Le monde de l’investissement peut parfois paraître inaccessible, car il existe des termes bien spécifiques que peu de novices connaissent de prime abord. Certains se découragent, d’autres persévèrent et apprennent les mots-clés afin d’en maîtriser les notions.
Ils ont raison. Connaître les bases de l’investissement, notamment le vocabulaire essentiel à la pratique, est l’une des clés qui permettent de s’insérer dans ce domaine, de se lancer dans l’aventure de l’investissement et d’atteindre ses objectifs.
Une bonne stratégie en investissement est faite d’objectifs, d’analyses, de choix et de gestion ; mais elle commence avant tout par la culture, l’enrichissement des connaissances, et l’appropriation des notions essentielles à tout investisseur qui doit se demander pourquoi et comment procéder.
Il peut ainsi comprendre et utiliser ce jargon propre au milieu de l’investissement, qui permet de désigner avec des termes clairs et concis des notions vastes et complexes.
« Le risque provient de ne pas savoir ce que l’on fait. »
Warren Buffet
Qu’est-ce qu’un marché de capitaux ?
Les marchés de capitaux sont des places sur lesquelles acheteurs et vendeurs échangent du cash ou des capitaux, contre l’acquisition de droits sur un actif financier. Ils peuvent négocier ou investir dans des instruments financiers tels que :
- des actions,
- des devises,
- des titres et obligations,
- des matières premières,
- des crypto-monnaies,
- des ETFs.
Tip : On distingue divers marchés, au sein du marché de capitaux : le marché monétaire, le marché financier, le marché des changes, et le marché dérivé. Les capitaux y sont différemment échangés à court ou à long terme, ou entre acteurs spécifiques.
Ces investissements sont destinés à générer des revenus ultérieurs, par diverses stratégies et procédés.
Qu’est-ce que la volatilité ?
La volatilité est la mesure de la variation de prix d’un actif, sur une période donnée. Elle permet de donner aux investisseurs une indication sur les niveaux de risque associés à un marché spécifique.
La tolérance au risque d’un investisseur doit être analysée afin de savoir s’il est préférable qu’il négocie sur des marchés à faible, moyenne, ou forte volatilité.
La volatilité est mesurée selon une formule complexe et particulière, en prenant en compte l’historique d’un marché ainsi que les divers facteurs pouvant influencer le niveau de volatilité à travers le temps.
Ils peuvent être spécifiques à un actif ou bien corrélés à des événements extérieurs – économiques, sociaux, sanitaires, politiques – qui impactent plus largement les marchés.
Qu’est-ce qu’un portefeuille d’investissements ?
Un portefeuille d’investissements comporte l’ensemble des actifs et des positions ouvertes d’un investisseur. Il doit refléter sa stratégie de placement personnelle, et être équilibré pour générer des bénéfices optimaux.
Dans le trading, on considère qu’un portefeuille diversifié est une des meilleures stratégies de gestion de risque. Cela consiste à acquérir des actifs de différentes classes, ou encore de différents sous-secteurs, ou différentes régions.
Tip : Sur eToro, vous avez la possibilité d’opter pour un Smart Portfolio, portefeuille intelligent prêt à l’emploi. Organisés par les analystes d’eToro, ils sont conçus pour s’adapter à l’évolution des conditions du marché.
Qu’est-ce qu’un dividende ?
Lorsque vous acquérez une fraction du capital d’une entreprise, vous devenez alors actionnaire. Cela signifie qu’à échéance régulière, en fonction des bénéfices de l’entreprise, vous pouvez percevoir une part de ces bénéfices, en nature ou sous forme d’actions. Ce revenu s’appelle un dividende.
Ces bénéfices sont répartis équitablement parmi tous les actionnaires, proportionnellement à la part du capital – actions – que chacun possède.
Qu’est-ce qu’une IPO ?
Ce sont les initiales de Initial Public Offering en anglais. Cela signifie une entrée en bourse pour une entreprise. Le capital de la société, par une partie ou la totalité de ses actions, est alors accessible au public, sur un marché des actions.
En retour, par ces acquisitions de parts, les dirigeants de l’entreprise reçoivent du cash à injecter dans la compagnie. Investir dans une société avec une IPO signifie que vous êtes optimiste sur les performances futures de celle-ci.
Long contre court
Ces termes s’appliquent notamment aux positions que l’on prend en investissant.
Lorsqu’on achète un actif comme une action, on dit qu’on ouvre une « position longue ». L’investisseur mise alors sur une augmentation de la valeur de l’actif à l’avenir, et sur les bénéfices engendrés à long terme.
La vente à découvert, en revanche, est appelée « position courte ». Elle consiste à vendre un actif que l’investisseur ne possède pas en réalité. En effet, il emprunte au préalable, sous forme de CFD en général, un actif qu’il revend immédiatement.
Tip : Les CFD sont des « contrats sur différence », accords entre un courtier et un investisseur pour que ce dernier emprunte un actif, plutôt que de l’acquérir réellement et directement.
L’objectif est de racheter ce même actif plus tard, à moindre valeur, pour le rembourser à moindre coût et empocher la différence. L’investisseur veut ainsi réaliser des profits lorsque les marchés sont à la baisse.
Bear Market vs Bull Market
Ces deux expressions, Bear Market et Bull Market, reflètent des mouvements importants de croissance ou de chute sur les marchés.
Bear Market est une appellation pour qualifier un marché baissier. On estime conventionnellement que si les prix d’un marché enregistrent une baisse de 20 % ou plus, ce marché entre alors en Bear Market.
L’expression Bull Market représente quant à elle un marché haussier, lorsque les prix sont à la hausse. Si les prix augmentent de plus de 20 %, souvent après une baisse durable des valeurs, le marché est en Bull market.
Tip : Le cours des actions reflète souvent les attentes futures des investisseurs quant aux performances et revenus d’une entreprise ou d’un marché.
Lorsque les perspectives de croissance et les prévisions baissent, le cours des actions peut prendre la même direction, notamment en raison du comportement des investisseurs voulant se protéger des pertes.
Qu’est-ce qu’un indice ?
Un indice boursier permet la mesure de la valeur d’un groupe d’actifs, d’un marché ou d’un secteur boursier en particulier. Il traduit la tendance et l’évolution globale des cours dans ces catégories précisément.
Parmi les indices les plus connus et réputés, il y a par exemple :
- le CAC 40
- le S&P 500
- le Dow Jones
- le Nasdaq
- Euronext
Les indices sont très importants pour les investisseurs pour l’analyse et la gestion de leur portefeuille d’actions.
Qu’est-ce qu’un Stop Loss ?
Le Stop Loss est un outil de gestion des risques lorsque vous ouvrez une position. Avec ce paramètre défini, vous donnez un ordre de fermeture de votre position dès lors que la valeur de votre actif ou bien votre perte atteignent un certain montant.
Tip : À l’inverse du Stop Loss,vous pouvez aussi ajouter à votre ouverture de position un autre paramètre appelé Take Profit. Vous donnez alors l’ordre de clôturer votre position dès que votre gain atteint un certain montant, ou que la valeur de l’actif augmente jusqu’à un certain point.
Le Stop Loss est un niveau de protection supplémentaire pour vos investissements et votre capital, en particulier si vous n’avez pas pour ambition de surveiller étroitement votre portefeuille.
Qu’est-ce que la bourse ?
La bourse est un marché financier sur lequel sont vendus et acquis des actions et autres titres financiers que l’on dit « cotés en bourse ».
Les instances de régulation sont des institutions qui assurent la surveillance des marchés et de tous les acteurs, protègent les investissements, et assurent le bon fonctionnement des marchés.
Qu’est-ce que les intérêts ?
Les intérêts sont les frais que vous payez en empruntant une somme ou à l’opposé, les frais que vous réclamez en prêtant de l’argent.
Le montant des intérêts est souvent exprimé en pourcentage, également appelé taux d’intérêt, et dépend d’un ensemble de facteurs divers, dont la solvabilité des deux parties.
Tip : Les intérêts sont un avantage précieux par rapport au placement simple. Plus un investisseur laisse fructifier ses investissements, plus il peut accroître son potentiel de gain par rapport à l’investissement de départ. Capitalisés, les intérêts peuvent générer plus d’intérêts encore.
Qu’est-ce qu’une allocation d’actifs ?
L’allocation d’actifs désigne la répartition de votre capital entre différents placements et actifs financiers. Ce choix est crucial pour obtenir un portefeuille équilibré, sécurisé et performant.
Vous pouvez décider de réévaluer cette allocation dès que vos objectifs changent, ou que les conditions de marché varient considérablement, afin de rééquilibrer votre portefeuille et de maintenir un rendement optimal.
Selon des études académiques, l’allocation d’actifs est à l’origine de 85 % de la performance des portefeuilles.
En résumé
Cet article vous apporte une connaissance des notions indispensables pour commencer à investir. En tant qu’investisseur, la meilleure attitude consiste à apprendre les bases de l’investissement, puis de toujours chercher à étoffer vos connaissances afin de rester à la page et devenir plus expérimenté.
Ce savoir influence vos décisions et vous apporte un meilleur éclairage de la situation, que ce soit un gain ou une perte financière. Vous vous enrichissez également de votre expérience, qui vous sert de leçon pour répéter des choix avisés ou éviter des décisions malheureuses.
Rendez-vous sur le glossaire et l’Académie eToro pour apprendre plus de notions encore et vous préparer davantage.
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