Ce guide est consacré au gap boursier, phénomène qui survient sur le cours des actions. Découvrez comment reconnaître un gap en bourse, l’importance de le comprendre, ce que cela signifie pour les traders et comment tirer parti du gap boursier, ainsi que les stratégies pour améliorer votre trading.
Le gap en bourse peut être surprenant. Il s’agit d’une situation dans laquelle le cours d’ouverture du marché diffère de celui de la clôture précédente, pouvant entraîner des pertes. Comprendre ce phénomène est essentiel pour anticiper les fluctuations importantes et soudaines.
Qu’est-ce que le gap boursier ?
Gap est traduit de l’anglais par les termes « écart » ou « intervalle ». Sur le marché des actions, un gap est un écart de prix important observable sur le graphique de cours, qui peut être enregistré à la hausse comme à la baisse
Cet écart est typique des marchés qui ouvrent et ferment quotidiennement, comme la bourse. Entre la fermeture du marché et l’ouverture du marché le jour suivant, certains facteurs ont pu influencer le sentiment des investisseurs et donc l’offre et la demande.
En dehors du gap boursier, on observe aussi ce type de phénomène sur les marchés à faible liquidité, qui subissent alors une disparité importante entre l’offre et la demande. On évoque souvent les gaps entre deux jours, mais cela peut être entre deux semaines ou se produire en quelques secondes.
Conseil : Le gap est visible sur le graphique en chandeliers et non sur le graphique en ligne. La différence est perçue comme un « trou » entre le chandelier de clôture et la bougie d’ouverture.
Que signifie gap à la hausse ou gap à la baisse ?
Un gap haussier se produit lorsque le prix d’ouverture est supérieur à celui de la clôture précédente, signalant une hausse. En revanche, un gap baissier survient quand l’ouverture est inférieure à la clôture, indiquant une baisse. Ces écarts révèlent des changements de sentiment sur le marché.
Un gap se forme entre la dernière bougie de la journée précédente et la première bougie du jour actuel. Il est souvent causé par des actualités de marché et le sentiment des investisseurs, qui influencent si le gap est haussier ou baissier.
Un gap partiel se produit quand le cours d’ouverture diffère de la veille, mais reste dans la plage de prix de la session précédente. Le prix d’ouverture, qu’il soit plus élevé ou plus bas, n’atteint pas le plus haut ou le plus bas de la veille, indiquant une fluctuation modérée sans rupture.
Conseil : Quelle que soit la nature du gap, ce phénomène peut avoir un impact positif ou négatif sur votre portefeuille selon les positions que vous avez prises et les paramètres que vous avez configurés.
Vous devez donc à tout moment être capable de reconsidérer vos positions et rester à l’affût des actualités qui peuvent constituer des facteurs d’influence sur ce marché. Si celles-ci sont susceptibles d’affecter le sentiment des traders, l’anticipation est de rigueur.
Conserver discipline et focus sur votre stratégie est essentiel pour éviter l’investissement émotionnel. Cette approche réduit les décisions impulsives et maintient vos choix alignés avec vos objectifs à long terme, améliorant ainsi vos performances tout en limitant les risques financiers inutiles.
Conseil : Plusieurs facteurs peuvent influencer le marché des actions dont principalement des éléments microéconomiques ou des facteurs macroéconomiques.
Que signifie un gap en bourse pour votre trading ?
Un gap en bourse représente une opportunité ou un risque selon votre profil. Il exige une tolérance au risque adaptée, des objectifs clairs et une gestion active. Trader les gaps nécessite vigilance, analyse rapide et concentration, car ces mouvements imprévus peuvent influencer vos positions.
Cette pratique reste risquée, mais divers moyens permettent de la rendre efficace et de limiter le risque. Par exemple, certains traders achètent des actions après des annonces financières positives, misant sur l’optimisme des investisseurs et une hausse du prix lors de la prochaine séance de trading.
Si de nombreux individus ont eu la même idée, cela peut provoquer une accumulation de liquidité importante entre la fermeture et l’ouverture du marché. D’autres traders profiteront de ces actualités pour pratiquer la vente en position courte (à découvert) sur l’actif concerné.
Comme il est nécessaire de connaître les rouages et stratégies sur les marchés, ainsi que les facteurs d’influence sur les cours, autant que l’analyse technique, trader le gap boursier n’est pas une stratégie à la portée de tous. C’est un moyen de jouer avec la volatilité du marché et des actifs.
Quels sont les risques du gap trading ?
Avant de débuter dans le trading de gap boursier, vous devez être conscient des risques associés pour pouvoir élaborer une stratégie de gestion du risque pour protéger votre portefeuille. On retrouve la difficulté de prévoir les mouvements de prix ou encore les niveaux de risques qui varient.
La difficulté de prévoir les mouvements de prix
Il existe plusieurs types de gaps, chacun avec ses spécificités. Anticiper les fluctuations de prix et la direction du marché peut être complexe. La psychologie des traders joue également un rôle majeur dans ces mouvements.
Conseil : La diversification de votre portefeuille peut vous aider à minimiser le risque si vous avez su équilibrer votre allocation d’actifs.
Les gaps ne sont pas toujours bénéfiques
Même avec une stratégie claire de gap trading, seuls certains trades seront rentables. Votre perception de la valeur d’un actif peut diverger de celle du marché, entraînant des opportunités manquées ou des gaps opposés à vos prévisions, augmentant le risque de pertes. La prudence est essentielle.
Les gaps peuvent avoir un impact sur vos ordres de Stop-Loss
Les Stop-Loss sont des ordres qui limitent les pertes en fermant une position dès qu’un seuil est atteint. Un gap baissier peut entraîner une clôture automatique à un prix inférieur au seuil prévu, comme avec un Stop-Loss à 35 $ sur une action chutant soudainement de 40 $ à 30 $, empêchant tout rebond.
Les niveaux de risques varient selon votre stratégie d’investissement
Selon votre stratégie, l’impact du gap boursier diffère. À court terme, les variations de prix ponctuelles sont cruciales, tandis qu’à long terme, elles importent peu. L’essentiel réside dans la plus-value globale et les dividendes, plutôt que dans les fluctuations sur de courtes périodes.
4 stratégies populaires pour trader le gap boursier
Diverses stratégies existent pour faire face au gap sur les marchés, à savoir le gap de rupture (breakaway gap), le gap terminal (exhaustion gap), le gap commun (common gap) et le gap de continuation (continuation gap) :
Le gap de rupture (breakaway gap)
Il survient au moment d’une rupture de tendance principalement, mais aussi en cas de rupture d’une figure graphique ou de seuils de résistance ou support. Il se produit souvent en cas de volumes importants d’échanges et annonce une nouvelle tendance.
Ce gap est observable lorsque les prix du cours sortent de leur range, notamment après une phase de consolidation. Sur une tendance baissière, le gap intervient sur un seuil de support, sur une tendance haussière, il survient après un seuil de résistance.
Le gap terminal (exhaustion gap)
Les gaps terminaux se forment en fin de tendance, dans une sorte de percée finale avant que cette tendance ne se renverse. C’est le signe que la tendance perd de sa force (momentum). La stratégie consiste ici à réagir à ce phénomène, car il n’est pas prévisible lui-même.
Conseil : Parmi les indicateurs techniques les plus populaires pour surveiller les tendances, vous pouvez recourir au RSI (Relative Strength Index), aux lignes de tendances, les bandes de Bollinger, les canaux de Keltner ou encore les moyennes mobiles.
Le gap commun (common gap)
Le gap commun, le plus fréquent, apparaît en début de session ou en journée lorsque la pression d’achat ou de vente est forte. Ces écarts de prix, souvent modestes, sont généralement comblés rapidement. Ce type de gap n’est pas lié à un point précis sur le graphique ni à un moment spécifique.
Le gap de continuation (continuation gap)
Le gap de continuation apparaît au milieu d’une tendance, suivant sa direction. Reflétant l’accord d’une large part des investisseurs sur l’évolution future du cours, il se forme dans des tendances fortes, haussières ou baissières. Ce type de gap peut convenir à une stratégie à long terme.
Conseil : Outre ces notions, familiarisez-vous avec des notions comme le « gap comblé » et approfondissez votre maîtrise des indicateurs techniques pour mieux anticiper les gaps.
Le gap boursier peut-il aider votre stratégie d’investissement ?
Trader le gap boursier peut effectivement servir votre stratégie d’investissement, en suivant convenablement ces méthodes et approches au regard des conditions de marché et de la nature des actions sur lesquelles vous misez. Ces méthodes ne s’improvisent pas.
Conseil : Pour maîtriser le risque et équilibrer votre portefeuille, faites des recherches, surveillez-le activement et élaborez un plan de trading avec des indicateurs techniques adaptés.
En sachant à quel type de gap vous avez affaire, vous êtes à même de prendre des décisions de trading avisées et réaliser plus de performances que la plupart des traders. Si vous êtes face à un gap de rupture, vous pouvez exploiter cet écart sur le cours des actions qui offrent les meilleures croissances, ou celles qui, à l’opposé, montrent les chutes les plus significatives.
Le gap de rupture survient après un événement marquant qui déséquilibre brutalement l’offre et la demande. S’il n’est pas comblé rapidement, cela peut indiquer un changement durable de tendance. En revanche, un comblement, bien que rare, reflète une forte opposition entre acheteurs et vendeurs.
Les congestions serrées dans lesquelles se produit un breakout, sans que personne ne comprennent pourquoi, sont souvent des trades avec un bon ratio risque/gain.
Bruce Kovner
Comment s’entraîner aux stratégies de trading avec des gaps sur eToro ?
Pour vous entraîner sans risquer votre capital, vous pouvez utiliser un compte démo d’eToro. Cette approche vous permet de tester et d’affiner vos stratégies de trading sur les gaps dans un environnement virtuel, avant de vous lancer en conditions réelles.
Si vous débutez en investissement ou n’avez jamais remarqué les gaps, investir vos économies dans ces stratégies peut sembler complexe et risqué. Il vous faut acquérir des connaissances solides, car l’expérience et le temps sur le marché restent essentiels pour comprendre ces mouvements.
En résumé
Trader le gap boursier est une manœuvre complexe et périlleuse. Cela peut accroître remarquablement les opportunités et performances du trader réactif, vigilant, et capable de rassembler des éléments d’analyses fondamentales et techniques à la fois.
Plusieurs stratégies peuvent être mises en œuvre selon les conditions de marché, votre profil et vos objectifs financiers. Il est essentiel d’évaluer les risques associés à chaque approche et de s’assurer qu’elle reste alignée avec votre tolérance au risque et votre horizon de placement.
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Foire aux questions
- Que signifie “to short the stock “?
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En français, cela signifie pour un trader de vendre un actif à un certain prix en espérant que le cours baisse et qu’il puisse racheter le titre à un prix inférieur. Ainsi, le trader peut aussi générer des profits en cas de marché baissier.
- Comment savoir qu’une action a subi un gap ?
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Si le trader observe un écart significatif de prix d’une action entre la fermeture et l’ouverture suivante du marché, sans qu’il y ait eu d’activité sur le marché, le trader se trouve face à un gap. Ce type d’événement est très important pour les traders qui optent pour des stratégies de trading actives et agressives, à court terme.
- Comment prévenir un gap haussier ?
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Il n’y a aucun moyen sûr de savoir si le cours d’une action connaîtra un gap haussier, mais les actualités positives au sujet d’un actif ou d’un marché peuvent fréquemment provoquer ce phénomène.
Analyser les tendances techniques et surveiller les publications financières clés peut néanmoins aider à anticiper des mouvements brusques. De plus, garder un œil sur le sentiment général du marché peut fournir des indices sur une potentielle hausse soudaine.
Ces informations sont fournies uniquement à des fins éducatives et ne doivent pas être considérées comme un conseil en investissement, une recommandation personnelle ou une offre ou sollicitation d’achat ou de vente d’instruments financiers.
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