Les ETF, ou fonds indiciels cotés en bourse, permettent d’investir dans une collection d’actifs similaires en une seule position. Ils répliquent les performances d’un indice, offrant une alternative aux actifs individuels, mais présentent également des risques à prendre en compte.
Les ETF, adaptés pour une gestion passive, offrent des avantages, même pour les débutants. Ils permettent d’investir dans plusieurs marchés avec des frais réduits, tout en suivant les variations de leur indice pour un rendement similaire, apportant diversification et simplicité aux portefeuilles.
Qu’est-ce qu’un ETF ?
Un ETF, ou Exchange-Traded Fund, est un fonds indiciel coté en bourse. Aussi appelé tracker, il permet d’investir dans un ensemble d’actifs similaires en une transaction. Les ETF répliquent les performances d’un indice de référence, offrant une alternative diversifiée aux actions individuelles.
Émis par des sociétés financières et d’investissement, les ETF constituent des placements collectifs, composés d’un panier d’actifs représentatifs et similaires, à l’image des indices. L’ETF est justement destiné à reproduire les performances d’un indice en particulier, ainsi que ses rendements.
Investir dans un ETF permet de miser sur plusieurs actifs par une unique position et de diluer le risque associé à chaque titre. Cotés en continu, les ETF peuvent être négociés, achetés et vendus, à tout moment de la journée.
Conseil : Pour accéder à un ETF, passez par un courtier ou une plateforme de trading. Similaires aux fonds mutuels, les ETF ont des différences fondamentales.
Également constitués d’actions ou d’obligations, les ETF ne nécessitent pas une gestion active comme les fonds mutuels, mais favorisent plutôt l’investissement passif et représentent souvent une plus grande variété d’actifs.
De plus, les ETF ne requièrent que peu de capital d’investissement initial et n’imposent pas des frais de transactions élevés. Ils permettent à l’investisseur de gérer son portefeuille et sa stratégie à sa guise, contrairement aux fonds mutuels.
Enfin, les ETF peuvent représenter diverses classes d’actifs, hormis les actions et les obligations. Par exemple, on retrouve aussi des ETF cryptos ou encore immobiliers.
Pourquoi investir dans les ETF ?
En bourse, les ETF permettent d’accéder à un large éventail d’actions de petites et grandes entreprises, de différentes industries, selon les caractéristiques des indices sous-jacents sur lesquels ils sont fondés. Vous pouvez ainsi tirer profit de secteurs en croissance, d’actions à dividendes, ou d’économies émergentes.
Les ETF vous offrent une grande flexibilité et la possibilité de construire un portefeuille diversifié. Par exemple, vous pouvez opter pour un ETF dans le secteur de la santé, un autre dans les nouvelles technologies et un dernier dans le secteur des énergies.
Conseil : Vous pouvez aussi diversifier par classe d’actifs, incluant matières premières, cryptos et obligations d’état, tout en équilibrant risques et rendements.
L’investissement thématique permet de sélectionner des ETF alignés avec des tendances actuelles comme le changement climatique ou l’intelligence artificielle. Les ETF simplifient la gestion de portefeuille en évitant la sélection minutieuse et le rééquilibrage constant des actifs, rendant le processus moins chronophage.
Les bénéfices des ETF
Les ETF comptent aujourd’hui de nombreux adeptes, reconnus pour leur praticité, et les divers bénéfices qu’ils apportent aux investisseurs. Il en existe d’ailleurs un grand nombre. Parmi les avantages de l’investissement dans les ETF, vous pouvez tirer parti de :
| Les avantages | Description |
|---|---|
| La diversification possible | Un ETF comporte bien des titres, ce qui signifie que vous pouvez y bénéficier d’une exposition sur des marchés et classes d’actifs différents. Alors, le risque est diminué, en comparaison avec un titre individuel. |
| La gestion aisée du portefeuille et de l’instrument | Les ETF sont faciles à acquérir et à vendre sur le marché, ces transactions sont gérées par la plateforme de trading ou le courtier auquel vous faites appel. |
| Des coûts faibles | Les frais des ETF sont inférieurs à ceux des fonds mutuels, car ces derniers nécessitent une gestion active et coûteuse. Investir dans des ETF permet de constituer un portefeuille de manière efficace. |
| Des taxes modérées | Les ETF, créés pour une gestion passive et un risque moindre, ont des rendements plus faibles. Idéaux pour les débutants, ils permettent de gérer le rapport bénéfices/impôts sans entraîner de charges fiscales excessives. |
Conseil : Depuis une dizaine d’années, les ETF de stratégie (« smart beta ») visent une performance supérieure ou un risque réduit. Parmi eux, on trouve des ETF à dividendes ou à volatilité minimum.
Les risques de l’investissement dans les ETF
À l’image de tout investissement, les ETF sont des instruments financiers qui présentent quelques risques, même si ceux-ci sont mineurs par rapport à l’investissement dans les actions individuelles par exemple. Pour investir, vous devez toujours être au fait des risques associés à votre exposition :
| Les risques | Description |
|---|---|
| Le risque de marché | Personne ne peut garantir les futures performances d’un instrument ou d’un titre sur un marché. Les ETF ne sont pas à l’abri des fluctuations à la hausse et à la baisse, ni de la volatilité et du sentiment des investisseurs. |
| Le risque de liquidité | Les ETF sont plus liquides que les fonds mutuels, mais il se peut que vous éprouviez tout de même des difficultés à vendre votre ETF assez rapidement, pendant des périodes de volatilité, au risque de subir des pertes avant de trouver acheteur. |
| L’erreur de tracking | Dans certaines situations, il arrive que l’ETF ne parvienne pas à suivre les performances de l’indice sous-jacent. De fait, vous pouvez rencontrer des disparités de rendement entre l’ETF et l’indice de référence. |
Il faut connaître ces risques afin d’élaborer votre stratégie de gestion du risque. De plus, investir avec pour objectif un horizon à long terme vous rend moins sensible à la volatilité sur de plus courtes périodes, les performances étant significatives après plusieurs années, voire décennies.
Conseil : Une stratégie de gestion du risque peut compter divers éléments, comme la diversification de portefeuille, la couverture (hedging), le Stop-Loss et le suivi de l’actualité.
Comment commencer à investir dans les ETF ?
La première étape avant d’investir est de déterminer vos objectifs et votre tolérance au risque. Ensuite, l’analyse et la recherche des marchés, secteurs et actifs sont essentielles pour investir judicieusement. N’hésitez pas à :
- Rester informé, au sujet de l’actualité économique, de la politique, des facteurs macroéconomiques, des innovations et secteurs porteurs.
- Scruter les frais associés à l’investissement dans l’ETF, pour comprendre leur éventuel impact sur le montant de vos gains au final. À savoir, certains courtiers et certaines plateformes de trading n’imposent pas de frais sur les ETF.
- Étudier les performances et la dynamique historiques de l’ETF qui vous intéresse sur une période passée, afin de confirmer que cet investissement convient à vos ambitions et valeurs.
- Considérer la composition et l’intérêt de l’ETF, à savoir les principaux actifs qui le composent, sous quel thème sont-ils réunis, le risque que ce type d’actifs spécifique peut représenter.
Conseil : Les ETF se différencient par catégorie : pays spécifique, indice particulier, classe d’actif, thème, ou matières premières et obligations. À vous de choisir ce qui vous convient le mieux.
Comprendre les marchés et la façon dont vous pouvez en tirer avantage est indispensable pour prendre les meilleures décisions d’investissement. De cette façon, vous pourrez sélectionner l’ETF qui convient le mieux à vos attentes, combiné aux autres actifs de votre portefeuille.
En résumé
Les ETF, adaptés aux néophytes souhaitant investir dans les actions, offrent divers avantages malgré les risques. Avec une grande variété d’options, chaque investisseur peut trouver un ETF correspondant à ses objectifs. Il est recommandé de bien se renseigner et de planifier avant de se lancer.
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Foire aux questions
- Quelles sont les alternatives aux ETF ?
-
Les ETF ne sont pas le seul moyen d’investir. Il y a des actifs que vous pouvez considérer. Il est préférable de les étudier avant de les intégrer à votre portefeuille, pour vous assurer qu’ils suivent vos objectifs. Optez pour les actions individuelles, les fonds mutuels, ou les fonds indiciels.
- Les ETF sont-ils faits pour les débutants ?
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Oui, les ETF sont une option pour débutants, par leur simplicité, leur risque réduit. Ils permettent de ne pas sélectionner des actions individuellement, ce qui implique temps, analyse et connaissances. Ils sont moins coûteux, mais il faut en comprendre le fonctionnement et se rappeler les risques.
- Quels sont les ETF les plus populaires ?
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Il y en a plusieurs, chacun associé à un thème ou une classe d’actifs. L’ETF SPDR S&P 500 suit les performances et les rendements de l’indice S&P 500. L’ETF SPDR Gold traque performances et rendements de l’or. Ils figurent parmi les ETF populaires, mais ne sont pas les seuls; il est essentiel de faire vos propres recherches.
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