Ces dernières années, l’intérêt pour les investissements ESG (environnemental, social et de gouvernance) a connu une croissance exponentielle. Autrefois peu courante, cette approche de l’investissement est devenue si populaire qu’aujourd’hui, plus de 80 % des investisseurs poursuivent ou envisagent des stratégies d’investissement liées à l’ESG.
Alors, qu’en est-il vraiment de l’investissement ESG ? Et comment les investisseurs d’eToro peuvent-ils intégrer les leaders en matière d’ESG dans leurs portefeuilles d’investissement dès aujourd’hui ?
Investir dès aujourd’hui dans les leaders ESG
Qu’est-ce que l’investissement ESG ?
Avant d’examiner pourquoi l’investissement ESG retient l’attention des investisseurs, rappelons rapidement les principes de base.
L’investissement en matière d’ESG, ou « investissement durable » comme on l’appelle parfois, est une forme d’investissement socialement responsable qui consiste à évaluer les entreprises en fonction de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. L’objectif de cette approche de l’investissement est de générer un rendement financier en investissant dans des entreprises qui respectent et prennent soin de l’environnement, se soucient du bien-être humain et s’engagent à adopter un comportement responsable.
Pour évaluer une entreprise selon les critères ESG, les investisseurs prennent en compte un large éventail de facteurs. La composante environnementale se concentre sur la manière dont l’entreprise affecte la planète par sa consommation d’énergie, sa pollution et ses déchets, et sa conservation des ressources naturelles. La partie sociale concerne les relations commerciales de l’entreprise et examine des questions telles que la diversité des employés, les normes de travail et la satisfaction des clients. Quant à la composante « gouvernance », elle examine la manière dont une entreprise est gérée et prend en compte la composition du conseil d’administration, l’efficacité des dirigeants et l’éthique des affaires.
Souvent, les investisseurs s’appuient sur les « scores ESG » ou « notes ESG » lorsqu’ils investissent en mettant l’accent sur les critères ESG. Ces notations, fournies par des spécialistes des données financières et désormais disponibles sur la plateforme eToro, mesurent l’exposition d’une entreprise aux risques ESG. Un score ESG élevé signifie que l’entreprise gère bien ses risques environnementaux, sociaux et de gouvernance par rapport à ses concurrents. En revanche, une note faible signifie que l’entreprise présente des risques ESG relativement élevés. Grâce à ces scores, les investisseurs peuvent évaluer objectivement la performance ESG d’une entreprise et prendre des décisions d’investissement plus éclairées.
Pourquoi l’investissement ESG est-il aussi attractif ?
On peut attribuer la popularité de cet investissement en grande partie à la prise de conscience croissante de l’importance de la protection de l’environnement. Cela a entraîné une évolution importante vers des stratégies d’investissement durables.
Les investisseurs ne sont plus uniquement intéressés par la réalisation de gains financiers sur leurs placements. Ils veulent plutôt que leur argent aille à des entreprises qui opèrent de manière responsable, qui pensent à l’environnement et qui fournissent des biens et des services durables. De la même manière que la durabilité joue désormais un rôle majeur dans les décisions d’achat des consommateurs (de nombreux consommateurs sont prêts à payer plus cher pour des produits durables), elle joue également un rôle clé dans les décisions des investisseurs.
Cet intérêt pour la protection de l’environnement est particulièrement répandu chez les jeunes investisseurs. Selon Morgan Stanley, 99 % des investisseurs de la génération Y sont intéressés par l’investissement durable.
Investir dès aujourd’hui dans les leaders ESG
Les leaders en matière d’ESG génèrent des rendements d’investissement plus élevés
Une autre raison pour laquelle ce style d’investissement est devenu populaire est que la recherche a montré que les stratégies axées sur les leaders ESG ont tendance à générer des rendements élevés pour les investisseurs sur le long terme.
Les entreprises qui obtiennent des scores ESG élevés sont généralement des entreprises bien gérées qui relèvent leurs défis environnementaux, traitent bien leurs parties prenantes et ont des niveaux de controverse plus faibles. Ces entreprises ont tendance à générer des marges d’exploitation et des rendements du capital plus élevés au fil du temps que les entreprises ayant un faible score ESG, ainsi que des niveaux plus élevés de croissance des dividendes, ce qui, à son tour, conduit à des rendements à long terme plus élevés pour les investisseurs.
Il convient de souligner qu’il y a une sorte de boucle de rétroaction en jeu ici. Les bonnes initiatives en matière d’ESG augmentent les performances financières, ce qui peut fournir les ressources monétaires nécessaires pour réinvestir et faire encore mieux en matière d’ESG. Ce réinvestissement entraîne ensuite une nouvelle hausse des performances de l’entreprise, et ainsi de suite.
Les entreprises mal notées sur le plan ESG, en revanche, sont confrontées à une myriade de problèmes qui peuvent limiter la performance des investissements. Par exemple, les entreprises impliquées dans des controverses environnementales peuvent être confrontées à des coûts plus élevés en raison de problèmes de réglementation, et les clients peuvent les éviter, ce qui réduit les revenus. Par ailleurs, si une entreprise ne traite pas ses employés de manière équitable, leur moral peut baisser, ce qui entraîne une augmentation du taux de rotation et une baisse de la productivité. Les investisseurs peuvent également choisir de ne pas investir dans une entreprise qui obtient de mauvais résultats sur le plan ESG, limitant ainsi son accès aux capitaux. Tous ces problèmes peuvent avoir un impact négatif sur le prix de l’action d’une entreprise.
Un score ESG élevé entraîne une faible volatilité
Les actions des entreprises qui obtiennent de bons résultats en termes d’ESG ont également tendance à être moins volatiles que celles des entreprises qui obtiennent de mauvais résultats. Cela a été démontré pendant la pandémie de COVID-19. Les recherches de S&P Global Market Intelligence montrent qu’au cours des 12 premiers mois de la pandémie, de nombreux fonds axés sur les critères ESG ont surperformé l’ensemble du marché. Dans le même temps, les recherches de Morgan Stanley montrent que lorsque les marchés étaient volatils en 2008, 2009, 2015 et 2018, les fonds durables présentaient systématiquement moins de baisses que les fonds d’investissement traditionnels. Ce niveau de volatilité plus faible, qui peut être attribué à l’accent mis par les dirigeants ESG sur le risque, peut également contribuer à stimuler les rendements des investissements.
Le nouveau Smart Portfolio ESG-Leaders d’eToro
Pour aider les particuliers à s’exposer aux investissements ESG, eToro a récemment lancé le Smart Portfolio ESG-Leaders. Il s’agit d’un portefeuille diversifié entièrement alloué, pondéré de manière égale dans 11 secteurs industriels différents, axé sur les sociétés ayant des scores ESG élevés.
Les actions sélectionnées pour ce Smart Portfolio ont des scores ESG parmi les plus élevés dans leur secteur d’activité. Les actions sont soumises à un processus de sélection basé sur un certain nombre de paramètres, notamment la capitalisation boursière, la liquidité, les ratios financiers et les notes consensuelles des analystes. Le résultat final est constitué de quatre actions de chaque secteur industriel, soit un total de 44 actions ayant un score ESG élevé.
Parmi les exemples d’actions du portefeuille à l’heure actuelle, citons le spécialiste du cloud computing Snowflake, la compagnie de puces Nvidia, la société de chirurgie robotique Intuitive Surgical, la société de vêtements de sport Lululemon Athletica et le géant de la santé grand public Colgate-Palmolive. Toutes ces entreprises obtiennent de bons résultats en matière d’ESG.
Pour en savoir plus sur le nouveau Smart Portfolio ESG-Leaders d’eToro, cliquez ici.
Investir dès aujourd’hui dans les leaders ESG
eToro est une plateforme d’investissement multi-actifs. Le copy trading ne constitue pas un conseil en investissement. La valeur de vos investissements peut augmenter ou diminuer. Votre capital est assujetti à un risque.
1https://www.morganstanley.com/press-releases/morgan-stanley-survey-finds-sustainable-investing-momentum-high-
2https://sustainfi.com/articles/investing/esg-statistics
3https://www.morningstar.co.uk/uk/news/214249/do-esg-stocks-outperform.aspx
4https://www.morganstanley.com/content/dam/msdotcom/ideas/sustainable-investing-offers-financial-performance-lowered-risk/Sustainable_Reality_Analyzing_Risk_and_Returns_of_Sustainable_Funds.pdf
Ce document est uniquement destiné à des fins d’information et d’éducation et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement, une recommandation personnelle ou une offre ou sollicitation d’achat ou de vente d’instruments financiers. Ce document a été préparé sans tenir compte des objectifs d’investissement ou de la situation financière d’un destinataire particulier, et n’a pas été préparé conformément aux exigences légales et réglementaires visant à promouvoir la recherche indépendante. Toute référence à la performance passée ou future d’un instrument financier, d’un indice ou d’un produit d’investissement de détail n’est pas, et ne doit pas être considérée comme, un indicateur fiable des résultats futurs. eToro n’accorde aucune garantie et n’assume aucune responsabilité quant à la précision ou l’exhaustivité de cette publication.