Cette publication a été rédigée par Joseph James Milazzo, un Popular Investor résidant en Australie, qui trade sur eToro depuis 2016. Il est titulaire d’un MBA en Administration du secteur public et travaille en tant que Consultant principal auprès du gouvernement australien.
Même les meilleurs investisseurs font des erreurs, et même les experts peuvent se tromper en choisissant des actions. Mais plus vous apprendrez à repérer les erreurs d’investissement les plus courantes, moins elles risqueront d’avoir un impact négatif sur votre portefeuille.
Voici les six principales erreurs d’investissement que je vois les gens commettre lorsqu’ils investissent sur le marché boursier.
Erreur d’investissement n° 1 : tenter d’anticiper le marché
L’anticipation du marché consiste essentiellement à prédire le moment où la tendance du marché s’inversera, puis à acheter ou vendre à découvert en conséquence, juste avant. Une bonne anticipation du marché signifie qu’un trader achète juste au moment où le marché atteint un creux, et vend à découvert juste au moment où le marché atteint un pic.
Regardons un exemple de cette stratégie. Vous trouverez ci-dessous le graphique de Tesla Motors (TSLA), depuis 2019 jusqu’à aujourd’hui. Nous pouvons clairement voir les pics et les creux où le prix a fluctué, généralement dans un court laps de temps.
Pourquoi essayer d’anticiper le marché est-il une erreur ? Tout d’abord, c’est très difficile à faire. Il y a tout simplement trop de facteurs imprévisibles qui influencent le marché pour réussir à appliquer cette stratégie de manière cohérente. Par exemple, les rumeurs et les actualités peuvent faire grimper ou chuter le cours d’une action en l’espace de quelques minutes. Nous avons vu la puissance des réseaux sociaux, en particulier de ceux qui occupent des positions influentes. Un tweet d’Elon Musk a le pouvoir de changer le cours de Tesla de façon aussi soudaine que spectaculaire.
Ensuite, la plupart des traders n’ont pas le temps ou la technologie nécessaire pour surveiller constamment les changements 24 h/24, même après les heures de marché, ce qui est indispensable pour connaître chaque mouvement affectant le cours d’une action.
Il est intéressant de noter que l’investissement continu dans un fonds de suivi d’indices peut être une stratégie plus judicieuse et plus durable. Les recherches montrent que le simple fait d’investir de manière continue (500 $ chaque mois régulièrement, par exemple) génère de meilleurs gains à long terme que l’achat au moment du creux et au moment parfait.
Erreur d’investissement n° 2 : ne pas comprendre dans quoi vous investissez
Warren Buffett a déclaré : « N’investissez jamais dans une entreprise que vous ne pouvez pas comprendre ». Parfois, les traders achètent des actions simplement parce qu’ils aiment le nom de l’entreprise ou parce qu’ils ont entendu quelqu’un en parler, mais ils n’ont pas réellement fait de recherches pour savoir s’il s’agit d’un bon investissement. Faites toujours preuve de diligence raisonnable avant de déposer du capital.
Lorsque vous croyez ou utilisez souvent un certain produit dans votre vie quotidienne, vous avez probablement déjà une compréhension de son fonctionnement. Les produits et services comme Google, Amazon et Apple nous entourent tous chaque jour. Il vous suffit de prêter attention aux actualités concernant ces opportunités d’investissement, et vous serez susceptible de commencer à identifier les tendances.
Erreur d’investissement n° 3 : prendre des décisions d’investissement basées sur l’émotion
Que ce soit la peur ou l’espoir, lorsque les gens tradent en se fiant à leurs émotions, ils finissent généralement par faire des erreurs. Des émotions fortes peuvent peut-être influencer votre jugement sur le moment.
Essayez de soustraire autant d’émotions que possible de votre prise de décision et concentrez-vous plutôt les faits. Vous pouvez tout de même être passionné par une entreprise et son action, mais laissez cette passion devenir un catalyseur pour vraiment vous plonger dans les données. Ensuite, laissez les chiffres vous guider vers une stratégie d’investissement logique.
Erreur d’investissement n° 4 : atteindre le seuil de rentabilité
Une autre erreur d’investissement est de ne pas savoir quand limiter vos pertes. Il peut être difficile d’accepter qu’une position ne vaut plus l’investissement, mais cela est souvent nécessaire sur le marché boursier. Au lieu de se bercer de douces illusions, regardez toujours les données et soyez réaliste.
Ce tableau montre le volume de croissance qui serait nécessaire pour limiter les pertes si un investisseur a acheté une action d’une valeur de 100 $ dont le prix a chuté. Comme vous pouvez le voir, plus l’action chute, plus la croissance nécessaire à la récupération de l’investissement est importante. Bien sûr, les investisseurs veulent faire des profits, pas seulement limiter les pertes, ce qui nécessite une croissance encore plus élevée.
Erreur d’investissement n° 5 : penser que vous avez diversifié vos investissements alors que ce n’est pas le cas (ou « diworsification »)
Chaque investisseur sait qu’un portefeuille diversifié est la clé d’une bonne gestion du risque. Mais il ne suffit pas de choisir une poignée d’actions différentes dans lesquelles investir. De nombreux investisseurs se trompent en pensant qu’ils ont diversifié leurs trades, parce que si vous regardez de plus près leur portefeuille, les actifs qu’il contient sont très similaires. Cela est également appelé « diworsification » — le fait d’investir dans trop d’actifs similaires ou corrélés, ce qui ajoute un risque inutile à un portefeuille.
Par exemple, imaginons qu’un portefeuille de 10 000 $ comprend les cinq avoirs suivants : NSDQ, APPL, MSFT,VOO et XLK. Ils représentent chacun 20 % du portefeuille. En apparence, il s’agit d’avoirs différents, mais la clé ici est les indices et lesETF dans lesquels ils sont investis. Lorsque nous regardons de plus près les avoirs réels, il existe une très forte représentation d’Apple et de Microsoft. Ainsi, en réalité, notre exemple de portefeuille n’est pas très diversifié :
Avec deux actions représentant plus de 54 % de ce portefeuille, nous reconnaissons qu’il existe un problème potentiel ici si MSFT et APPL devaient subir un revers sur le marché.
Erreur d’investissement n° 6 : ne pas utiliser les ordres Stop Loss
Une erreur majeure commise par les investisseurs est de ne pas utiliser les outils de trading à leur disposition. L’un des outils les plus importants est la fonction Stop Loss.
Un ordre Stop Loss fixe une limite de perte pour votre trade, en vertu de laquelle, si le trade atteint un certain montant négatif, il se ferme automatiquement. Cela vous permet de contrôler votre risque même si vous ne pouvez pas surveiller vos trades 24 h/24 et 7 j/7 en réglant la perte maximale à l’avance. Par exemple, un trade de 100 $ avec un Stop Loss de 20 % se fermerait automatiquement une fois que la valeur chuterait à 80 $ (20 % de moins que 100 $).
Les investisseurs doivent cependant savoir que, dans certains cas, un ordre Stop Loss peut ne pas être exécuté exactement au montant fixé. Plus précisément, si vous avez défini un Stop Loss serré et qu’il y a beaucoup de mouvement après la clôture, cela pourrait avoir un impact sur votre Stop Loss. Mais dans tous les cas, un ordre Stop Loss est toujours une bonne idée, bien meilleure que de prendre des risques en omettant d’en fixer un.
Quelques derniers mots sur les erreurs d’investissement
Vous venez de découvrir les six principales erreurs d’investissement commises par les traders. Il ne fait presque aucun doute que vous les rencontrerez dans votre parcours d’investissement. Nous espérons que vous savez maintenant comment les repérer et, plus important encore, comment les éviter. Si vous commettez une ou plusieurs de ces erreurs, il n’est jamais trop tard pour apprendre à les corriger.
Ceci est une communication marketing et ne doit pas être considérée comme contenant des conseils d’investissement, des recommandations personnelles, ou une offre ou une sollicitation pour l’achat ou la vente d’instruments financiers. Ce document a été préparé sans aucune considération à l’égard de quelconque objectif d’investissement ou situation financière du destinataire, et n’a pas été préparé conformément aux exigences légales et règlementaires visant à promouvoir une recherche indépendante. Toute référence aux performances passées ou futures d’un instrument financier, indice ou ensemble de produits d’investissement n’est pas, est ne devrait pas être considérée comme un indicateur fiable des résultats futurs. eToro n’accorde aucune garantie et n’assume aucune responsabilité concernant la précision ou l’exhaustivité de cette publication, qui a été préparée sur la base d’informations accessibles au public.