QU’EST-CE
QU’UN ETF ?

Les ETF, également appelés fonds indiciels cotés en bourse en français, sont des instruments financiers qui permettent d’investir dans une collection d’actifs similaires, en une seule position. 

Alternative à la sélection d’actifs individuels, ils évitent de s’exposer à un marché directement et cherchent à répliquer les performances d’un indice donné. Ils présentent certains avantages, mais aussi certains risques que les investisseurs et les traders doivent prendre en compte.

Que vous soyez un investisseur expérimenté ou débutant, les ETF représentent de nombreux avantages, notamment dans le cadre d’une gestion passive. Ces fonds indiciels cotés en bourse permettent d’investir dans plusieurs marchés, tout en bénéficiant de frais de transactions réduits.

Ces instruments suivent chacun les variations de leur indice de référence, pour dégager le même rendement. Ils apportent de la diversification à un portefeuille et profitent aux néophytes qui souhaitent entreprendre des investissements sans connaissances approfondies.

Qu’est-ce qu’un ETF ?

Cet instrument porte plusieurs noms :

• ETF, acronyme de Exchange-Traded Funds
• Fonds indiciels coté en bourse
• Tracker

Émis par des sociétés financières et d’investissement, les ETF constituent des placements collectifs, composés d’un panier d’actifs représentatifs et similaires, à l’image des indices. L’ETF est justement destiné à reproduire les performances d’un indice en particulier, ainsi que ses rendements.

Investir dans un ETF permet de miser sur plusieurs actifs par une unique position et de diluer le risque associé à chaque titre. Cotés en continu, les ETF peuvent être négociés, achetés et vendus, à tout moment de la journée. 

Pour avoir accès à un ETF, vous devez passer par un courtier ou une plateforme de trading. Similaires aux fonds mutuels, les ETF présentent toutefois quelques différences fondamentales. 

Également constitués d’actions ou d’obligations, les ETF ne nécessitent pas une gestion active comme les fonds mutuels, mais favorisent plutôt l’investissement passif et représentent souvent une plus grande variété d’actifs.

De plus, les ETF ne requièrent que peu de capital d’investissement initial et n’imposent pas des frais de transactions élevés. Ils permettent à l’investisseur de gérer son portefeuille et sa stratégie à sa guise, contrairement aux fonds mutuels. 

Enfin, les ETF peuvent représenter diverses classes d’actifs, hormis les actions et les obligations. Par exemple, on retrouve aussi des ETF cryptos ou encore immobiliers.

Pourquoi investir dans les ETF ?

En bourse, les ETF permettent d’accéder à un large éventail d’actions de petites et grandes entreprises, de différentes industries, selon les caractéristiques des indices sous-jacents sur lesquels ils sont fondés. Vous pouvez ainsi tirer profit de secteurs en croissance, d’actions à dividendes, ou d’économies émergentes.

Les ETF vous offrent à eux seuls une grande flexibilité et la possibilité de construire un portefeuille diversifié, en optant par exemple pour un ETF dans le secteur de la santé, un autre dans les nouvelles technologies et un dernier dans le secteur des énergies.

Vous pouvez aussi favoriser une diversification par classe d’actifs, avec les matières premières, les cryptos et les obligations d’état, en équilibrant notamment le risque et les rendements. 

Autrement, vous pouvez tout à fait pratiquer l’investissement thématique, en sélectionnant un ou plusieurs ETF qui font écho aux tendances actuelles, comme le changement climatique, ou l’intelligence artificielle. 

Les ETF vous évitent de devoir sélectionner rigoureusement chaque actif après des analyses détaillées et chronophages, et de procéder à un rééquilibrage régulier de votre portefeuille. 

Les bénéfices des ETF

Les ETF comptent aujourd’hui de nombreux adeptes, reconnus pour leur praticité, leur simplicité et les divers bénéfices qu’ils apportent aux investisseurs. Il en existe d’ailleurs un grand nombre. Parmi les avantages de l’investissement dans les ETF, vous pouvez tirer parti de :

• La diversification possible : un ETF peut comporter des centaines de titres différents, ce qui signifie que vous pouvez bénéficier d’une exposition sur plusieurs marchés ou différentes classes d’actifs grâce à une unique position. De ce fait, le risque est diminué sur la totalité des actifs, en comparaison avec un titre individuel.
• La gestion aisée du portefeuille et de l’instrument : les ETF sont faciles à acquérir et à vendre sur le marché, ces transactions sont gérées par la plateforme de trading ou le courtier auquel vous faites appel. 
• Des coûts faibles : Les frais sont considérablement moins importants que pour un portefeuille constitué de fonds mutuels. Cela s’explique par le fait que les fonds mutuels sont activement gérés par les sociétés de gestion, qui monnaient cette prise en charge. Investir dans les ETF permet au contraire de construire un portefeuille rapidement, facilement, et sans coûts supplémentaires.
• Des taxes modérées : Puisque les ETF sont créés pour une gestion passive et un risque moindre, les rendements sont eux aussi moins élevés en conséquence. De fait, ils sont idéaux pour les débutants, puisque les taxes associées sont modérées, ce qui permet d’apprendre à gérer le rapport profits/taxes, et de conserver sur le long terme davantage de profits sans les sacrifier aux impôts.

Les risques de l’investissement dans les ETF

À l’image de tout investissement, les ETF sont des instruments financiers qui présentent un certain nombre de risques, même si ceux-ci sont mineurs par rapport à l’investissement dans les actions individuelles par exemple. Pour investir, vous devez toujours être au fait des risques associés à votre exposition :

• Le risque de marché : Personne ne peut garantir les futures performances d’un instrument ou d’un titre sur un marché. Les ETF ne sont pas à l’abri des fluctuations à la hausse et à la baisse, ni de la volatilité et du sentiment des investisseurs.
• Le risque de liquidité : Les ETF sont plus liquides que les fonds mutuels, mais il se peut que vous éprouviez tout de même des difficultés à vendre votre ETF assez rapidement, pendant des périodes de volatilité, au risque de subir des pertes avant de trouver acheteur.
• L’erreur de tracking : Dans certaines situations, il arrive que l’ETF ne parvienne pas à suivre les performances de l’indice sous-jacent. De fait, vous pouvez rencontrer des disparités de rendement entre l’ETF et l’indice de référence.

Il est important de connaître ces risques afin d’élaborer votre stratégie de gestion du risque en conséquence. De plus, investir avec pour objectif un horizon à long terme vous rend moins sensible à la volatilité sur de plus courtes périodes, les performances étant significatives après plusieurs années, voire décennies. 

Comment commencer à investir dans les ETF ?

La première étape avant d’investir implique de déterminer vos objectifs, ainsi que votre tolérance au risque. Ensuite, comme pour tout investissement, l’analyse et la recherche sont des éléments clés pour investir judicieusement, en connaissance des marchés, des secteurs et des actifs qui les composent.

N’hésitez pas à :

• Rester informé, au sujet de l’actualité économique, de la politique, des facteurs macroéconomiques, des innovations et secteurs porteurs…
• Scruter les frais associés à l’investissement dans l’ETF, pour comprendre leur éventuel impact sur le montant de vos gains au final. À savoir, certains courtiers et certaines plateformes de trading n’imposent pas de frais sur les ETF.
• Étudier les performances et la dynamique historiques de l’ETF qui vous intéresse sur une période passée, afin de confirmer que cet investissement convient à vos ambitions et valeurs. 
• Considérer la composition et l’intérêt de l’ETF, à savoir les principaux actifs qui le composent, sous quel thème sont-ils réunis, le risque que ce type d’actifs spécifique peut représenter…

Globalement, vous devez être en mesure de construire un portefeuille d’investissement équilibré et cohérent avec votre profil, vos objectifs d’investissement, votre tolérance au risque et vos affinités avec les marchés. 

Comprendre les marchés et la façon dont vous pouvez en tirer profit est indispensable pour prendre les meilleures décisions d’investissement. De cette façon, vous pourrez sélectionner l’ETF qui convient le mieux à vos attentes, combiné aux autres actifs de votre portefeuille.

En résumé

Les ETF sont des instruments particulièrement adaptés aux néophytes qui souhaitent commencer à investir dans les actions. Même s’ils ne sont pas dénués de risque, les ETF présentent de nombreux avantages. 

Il en existe une multitude, chaque investisseur peut trouver un ETF qui correspond à ses objectifs d’investissement et à ses valeurs. Cette grande variété peut rendre le choix difficile ; il est donc recommandé de prendre le temps de mener des recherches approfondies et d’établir un plan de trading cohérent avant de se lancer.

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Foire aux questions

Quelles sont les alternatives aux ETF ?

Les ETF ne sont évidemment pas le seul moyen d’investir, ni de commencer dans l’investissement. Il y a un grand nombre d’actifs que vous pouvez considérer, chacun avec leurs spécificités. Il est préférable de les étudier avant de les intégrer à votre portefeuille, pour vous assurer qu’ils suivent vos objectifs et votre tolérance au risque. Vous pouvez par exemple opter pour les actions individuelles, les fonds mutuels, ou encore les fonds indiciels.

Les ETF sont-ils faits pour les débutants ?

Oui, les ETF sont une option pour les débutants, par leur simplicité, leur degré de risque réduit et leur flexibilité. Ils permettent de ne pas sélectionner des actions individuellement par exemple, ce qui implique du temps, de l’analyse et des connaissances. Ils sont aussi moins coûteux, mais les débutants doivent cependant comprendre leur fonctionnement et se rappeler les risques qui existent tout de même.

Quels sont les ETF les plus populaires ?

Il en existe beaucoup, chacun associé à un thème ou une classe d’actifs spécifiques, lié à un indice sous-jacent. Par exemple, l’ETF SPDR S&P 500 suit les performances et rendements de l’indice S&P 500. L’ETF SPDR Gold traque quant à lui les performances et rendements de l’or. Ils font tous deux partie des ETF les plus populaires, mais ils ne sont pas les seuls, n’hésitez pas à conduire vos propres recherches.