Systems | -34% (20 Fev – 20 Nov) | 176% (20 Nov – maintenant) | 173% |
| 5 | Investec | -74% (18 Mar – 20 Oct) | 342% (20 Oct – maintenant) | 73% |
*Cours des actions au 30 janvier 2024
Tableau 2 – Actions qui ont connu des hausses spectaculaires au cours des cinq dernières années, mais qui ont sous-performé depuis lors
| Rang | Action | Rally* | Plongée | Rendements au cours des 10 dernières années |
| 1 | GameStop | 737% (21 Jan) | -60% (21 Jan – maintentant) | 63% |
| 2 | Warner Bros Discovery | 264% (20 Oct – 21 Mar) | -85% (21 Mar – maintentant) | -75% |
| 3 | Pfizer | 122% (20 Mar – 21 Dec) | -55% (21 Dec – maintentant) | -7% |
| 4 | Barclays | 131% (20 Mar – 22 Jan) | -33% (22 Jan – maintentant) | -47% |
| 5 | St. James Place | 128% (20 Mar – 22 Jan) | -61% (22 Jan – maintentant) | -15% |
*Cours des actions au 30 janvier 2024
Antoine Fraysse-Soulier propose aux investisseurs ses meilleurs conseils pour une relation fructueuse avec leur portefeuille :
- Mettre l’accent sur l’initiative – On a probablement observé d’autres personnes autour de soi le faire, mais on n’a peut-être jamais osé se lancer… Investir peut sembler intimidant au départ, et commencer peut sembler être la partie la plus difficile. Cependant, avec les bonnes connaissances, tout le monde peut y arriver et, comme les rendements sont composés au fil du temps, plus on commence tôt, mieux c’est.
- S’engager sur le long terme – Le vieil adage “c’est le temps passer sur le marché qui compte, pas le moment où l’on choisit le marché” est toujours d’actualité. Comme dans toute relation, il y aura des hauts et des bas, mais l’histoire montre que la loyauté est récompensée.
- Garder les pieds sur terre – Il peut être tentant de se laisser emporter et de s’enticher d’une action qui est sous les feux de la rampe. Cependant, avant de mettre tous ses œufs dans le même panier, il faut s’assurer de bien connaître l’action dans laquelle on investit et ne pas laisser l’excitation prendre le dessus.
- Savoir ce qu’on recherche – En amour comme en investissement, il est crucial de savoir ce que l’on recherche. Quel que soit votre type de personnalité, quel que soit son type de personnalité, il est important de définir ses objectifs d’investissement dès le départ afin de choisir un portefeuille qui vous aidera à les atteindre.
- Éviter les jugements hâtifs – La beauté n’est qu’une question d’apparence. Avant de porter un jugement sur une entreprise, il faut s’assurer de faire des recherches sur ses performances historiques, ses engagements et ses valeurs. En matière d’investissement, la connaissance est le pouvoir. Avant d’acheter une nouvelle action, il est important d’avoir effectué ses recherches.
**FIN**
Note
1 eToro a analysé les rendements du S&P 500 entre 1871 et 2024, et les rendements du Royaume-Uni depuis 1710. Ce processus s’est appuyé sur les sources suivantes :
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