DANS QUELLES
ACTIONS INVESTIR ?

Investir en bourse demande stratégie et analyse. Certains achats sont plus rentables que d’autres, et même les traders expérimentés font des erreurs. Il est important d’identifier les actions surévaluées ou sous-évaluées. Voici les critères clés pour investir intelligemment.

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Avant d’investir en bourse, il est crucial de bien comprendre les principes et les risques associés à l’investissement dans les actions. Assurez-vous de réaliser une analyse approfondie des entreprises, leurs secteurs et leurs performances financières avant de prendre toute décision d’investissement.

Qu’est-ce qu’une action ?

Une action est une part du capital d’une entreprise, donnant à son détenteur un droit indirect de propriété sur ses actifs. Sa valeur intrinsèque reflète la vraie valeur de l’entreprise, au-delà des fluctuations du marché, et permet d’évaluer si une action est sur ou sous-évaluée avant d’investir.

Si les actions sont devenues majoritairement des instruments spéculatifs, cela n’a pas toujours été le cas. À l’origine, une personne décidait d’investir dans des actions car elle croyait dans le succès d’une entreprise. Faire ainsi partie de la croissance éventuelle afin d’en tirer des bénéfices.

L’action se caractérise par son prix. Pour les entreprises cotées, ce prix se détermine en fonction de l’offre et de la demande qu’il y a sur les marchés financiers. Plusieurs variables influencent le prix d’une action dont les résultats de l’entreprise, les performances sectorielles, les perspectives de croissance, le contexte macroéconomique, ou encore le sentiment marché ou les estimations des analystes.

Comment suivre les nouvelles économiques et les résultats d’entreprise ? 

La première étape lorsque l’on souhaite jauger le prix d’une action est d’effectuer des recherches. Cela implique de prendre le temps de s’informer et d’analyser plusieurs indicateurs financiers pour évaluer les performances et les perspectives d’une entreprise.

À l’heure actuelle, tout à chacun peut accéder rapidement à une multitude d’informations grâce à différents vecteurs :

• Le site internet de l’entreprise : c’est le point de départ pour comprendre l’activité de l’entreprise et ses objectifs. On y trouve généralement les comptes annuels et les rapports financiers.
• Les calendriers économiques : ces calendriers suivent les échéances essentielles telles les publications d’organismes officiels (par exemple, un rapport trimestriel de la Banque Centrale Européenne) ainsi que les publications d’entreprises. Les entreprises américaines cotées sont obligées de publier trimestriellement leurs comptes.

• La presse économique : les médias sont bien évidemment une source essentielle d’informations. Consulter plusieurs journaux ou sites afin de recouper les informations est important. Un investisseur attentif pensera aussi à vérifier la fiabilité de ses sources.
• Les publications d’experts : les banques d’investissement, les cabinets de conseil et consorts publient de manière régulière des analyses ou des rapports détaillés sur divers sujets.

• Le réseau : Souvent sous-estimé, le réseau est une précieuse source d’informations. Échanger avec collègues, amis ou sur des forums permet de mieux cerner les opportunités. Des plateformes comme eToro offrent aussi un fil d’actualité où les traders commentent et débattent, facilitant l’analyse des entreprises et de leurs perspectives.

Il est conseillé d’investir uniquement dans des entreprises compréhensibles et de diversifier pour réduire les risques. Après les recherches, il faut analyser des indicateurs financiers clés pour affiner sa sélection et s’assurer de la solidité des actions choisies avant d’investir sur le long terme.

Bien évidemment, certains traders choisissent d’appliquer des techniques d’évaluation différentes. Ceux qui maîtrisent les outils principaux d’analyse technique auront tendance à rechercher d’abord des opportunités au moyen de ce type d’analyse en se basant sur les graphiques. Ils renforceront ensuite leur intuition grâce à des recherches additionnelles.

Quels sont les principaux ratios à analyser avant d’acheter une action ?

Avant d’acheter une action, analyser les ratios financiers est essentiel. Sans être expert, comprendre ces indicateurs aide à évaluer la solidité d’une entreprise. Nous passons en revue les principaux ratios à connaître pour investir sur le long terme. Retrouvez plus de détails dans notre guide dédié aux indicateurs.

Ratio cours sur bénéfices, Price to Earnings ratio, PER ou P/R

Le PER s’analyse avec d’autres critères et en comparaison avec des entreprises du même secteur. Dans la tech, un PER élevé est courant, comme pour Apple (34), Amazon (122) ou Tesla (756) en 2020. Cela reflète les attentes du marché, tout comme dans le luxe où un PER élevé est aussi une norme.

Le secteur automobile, à l’exception de Tesla et des marques de prestige comme Ferrari, présente généralement un PER modéré. Par exemple, Renault a un ratio P/E de 4,2, ce qui reflète un prix plus bas par rapport à ses bénéfices, en comparaison avec d’autres secteurs comme la tech ou le luxe.

Le PER n’est donc pas absolu et doit s’analyser dans un contexte sectoriel et global. En outre, une fois qu’une action avec un PER comparativement faible a été identifiée, il faut ensuite tenter d’en comprendre les raisons. Ce n‘est qu’au terme de cette analyse qu’on pourra choisir ou non d’investir.

Bénéfice Par Action, Earning Per Share, EPS

Ce ratio est essentiel dans le cadre de l’analyse du prix d’une action. Le Bénéfice Par Action ou BPA correspond au bénéfice net d’une entreprise divisé par le nombre d’actions. Plusieurs variantes existent dont le résultat dilué par action qui tient compte de l’ensemble des obligations convertibles.

Chiffre d’affaires

Le chiffre d’affaires soit le revenu brut est le premier élément que l’on aperçoit lorsqu’on analyse le compte de résultats d’une entreprise. Il est surtout intéressant de le comparer par rapport à des données antérieures. En effet, la plupart des sociétés sont vouées à croître.

Un chiffre d’affaires stagnant voire en régression constitue donc un signal d’alarme. Cet élément doit cependant toujours être mis en perspective avec des justifications éventuelles. Il est donc essentiel de toujours prendre en compte les raisons derrière cette évolution.

Dividendes

Les entreprises qui versent des dividendes réguliers sont souvent privilégiées, ces paiements sont perçues comme une forme de rémunération pour un investissement. Les dividendes peuvent être comparés à un taux d’intérêt pour les obligations, offrant une source de revenus passifs stable et prévisible.

Certaines sociétés sont plus enclines à distribuer des dividendes, en fonction de la direction, de la politique de distribution et de leur maturité. Les startups privilégient souvent l’allocation des ressources pour favoriser la croissance. Traditionnellement, des secteurs comme le gaz, le pétrole, les banques, les assurances et l’automobile offrent des dividendes élevés.

Ratio bêta

Le ratio bêta mesure la volatilité d’une action par rapport à son marché de référence. Si le ratio bêta est entre -1 et 1, le cours de l’action varie de manière similaire à l’indice de référence. En revanche, un ratio bêta élevé indique une amplitude plus importante. 

Intégrer des actions avec des bêtas variés dans un portefeuille permet de diversifier les risques. Certaines stratégies d’investissement ciblent des actions avec des ratios bêta élevés, car elles sont perçues comme plus sensibles aux fluctuations, offrant ainsi un potentiel de performance plus élevé.

Comparaison par secteur, pourquoi est-ce important avant d’investir dans les actions ?

De nombreux facteurs externes à l’entreprise influencent le prix de l’action. Parmi eux, les performances sectorielles sont essentielles. Comme évoqué plus haut, on ne peut pas comparer une entreprise du secteur technologique à un acteur du secteur automobile par exemple.

Avant d’investir, il est crucial de mettre son analyse en contexte. Même au sein d’un même secteur, chaque société a des spécificités. Comparer des entreprises très différentes, comme Pfizer et Bouygues, revient à comparer des poissons de deux mers distinctes : les performances seront forcément variées.

Quels sont les avantages d’eToro ? 

Beaucoup de personnes qui souhaitent investir dans des actions manquent de temps pour réaliser leurs recherches. Une plateforme de trading social comme eToro offre une série d’outils utiles pour choisir dans quelles actions investir :

Actualités économiques	eToro propose des analyses et des mises à jour quotidiennes. Un calendrier économique des comptes de résultat est à disposition.
Indicateurs financiers	Pour chaque action, eToro compile un ensemble d’indicateurs sur la base des données officielles disponibles.  En un clin d’œil, vous avez accès aux éléments suivants : capitalisation boursière, ratio PER (ratio P/E), revenus (chiffre d’affaires), Bénéfice par Action (BPA), bêta (volatilité), dividendes.
Fonctions de trading social	La plateforme eToro donne la possibilité d’échanger avec d’autres traders ou investisseurs. Grâce au feed, vous pouvez consulter en temps réel les commentaires d’autres investisseurs et échanger avec eux.  Pour ceux qui manquent de temps ou de ressources, la fonction CopyTrader permet d’allouer une partie de son capital à la copie d’un trader. Dans ce cas, vous répliquez de manière automatique l’investissement en actions ou les trades du trader sélectionné.  Grâce à différents filtres, vous pouvez définir les critères qui vous importent avant de choisir quel trader copier.
Possibilité d’investir sur différents marchés	L’offre d’eToro ne se limite pas aux actions, il est également possible d’investir sur d’autres marchés comme les devises, les indices ou encore les matières premières afin de se diversifier.
Possibilité d’acheter une fraction d’action	eToro n’oblige pas à acheter une action entière. Vous pouvez être propriétaire d’une fraction d’action ce qui vous permet d’allouer la somme qui vous convient à votre investissement.

En résumé

Il n’existe pas de méthode infaillible pour réussir en bourse, mais les investisseurs à long terme disposent d’outils pour réaliser leur propre analyse. Avec des fonctionnalités adaptées, vous pouvez prendre des décisions éclairées et optimiser vos choix d’investissement.

Découvrez sur l’Académie eToro les fonctionnalités qui vous aideront dans vos investissements.

Foire aux questions

Quelles sont les actions qui vont exploser en 2025 ?

En 2025, les actions de certains secteurs sont vouées à exploser. C’est le cas notamment des actions des secteurs de la cybersécurité et des énergies renouvelables. Le secteur du médical, avec les dispositifs médicaux connectés est également en pleine expansion.

Quelles actions acheter quand on débute ?

Si vous débutez, il est conseillé d’opter pour des actions de grands groupes. Et de choisir un indice boursier majeur, comme le CAC40 ou encore le S&P60.  Il est recommandé de choisir des entreprises stables pour commencer.

Quel est le meilleur moment pour acheter une action ?

Si vous souhaitez acheter une action, attendez le lundi. Souvent, les prix baissent après le week-end. À l’inverse, si vous souhaitez vendre, le vendredi semble être le jour idéal.