L’or et l’argent, de même que le platine et le palladium, font partie de la catégorie des métaux précieux, au sein du marché des matières premières. Ces actifs, qui peuvent être à la fois physiques ou dématérialisés, offrent diverses opportunités aux traders et investisseurs. Ils peuvent être compris dans toute stratégie et contribuer à l’équilibre d’un portefeuille, selon la voie d’investissement choisie.
L’investissement dans les métaux précieux est considéré comme l’une des méthodes les plus anciennes pour générer des retours sur investissement. Réputés pour leur rareté, la valeur intrinsèque de l’or et de l’argent suscite l’intérêt des investisseurs depuis des siècles.
Ils sont ainsi autant des symboles de prospérité que des valeurs-refuges servant de couverture contre la perte financière. Aujourd’hui, de nouveaux métaux trouvent leur place à leurs côtés, également considérés pour leur préciosité : le palladium et le platine.
Comment investir dans les métaux précieux ?
Divers moyens d’investissement sont accessibles à ceux qui souhaitent accumuler un patrimoine financier, ou gérer le risque financier au quotidien, notamment pendant les périodes d’inflation.
Plusieurs approches sont possibles, à vous de déterminer quelle est celle qui correspond le mieux à votre profil, à votre tolérance au risque, ainsi qu’à vos objectifs financiers. La méthode employée doit s’inscrire judicieusement dans votre stratégie, ainsi que contribuer à la diversité et l’équilibre de votre portefeuille.
Les actions liées aux métaux précieux
Vous pouvez, d’une part, vous tourner vers les actions, des parts d’entreprises cotées en bourse, qui constituent une part du capital de ces sociétés. Sélectionnez les compagnies qui opèrent dans le secteur des métaux précieux, consacrées à l’exploration, l’exploitation, le développement, et l’extraction de ces métaux.
Les performances de ces actions sont très souvent corrélées à celles de la matière première elle-même sur le marché des commodities.
En achetant, par exemple, des actions des entreprises Anglo American et AngloGold Ashanti, vous pouvez bénéficier d’une exposition relativement simple et abordable aux performances des métaux précieux, sans avoir besoin d’investir directement dans l’actif en lui-même.
Conseil : La plupart des entreprises cotées en bourse font le choix de verser à leurs actionnaires des dividendes, revenus réguliers et passifs qui représentent une part des bénéfices de la compagnie.
Il est important de saisir les spécificités de chaque compagnie concernée, d’effectuer des recherches et analyses en amont, voire de procéder à une analyse technique des graphiques afin de comprendre le lien entre les performances de l’entreprise et le cours du métal précieux qu’elle exploite.
Vous vous apercevrez de ce fait que la corrélation entre le cours des actions de ces firmes et celui du métal peut évoluer au fil du temps, mais aussi que toutes les sociétés d’un même secteur ne produisent pas les mêmes résultats, bien que leurs opérations concernent un même actif.
ETF et fonds mutuels
Ces instruments ont la particularité de vous offrir une exposition à une collection d’actifs rassemblés sous un même thème, pour un unique investissement. C’est une alternative plus simple, moins onéreuse, et souvent moins risquée, que l’investissement dans les actifs individuellement.
La plupart du temps, élaborés par des spécialistes financiers, ces paniers d’actifs vous donnent la possibilité de diversifier votre portefeuille facilement, et d’équilibrer votre exposition sur le marché des métaux précieux.
L’investissement dans les métaux précieux peut être un atout précieux pour la gestion de votre portefeuille.
Pour déterminer quel instrument choisir, certains détails sont à considérer :
- Le ratio de dépenses moyen. Il est moins élevé pour un ETF que pour un investissement dans un fonds mutuel. Pour les débutants, ou les portefeuilles les plus modestes, c’est l’option la moins onéreuse pour ouvrir et conserver une position sur le long terme.
- En revanche, en investissant dans un fonds mutuel, plus cher, vous payez pour une gestion active et dynamique du panier, permettant ainsi de meilleurs revenus en règle générale.
En effet, les fonds mutuels cherchent à surpasser les performances du marché global, tandis que les ETF, instruments passifs, sont destinés à répliquer l’évolution et les rendements des actifs sous-jacents.
Futures en métal précieux
Les contrats à termes (futures) relatifs aux métaux précieux constituent le cœur du marché, et font partie des instruments les plus liquides. Ils sont négociés sur des places de marché spécifiques, les bourses COMEX et NYMEX (Groupe CME).
Une grande partie des instruments financiers basés sur les métaux précieux sont inspirés des données issues des rapports sur le marché des futures pour que soit déterminée leur valeur.
La compréhension de ce système et le recours à ce type d’instrument sont relativement techniques, ce qui en fait une méthode complexe et peu accessible aux investisseurs débutants.
Conseil : Pour les investisseurs débutants, les Smart Portfolios sur eToro représentent une alternative simple et intelligente d’investir. Ce sont des portefeuilles « clés-en-main », tel que GoldWorldWide, composé d’actions et d’ETF.
L’investissement direct, dans l’actif physique
C’est la méthode la plus tangible mais aussi la plus ancienne pour investir dans les métaux précieux. Acquérir ces actifs physiquement permet de visualiser avec clarté ce pour quoi on investit, les quantités acquises sont en outre faciles à stocker et à déplacer au besoin.
Certains investisseurs préfèrent ce mode d’achat et de conservation au caractère dématérialisé des actions ou des ETF et futures. Cette approche est uniquement fondée sur la valeur intrinsèque du métal précieux, et ne permet évidemment pas de miser sur les variations ponctuelles comme l’autorise le trading à court terme.
En soi, investir directement n’impose pas de frais supplémentaires, en dehors de la valeur de l’actif, sauf si vous souhaitez le conserver dans un coffre au sein d’une banque. Cependant, la contrainte principale réside dans le risque de vol, qui peut nécessiter des coûts supplémentaires en matière d’assurance et de sécurité.
Investir dans l’or et l’argent
L’or et l’argent figurent parmi les matières premières les plus négociées, les transactions étant estimées à environ 20 % des opérations globales sur le marché des commodités. Leur estimation tient avant tout à leur rareté, de même qu’à leur caractère symbolique de richesse, amplement utilisé comme monnaie à travers le monde.
L’argent est plus largement employé au sein des industries, élément très courant pour les matériaux, composants et autres engins fabriqués et commercialisés au quotidien. Il sert de nombreux secteurs, depuis l’industrie pharmaceutique à l’informatique, en passant par la joaillerie.
L’or est quant à lui bien plus utilisé comme valeur-refuge, censé protéger les économies, actif sur lequel sont adossées la plupart des monnaies principales. Il est l’investissement vers lequel se tournent de nombreux investisseurs lorsque les marchés sont en crise.
Pour investir dans l’or ou l’argent, de nombreuses possibilités s’offrent à vous, dont celles citées ci-dessus. L’achat physique est très populaire pour ces deux métaux précieux, relativement faciles à acquérir, sous forme de lingots ou de bijoux par exemple.
Retrouvez ci-dessous des options d’investissement possibles pour accéder au marché de l’or ou de l’argent :
L’investissement dans d’autres métaux précieux
Il existe d’autres métaux précieux qui peuvent, à l’image de l’or et de l’argent, être négociés via divers instruments financiers. On retrouve ainsi le platine, exploité par des entreprises cotées en bourse comme Sibanye Stillwater, et il est également possible de négocier par un CFD qui suit les performances des futures platine.
Le palladium est un autre métal précieux qui devient de plus en plus populaire auprès des investisseurs. Les bassins d’exploitation de palladium sont principalement situés en Russie, en Afrique du Sud et au Canada.
Ce métal est particulièrement important pour la fabrication de pots catalytiques dans le secteur automobile, tout autant que dans le domaine de la joaillerie. Les CFD permettent de spéculer sur les hausses ou baisses de prix du palladium sans le posséder, une autre option est l’ETF, comme Abrdn Palladium ETF Trust.
En résumé
L’investissement dans les métaux précieux est largement plébiscité pour couvrir les portefeuilles contre le risque imposé par d’autres positions, plus volatiles et plus risquées, davantage sensibles aux facteurs macroéconomiques. Les métaux précieux peuvent donc trouver leur place auprès d’actions ou d’obligations par exemple.
Le marché des métaux précieux a tendance à présenter une corrélation négative avec les performances de ces autres marchés, ce qui aide les investisseurs à équilibrer leur portefeuille. De cette façon, le risque global peut être minimisé, les rendements conservés, plus réguliers et conséquents.
L’investissement dans les métaux précieux peut être un atout précieux pour la gestion de votre portefeuille, à condition de choisir l’option la plus adaptée à vos capacités et ambitions.
Apprenez-en plus sur le marché des matières premières en vous rendant sur l’Académie eToro.
Quiz
Foire aux questions
- Quels sont les métaux de base ?
-
Sur le marché, on distingue trois catégories de métaux, même s’il en existe davantage par leur nature : les métaux précieux, les métaux de base et les autres métaux. Les métaux de base sont des matériaux bruts utilisés spécifiquement dans les industries pour toutes sortes d’équipements. Ce sont par exemple le zinc, le cuivre, le nickel, le plomb, l’étain ou le cobalt.
- Pourquoi certains investisseurs conservent physiquement leur or ?
-
Les investisseurs qui préfèrent investir dans l’or physique sont le plus souvent ceux qui pensent qu’en cas de crise financière majeure, un capital placé dans les actions, les ETF ou futures sera vulnérable. À l’inverse, l’or, dont le cours peut considérablement grimper lors de ces périodes de crise, restera probablement une valeur-refuge, qu’il est préférable de détenir personnellement pour garder le contrôle sur l’investissement.
- À quelles heures sont négociés les métaux précieux ?
-
Tout dépend du courtier ou de la plateforme que vous sélectionnez. Initialement, il est possible de trader les métaux précieux 24/24h, 5 jours sur 7, puisque diverses places internationales permettent les échanges en matières premières.
Cette information est destinée à des fins éducatives uniquement. Elle ne peut en aucun cas être qualifiée en tant que conseil d’investissement, offre ou invitation à acheter ou vendre des instruments financiers.
Ce contenu a été rédigé sans tenir compte des objectifs d’investissement particuliers ou de la situation financière personnelle de chacun. De plus, il ne peut être considéré comme conforme aux obligations légales et réglementaires visant à promouvoir la recherche privée ou indépendante. En outre, toute référence à des rendements ou performances passées d’un instrument financier, indice ou produit d’investissement quelconque ne constitue pas et ne peut sous aucun prétexte être assimilée à une indication concernant les résultats futurs.
eToro ne garantit aucunement l’exhaustivité ou l’exactitude du contenu de ce guide et ne peut être considéré comme responsable en la matière. Il est de votre responsabilité de comprendre les risques liés au trading et à la spéculation avant d’engager votre capital. Ne risquez jamais plus que ce que vous êtes disposé à perdre.