QUEL TYPE D’INVESTISSEUR
ÊTES-VOUS ?

En investissement, il y a deux types d’approches fondamentales vers lesquelles vous tourner, en accord avec votre profil et vos objectifs financiers. Vous avez le choix d’opter pour l’investissement actif ou passif, puis pouvez sélectionner différentes stratégies qui déterminent comment choisir vos investissements, le timing, la nature et la durée de vos positions.

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Il existe autant de profils d’investisseurs que d’individus et les opportunités sont multiples. Néanmoins, certains critères définissent la base de votre stratégie. 

Les investisseurs doivent se demander s’ils doivent opter pour une stratégie d’investissement active et dynamique ou s’ils préfèrent adopter une approche passive, relativement moins risquée.

D’autres éléments peuvent préciser et motiver vos décisions d’investissement. Vous pouvez vous concentrer sur un type d’investissement spécifique, comme l’investissement momentum, l’investissement de valeur, l’investissement dans les indices…ou bien combiner plusieurs approches.

L’essentiel pour choisir votre approche est de garder à l’esprit que vos choix doivent être cohérents avec votre profil, votre potentiel et vos objectifs ultimes, comme l’indépendance financière. 

Investisseurs actifs vs investisseurs passifs

Les investisseurs peuvent être classés en deux catégories principales : investisseurs actifs et investisseurs passifs. 

La première catégorie implique de consacrer du temps à la gestion de son portefeuille et de se tenir régulièrement informé de l’actualité pour se montrer dynamique et réactif, et ainsi profiter des mouvements sur le marché à court ou moyen terme.

La seconde catégorie, les investisseurs passifs, cherchent davantage à ouvrir des positions et conserver des actifs sur le long terme pour bénéficier de revenus passifs, grâce à des investissements relativement stables et sûrs, qui leur demandent peu de temps et moins de surveillance.

L’investissement actif est une approche qui nécessite l’analyse permanente des marchés, notamment l’analyse technique , à l’aide d’outils et d’indicateurs spécifiques. 

L’étude des marchés et des facteurs d’influence permet ainsi de déceler les meilleures opportunités, d’opter pour les actifs les plus pertinents et les plus prometteurs en termes de rendements. 

L’investissement passif permet au contraire de placer son capital sans avoir besoin de surveiller en permanence les marchés, ni de s’inquiéter des variations de prix à court terme. L’investissement repose davantage sur des revenus passifs tels que les dividendes et sur la hausse durable de la valeur des actifs. 

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.

Source: eToro

Autres types d’investisseurs

Pour déterminer quelle approche vous convient au mieux, il est nécessaire de comprendre les avantages et les opportunités qu’offrent ces diverses stratégies, de même que les risques et limites qu’elles impliquent. Vous comprendrez ainsi dans quelle mesure l’une de ces approches peut correspondre à vos objectifs.

L’investisseur value (dans la valeur)

L’analyse fondamentale est ici importante, afin de sélectionner les actifs dont la valeur est sous-estimée, négligée. L’investisseur fait le choix d’acquérir l’actif en estimant que sa valeur va augmenter et notamment que ses perspectives d’évolution et de croissance permettront une hausse des prix à l’avenir. Il cherche en quelque sorte une « bonne affaire ».

Ce type d’approche nécessite beaucoup de lecture, de compréhension et d’analyses afin de trouver par exemple l’investissement idéal qui générera des revenus, idéalement croissants, pour de nombreuses années. Cette méthode convient davantage aux investisseurs à long-terme. 

L’investisseur dans la croissance

L’investisseur dans la croissance recherche des actifs spécifiques, par exemple des actions d’entreprises innovantes, faisant partie de secteurs émergents et novateurs, qui laissent présager une croissance rapide, un fort potentiel de hausse et parfois même des revenus supérieurs à la norme.

Ces sociétés se distinguent par leur couverture médiatique et parfois les polémiques dont elles sont sujettes, et se font remarquer en créant de nouveaux marchés et publics. Ces phénomènes ont été observés avec des compagnies comme Tesla, Uber ou encore PayPal. 

Les investissements inspirés par cette méthode ne doivent pas reposer sur la spéculation, mais sur une analyse constructive du potentiel de chaque entreprise et titre associé. Cette approche est focalisée essentiellement sur l’avenir des actifs et du marché concerné, misant sur des performances et gains futurs.

L’investisseur dans les revenus

Contrairement à l’investissement momentum, l’investissement de croissance et l’investissement value, l’investissement dans les revenus n’est pas une stratégie qui consiste à battre le marché. Ces méthodes sont très actives, voire agressives pour certaines. 

Au contraire, l’investissement dans les revenus est axé sur les sources de revenus stables, fiables, à faible risque, principalement sur le long-terme. Les dividendes d’actions et autres produits d’intérêts, comme les coupons, sont les moyens que recherchent les investisseurs dans les revenus.

Ces gains peuvent être reconvertis en intérêts capitalisés, soit réinvestis ou constituer un revenu complémentaire à un salaire ou une retraite. Certains investisseurs parviennent même à l’indépendance financière à des moments-clés de leur vie et peuvent par exemple prendre une retraite anticipée grâce à ce type de revenu.

L’investisseur momentum

Ce type d’investissement implique d’être dynamique et réactif, afin de pouvoir profiter des mouvements sur le marché. L’analyse technique permet ici de déceler des signaux, grâce aux indicateurs techniques sélectionnés dans votre stratégie, comme la moyenne mobile.

Il s’agit notamment de relever de fortes tendances et d’ouvrir des positions d’achat ou de vente avant que celles-ci ne se renversent. Il en résulte de fait un risque lié au timing, l’investissement ne portant plus sur la valeur intrinsèque d’un actif, mais sur les mouvements de marché uniquement. 

L’investisseur dans les indices

Les indices sont des instruments financiers qui cherchent à répliquer les performances d’un groupe d’actifs en particulier, qui présentent des points communs. 

De nombreux indices existent sur les marchés, certains étant plus populaires que d’autres, comme le S&P 500, le NASDAQ 100, le CAC 40 ou encore le VIX, indice de volatilité du S&P 500. Le S&P 500 est par exemple l’indice qui regroupe les 500 actions les plus importantes (en termes de capitalisation boursière) du marché US des actions.

Ce type d’investissement offre l’avantage de bénéficier d’une exposition sur un large éventail d’actifs à la fois, présentant les mêmes caractéristiques qui peuvent vous intéresser. Les indices produisent aussi des dividendes, ce qui permet notamment de servir une stratégie à long-terme.

Sur le graphique ci-dessous, vous pouvez observer les cours relatifs de quatre actifs différents, qui peuvent convenir à une approche d’investissement particulière, décrite ci-dessus. 

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.

Source : eToro

Tolérance au risque et investissement

Afin de choisir au mieux votre approche, il ne faut pas négliger un aspect primordial en investissement : votre tolérance au risque. Avant même de commencer à investir, vous devez analyser objectivement votre profil et comprendre quelle est votre propre tolérance au risque. 

C’est-à-dire, quel niveau de risque êtes-vous prêt à accepter et assumer, tout en poursuivant vos objectifs financiers ? Chaque investisseur possède son propre profil de risque et peut faire appel à des outils et stratégies adaptés pour gérer le risque en conséquence.

Votre profil de risque comprend l’examen de votre situation financière personnelle, vos objectifs financiers et vos horizons de placement, ainsi que votre connaissance et degré d’expertise, en plus de votre capacité à conserver une discipline émotionnelle. On distingue plusieurs profils-types d’investisseurs face au risque :

Les investisseurs conservateurs

Ce sont ceux qui tiennent avant tout à la préservation de leur capital et qui souhaitent pour cela s’exposer au minimum au risque d’investissement. Ils investissent principalement dans les actifs à faible risque et à faible volatilité, comme les fonds indiciels ou obligataires.

En contrepartie, ces investissements produisent rarement des rendements élevés, ils servent avant tout à protéger et faire fructifier modérément leur capital. 

Ce profil s’applique notamment aux investisseurs proches de la retraite, qui ne veulent pas dépendre des mouvements du marché et prendre le risque de perdre leur capital au plus proche de leur objectif financier. La diversification au sein de leur portefeuille peut servir leur stratégie.

Les investisseurs modérés

Ce type d’investisseur recherche un équilibre entre rendement et risque, pour faire fructifier leur capital à moyen et long terme. Ils comptent eux aussi sur la diversification de leur portefeuille pour mitiger le risque tout en profitant de gains relativement avantageux.

Cette diversification porte par exemple sur l’équilibre des positions ouvertes relatives à différentes classes d’actifs, parmi les actions, les devises, les matières premières, les indices, les obligations ou encore les ETF. 

Les investisseurs agressifs

L’investisseur agressif recherche des rendements élevés et est prêt pour cela à s’exposer à un degré de risque élevé. Cela signifie par ailleurs qu’ils présentent une forte tolérance au risque et un capital assez conséquent pour encaisser les variations sur le marché sans risquer leur train de vie.

Ce type de profil est adapté à l’utilisation de l’effet de levier, qui limite l’apport en capital sur une exposition, et peut multiplier les gains en cas d’opération fructueuse ou à l’opposé accroître les pertes en cas de trade perdant. 

Pour se définir comme investisseur agressif et ainsi négocier des actifs parmi les plus risqués et potentiellement les plus productifs, il est préférable de disposer :

• de solides connaissances
• de suffisamment de temps pour consulter les nouvelles et entretenir son savoir
• d’un réseau de contacts pouvant valider ou non les prises de décision 
• d’un capital important pour pouvoir se couvrir en cas de perte
• d’outils de gestion du risque performants et judicieux
• d’une discipline émotionnelle solide, pour pouvoir rester fidèle à votre stratégie et à vos objectifs malgré les événements de marché

En résumé

Découvrir quel investisseur vous êtes et quelle approche vous conviendra le mieux est la toute première étape avant d’investir dans quelque actif que ce soit. 

Mesurez vos capacités, prenez le temps d’appréhender les bases et établissez avec lucidité vos objectifs financiers ainsi que les limites saines qui constitueront le cadre de vos investissements. 

Investir ne s’improvise pas et même si cela s’apparente parfois à un jeu ou une chasse au trésor pour débusquer les actifs les plus prometteurs, ce sont des décisions importantes qui peuvent impacter ou servir vos ambitions personnelles.

La connaissance de soi et la connaissance de chaque actif et marché font partie des règles d’or à observer avant de se lancer dans l’aventure en tant qu’investisseur.

Pour enrichir votre savoir et vos compétences, visitez l’Académie eToro et retrouvez conseils, guides et analyses pour débutants comme pour investisseurs expérimentés. 

Quiz

Foire aux questions

Quels actifs devrait acquérir un investisseur passif et conservateur ?

Comme ce type d’investisseur souhaite avant tout préserver son capital, il est recommandé de se tourner vers des instruments présentant un faible risque, tout en définissant des positions en mesure de couvrir les pertes et mitiger le risque. 

Les ETF, par exemple, sont des instruments qui offrent cette diversité, flexibles, faciles à acheter et vendre à tout moment.

Devrais-je envisager de modifier mon approche face au risque ?

Pour tout profil et de façon régulière, il est conseillé d’ajuster votre rapport au risque et le degré de rendement/risque au sein de votre portefeuille, si les conditions et votre situation le nécessitent. Ces changements peuvent être liés à votre situation personnelle ou aux conditions sur le marché. 

En général, il est plus facile d’ajuster ces paramètres selon votre situation personnelle plutôt que selon les conditions de marché, car les cours sont naturellement variables, à la hausse comme à la baisse. Votre exposition au risque doit toujours être la même, mesurée et relative à vos investissements. 

Comment être sûr que mes investissements suivent mes objectifs personnels ?

En constituant votre portefeuille, vous devrez considérer le pourcentage de rendement que vous souhaitez obtenir et l’horizon de placement qui vous convient, tout en étant réaliste quant à votre situation financière personnelle de départ.

Il faut aussi envisager les pires scénarios, si jamais vous n’atteignez pas vos objectifs en temps voulu ou que vous perdez une part importante de votre capital. Anticiper vous permettra de mieux réagir en temps voulu et de ne pas céder à l’investissement émotionnel qui pourrait aggraver les choses. 

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