La volatilité est utilisée par les marchés comme mesure des mouvements du cours d’un actif. Elle reflète le niveau de risque associé à cet actif ou marché particulier. Lorsque l’on regarde la volatilité sur un marché donné, les investisseurs peuvent se faire une idée du niveau de risque lié à ce marché à ce moment-là, tel que mesuré par le sentiment des investisseurs dans les deux sens. Le plus souvent, les fortes fluctuations de la volatilité sur un marché reflètent l’incertitude à court et moyen terme. Les marchés à faible volatilité quant à eux sont considérés comme plus fiables, stables et sûrs, représentant des opportunités d’investissement à plus long terme. La volatilité est cruciale pour les investisseurs car elle peut les aider à identifier les opportunités clés ainsi que les points d’entrée et de sortie sur le marché. Plus la volatilité sur un marché est importante, plus il peut y avoir d’opportunités potentielles pour les investisseurs, en particulier s’ils tradent sur des périodes plus courtes ou s’ils cherchent à vendre à découvert.
Mesurer la volatilité et comprendre les opportunités
Pour vous aider à prendre des décisions d’investissement plus intelligentes, il est extrêmement important de comprendre comment fonctionne la volatilité et ce que cela signifie pour les marchés. Une appréciation de la manière et des raisons pour lesquelles la volatilité influence les marchés peut non seulement vous aider à trouver de nouvelles opportunités, mais aussi servir à protéger vos positions ouvertes actuelles et à améliorer vos stratégies de gestion du risque. L‘indice de volatilité CBOE, ou VIX, est l’une des mesures les plus largement utilisées concernant la volatilité des marchés. Il s’agit de l’un des indicateurs de volatilité les plus fiables du marché. Il est utilisé par les investisseurs du monde entier comme baromètre des conditions actuelles du marché. L’indice de volatilité VIX en temps réel mesure la volatilité du marché à court terme en fonction des structures des échanges appelées « stellage élargi » sur le marché boursier américain des options S&P 500. Le S&P 500 est un indice suffisamment large pour donner un aperçu contextuel du sentiment total entourant les actions américaines. Les traders et les investisseurs les plus expérimentés suivent régulièrement les changements du VIX comme guide des conditions du marché et comme système de gains anticipés avant les périodes de volatilité accrue.
Pourquoi la volatilité peut être bénéfique pour les investisseurs
Il y a une raison pour laquelle le VIX est parfois appelé « indice de la peur », car les marchés en général préfèrent la stabilité et les mouvements de marché relativement prévisibles par rapport aux fluctuations de cours plus importantes qui pourraient affecter de manière spectaculaire les portefeuilles et les positions à plus long terme. Comme le VIX est une interprétation précise du sentiment des investisseurs (et parce que le sentiment sur le marché boursier américain influence tant d’autres marchés mondiaux), les investisseurs peuvent l’utiliser comme mesure afin d’identifier les opportunités du marché. Par exemple, une augmentation de la lecture du VIX pourrait indiquer des opportunités de trading courtes sur les marchés comme Wall Street, les principales devises comme le billet vert ou les actions individuelles comme Amazon ou Facebook.
Quel type d’événements peut engendrer une volatilité accrue des marchés ?
Différents marchés sont affectés de différentes manières par les événements mondiaux, lesquels peuvent déclencher une augmentation de la volatilité. La compréhension des types d’événements de marché et des publications de données à surveiller dans chaque classe d’actifs vous aidera à anticiper les hausses de volatilité du marché et à identifier les idées de trading clés. Voici quelques-uns des types d’événements de marché et de publications de données majeures susceptibles d’entraîner une plus grande volatilité au sein des marchés.
Devises
Les marchés des changes (ou Forex) font partie des marchés les plus liquides au monde, avec d’énormes volumes quotidiens négociés dans le monde entier. Les devises peuvent être impactées par un certain nombre d’événements, comme les bouleversements politiques, les catastrophes naturelles et les changements dans la politique économique. Parmi les événements à surveiller on peut citer :
- L’évolution de la situation politique, y compris les votes, les référendums, les grandes démissions et les discours politiques
- Les décisions des banques centrales relatives, par exemple, aux taux d’intérêt, à l’introduction de nouveaux plans de relance et d’attribution de fonds
- Les publications de données telles que les chiffres du chômage, de l’inflation et le PIB
Actions
La volatilité des cours des actions peut être liée à un certain nombre de facteurs tels que les changements dans la législation relative à un secteur spécifique, les droits de douane, les actualités de la société et bien plus. Les événements moteurs de la volatilité comprennent souvent :
- Des changements dans la propriété ou la direction de l’entreprise, des fusions et acquisitions et le lancement de nouveaux produits ou services
- Les résultats financiers des entreprises, par exemple les résultats des fêtes de Noël dans le secteur de la vente au détail
- Des macro-événements tels que des changements dans la disponibilité de la chaîne d’approvisionnement, des situations financières majeures et des changements dans les politiques commerciales
Indices
Les indices peuvent être particulièrement sensibles aux changements de volatilité et sont impactés par des éléments tels que l’incertitude politique, les changements apportés à la politique économique et les actualités majeures concernant des secteurs ou des industries spécifiques. Surveillez les événements de volatilité tels que :
- Les données économiques, y compris les chiffres du chômage, l’inflation et les publications sur le PIB
- Des événements majeurs impactant un secteur spécifique d’entreprises au sein d’un indice
- Des modifications apportées à la politique monétaire du gouvernement, en particulier en ce qui concerne le commerce ou les taux d’intérêt
Matières premières
Les matières premières sont également très sensibles à l’augmentation de la volatilité. Il existe un certain nombre de facteurs à garder à l’esprit en fonction de l’actif que vous avez choisi de négocier. Parmi les principaux moteurs du mouvement du marché des matières premières, on peut citer :
- Les changements majeurs de l’offre et de la demande dans un secteur
- Les catastrophes naturelles, comme les sécheresses, les inondations, les maladies ou les mauvaises récoltes
- L’évolution des perspectives économiques mondiales et de l’agitation politique
Crypto-actifs
Les crypto-monnaies font partie des marchés les plus volatils au monde. Elles enregistrent généralement des mouvements de prix plus importants dans un délai plus court que la plupart des autres instruments financiers. Les événements qui influencent les mouvements du cours des crypto-monnaies comprennent :
- Toute nouvelle concernant la réglementation potentielle du gouvernement ou de la Banque centrale
- Les événements/désaccords de la communauté blockchain qui peuvent conduire à une fourche majeure
- Les piratages majeurs sur les échanges de bitcoins ou les fournisseurs de portefeuille numérique
Veuillez noter qu’en raison de la volatilité présente sur les marchés boursiers, certains des prix ci-dessous ont peut-être déjà été atteints et les scénarios joués. Ceci n’est pas un conseil d’investissement.
Les actifs de crypto-monnaies sont un produit d’investissement hautement volatil et non réglementé. L’UE n’offre aucune protection pour les investisseurs. Votre capital est assujetti à un risque. Vous ne perdrez jamais plus que le montant investi sur chaque position.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide de fonds en raison de leur effet de levier. 65 % des comptes d’investisseurs particuliers perdent des fonds lorsqu’ils tradent des CFD avec ce fournisseur. Vous devriez vous demander si vous comprenez bien comment les CFD fonctionnent et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque important de perdre votre argent.