ETF DE MATIÈRES PREMIÈRES :
L’ESSENTIEL À SAVOIR

À bien des égards, les ETF sont des opportunités d’investissement à risques minimums. Du moins, quand on sait comment s’y prendre. Découvrez dans ce guide, l’essentiel à savoir à propos des ETF.

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L’investissement en bourse comporte des risques, mais les ETF sont souvent perçus comme une option moins risquée. Alors, qu’est-ce qu’un ETF et en quoi se distingue-t-il des autres formes d’investissement ? Alliant la diversification et la gestion passive, les ETF offrent aux investisseurs une solution plus stable et accessible que les stratégies traditionnelles.

Qu’est-ce qu’ un ETF de matières premières ?

L’ETF (Exchange Traded Funds), que l’on nomme aussi tracker ou fonds indiciel est en fait la réplique d’un indice coté en bourse. Ainsi, au vu de son fonctionnement, il devient possible pour un particulier d’investir directement sur des actions qui normalement sont coûteuses et impossibles à acheter sans un grand apport financier.

Un ETF réplique l’ensemble des actions d’un secteur, comme l’or, le pétrole ou des indices boursiers tels que le NASDAQ ou le CAC40. Sa gestion est passive, ne nécessitant aucune intervention directe, ce qui en fait un fonds pratique pour les investisseurs cherchant une stratégie d’investissement simplifiée.

Quel est le fonctionnement des ETF de matières premières ?

Les ETF sont conçus et mis sur les marchés boursiers par des entreprises de gestion de fonds (hedge funds). Le fonds indiciel ainsi émis sera composé de plusieurs titres. Dans bien des cas, il s’agit de plus de 100 titres.

Un ETF (Exchange-Traded Fund) est un fonds coté en bourse qui suit un indice spécifique. Il est composé de nombreux titres, souvent des centaines, reflétant cet indice. Les investisseurs peuvent acheter ou vendre des parts d’ETF tout au long de la journée, offrant diversification et liquidité à moindre coût.

Parce qu’ils ne font que répliquer le mouvement des prix à la hausse tout comme à la baisse des actifs sous-jacents, le trading d’ETF est dit passif. L’achat et la vente se font aussi facilement que possible, mais avec la participation d’un courtier.

Cependant, pour réellement comprendre le fonctionnement des fonds indiciels de matières premières, il faut prendre en compte la notion de futures. Puisque qu’il n’est pas possible pour l’ETF de disposer des stocks physiques des matières premières, des contrats sont alors émis sur leur valeur sur un futur déterminé.

Le fonds de gestion effectue un roll-over en revendant l’ETF avant son échéance, puis en émettant un nouveau contrat avec une nouvelle échéance. Les gains ou pertes s’accumulent à chaque nouvelle émission, reflétant la performance des titres sous-jacents sur la durée.

De plus, même si ces dernières années des fonds indiciels à gestion active ont vu le jour, ceux-ci comportent des risques très élevés. En effet, ils ne répliquent pas toujours l’indice sous-jacent et peuvent par conséquent engendrer des frais de gestion très importants.

Les facteurs d’influence

S’il y a bel et bien des facteurs qui peuvent influencer le prix d’un ETF, il va sans dire que c’est avant tout la performance qui importe véritablement. En effet, la valeur d’un ETF est déterminée par la valeur financière du fonds d’investissement ou de l’actif qu’il est censé répliquer.

Cela signifie tout bonnement que la performance et le prix de cet ETF ne peuvent normalement pas s’en écarter. Ceci dit, c’est surtout l’offre et la demande qui influencent le prix des ETF. Donc, plus il y a aura des investisseurs prédisposés à l’achat et plus le prix s’envolera. Par contre, plus de vendeurs il y aura et plus le prix baissera.

En plus de la loi de l’offre et de la demande, il faut prendre en compte les différents évènements qui peuvent influencer le cours de l’indice répliqué par le fonds indiciel.

Par exemple, toute actualité se rapportant au secteur hydrique devrait directement impacter un « ETF Eau », si ladite actualité a eu un impact quelconque sur le secteur concerné. En définitive, cela pourrait aussi avoir des conséquences sur les dividendes de l’ETF. 

Les différents types d’ETF de matières premières

De tout ce qui précède, on peut aisément comprendre qu’il existe plusieurs types d’ETF de matières premières. Néanmoins, deux grandes catégories se distinguent sur le marché. Il s’agit :

• Des ETF d’actions sectorielles, qui favorisent l’investissement direct dans un domaine précis.
• Les ETF de matières premières, qui se contentent de répliquer le cours en spot d’une matière première donnée.

ETF	ISIN	Domaines
iShares Agribusiness	IE00B6R52143	Agriculture
iShares Gold Producers	IE00B6R52036	Or
Lyxor STOXX Europe 600 Oil & Gas	LU1834988278	Gaz et pétrole
Lyxor Commodities Thomson Reuters/CoreCommodity CRB	LU1829218749	Synthétique
iShares Silver Trust	US46428Q1094	Argent (métal)
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF	IE00BDFL4P12	Diversifié
Lyxor Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture UCITS ETF	LU0419741177	Agriculture
Wisdomtree physical gold	JE00B1VS3770	Or
BNP Paribas Easy Energy & Metals Enhanced Roll	LU1291109533	Énergie et métaux

Les types de marchés d’ETF

Il existe deux types de marchés en bourse sur lesquels les fonds indiciels de matières premières se côtoient. Pour en comprendre les fonctionnements, il faut rappeler que c’est l’arrivée à terme du contrat qui détermine le type de marché.

• Le marché à contango : sur ce marché, au terme du contrat, le prix est plus élevé que s’il était pris au comptant. Ce qui induit des pertes si le contrat est reconduit.
• Le marché en backwardation : il s’agit du procédé inverse au précédent. Donc, le prix au comptant est plus élevé qu’à terme du contrat. Par conséquent, il y a des gains en cas de reconduction.

Est-ce rentable d’investir sur des ETF ?

Les trackers sont souvent considérés comme un investissement stable. Par ailleurs, le fait de pouvoir les diversifier dans un portefeuille permet de limiter les risques de pertes. Cependant, il faut préciser que sur le long terme, investir dans les ETF peut ne pas s’avérer avantageux.

En effet, cela peut s’expliquer par le fait que l’indice de référence peut subir plusieurs types de fluctuations qui vont considérablement en impacter le cours. Mais, en général, les rendements générés par un investissement sur des ETF n’engendrent que très peu de frais. Moins de 1 % la plupart du temps. 

Comment investir sur des ETF sur eToro ?

La facilité et la fluidité qu’engendre ce type d’investissement permet, pour ainsi dire, à chacun d’investir selon les limites de ses finances. Si vous vous demandez quel ETF choisir pour votre investissement, nous allons donc essayer de vous apporter quelques éléments de réponses dans ce qui suit.

En prenant la décision d’investir sur les ETF, il est possible de le faire de deux manières différentes. Dans un premier temps, il est possible de ne cibler qu’un seul fonds indiciel et de tout miser dessus. Mais cette façon de procéder présente de plus gros risques.

À l’opposé, il est aussi possible de diversifier son portefeuille. Cela consiste à investir sur différents ETF afin d’amortir les risques. Il sera donc conseillé de cumuler des ETF de PEA avec ceux d’un indice boursier comme le S&P 500 par exemple.

Investir dans les ETF pour diversifier votre portefeuille est une solution simple et accessible. Voici les étapes à suivre pour vous lancer facilement sur la plateforme eToro :

1. Se rendre sur le site du courtier en ligne eToro et créer un compte ;
2. Faire un dépôt ;
3. Choisir l’ETF que vous comptez acheter ;
4. Valider et commencer à trader.

Quels en sont les avantages et les inconvénients ?

En résumé

Investir sur des ETF n’est pas sans risques. Quand bien même en diversifiant leur portefeuille les investisseurs augmentent leurs chances de réaliser des bénéfices, mais le risque zéro n’existe pas. Il importe donc de savoir comment choisir leurs investissements en fonds indiciels, tout en veillant à maintenir un équilibre dans leur portefeuille.

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Foire aux questions

Les ETF sur les matières premières versent-ils des dividendes ?

Cela dépend du fonds négocié en bourse (FNB) de matières premières dans lequel vous investissez. Comme pour tout type d’ETF, certains fonds distribuent des dividendes à leurs actionnaires, tandis que d’autres ne le font pas. Il est donc essentiel de vérifier si le FNB que vous avez sélectionné verse régulièrement des dividendes.

Les ETF sur les matières premières sont-ils un bon investissement ?

Il n’y a pas de type d’investissement intrinsèquement « bon » ou « mauvais ». Tout dépend de votre tolérance au risque, de votre stratégie de diversification de portefeuille et de la confiance que vous avez dans le potentiel de rentabilité future de l’ETF de matières premières que vous envisagez. Ces éléments sont essentiels à évaluer avant de prendre une décision d’investissement.

Quel est le meilleur ETF sur les matières premières ?

Les performances passées ne garantissent jamais les résultats futurs, mais elles peuvent vous donner un aperçu des ETF de matières premières qui sont actuellement performants. Cela peut vous aider à identifier le bon moment pour investir. 

Cependant, si la valeur d’un ETF a récemment baissé, cela pourrait aussi représenter une opportunité intéressante pour entrer sur le marché. Assurez-vous toujours de faire une analyse approfondie avant d’investir dans des ETF de matières premières.