Si vous souhaitez créer un portefeuille générant des revenus passifs, les actions à dividendes peuvent être une bonne option. Le vrai défi n’est pas de trouver ces actions, mais de sélectionner celles qui correspondent à vos objectifs d’investissement. Cet article explore les stratégies pour identifier les actions à dividendes adaptées à votre stratégie.
Il n’existe pas d’action de dividende unique, chacune d’entre elles présentant des caractéristiques qui lui sont propres. L’essentiel est donc de développer des techniques pour trouver les actions à dividendes qui conviennent le mieux à votre stratégie d’investissement. Cet article vous aidera à y parvenir, en explorant les actions qui versent des dividendes, ce qui les différencie et ce qu’il faut rechercher dans une action de dividende.
Il n’y a pas de “taille unique” pour les actions à dividende; chaque action possède ses propres caractéristiques distinctives. L’important est de développer des techniques pour sélectionner les actions à dividende qui correspondent le mieux à votre stratégie d’investissement. Cet article vous guidera à travers l’exploration des différentes actions à dividende, en mettant en lumière leurs particularités et en vous fournissant des conseils sur les critères à considérer lors de votre choix.
Quelles sont les actions qui versent des dividendes ?
Il est possible pour toute société cotée en bourse de verser des dividendes, mais toutes ne le font pas. La décision dépend de la nature de l’entreprise et du choix entre réinvestir les bénéfices ou les distribuer aux actionnaires. Certaines entreprises préfèrent utiliser leurs bénéfices pour financer leur croissance.
La capacité d’une entreprise à distribuer des bénéfices aux actionnaires dépend de ses marges bénéficiaires, de son besoin de réinvestissement et de son bilan. Les entreprises avec de grandes marges et des bilans solides ont plus de liberté pour réinvestir dans leurs opérations ou restituer de l’argent aux investisseurs, sans se préoccuper autant des flux de trésorerie.
Conseil : Le montant et le calendrier des paiements de dividendes sont déterminés par l’équipe de direction de l’entreprise.
Les entreprises avec un modèle solide mais avec des possibilités de croissance limitées, comme United Utilities, Inc., peuvent verser des dividendes généreux. Ces entreprises opèrent dans des secteurs avec des barrières à l’entrée élevées et des bénéfices constants mais avec des parts de marché limitées.
Identifier les entreprises avec un niveau élevé de couverture des dividendes permet de détecter les actions à dividendes solides. La couverture se calcule en divisant le bénéfice par action par le rendement du dividende. Un ratio supérieur à deux peut indiquer des dividendes couverts par les bénéfices. Un ratio inférieur peut être le signe d’un rendement du dividende non viable à long terme.
Il n’existe pas de règles strictes pour les actions à dividende, mais certaines tendances émergent. Pour identifier les meilleures actions, utilisez des outils d’analyse comme un calendrier des dividendes. Cela vous permettra d’avoir une vue d’ensemble des options disponibles et de choisir vos investissements en fonction de vos critères.
Qu’est-ce qu’un aristocrate du dividende ?
Les termes « dividend aristocrats » (aristocrates des dividendes) et « dividend kings » (rois des dividendes) sont souvent utilisés pour désigner les actions considérées comme les plus stables en matière de versement de dividendes. Voici quelques critères couramment utilisés pour sélectionner un « dividend aristocrat » :
- L’action fait partie de l’indice S&P 500.
- L’action a versé un dividende pendant au moins 25 années consécutives et ce dividende a augmenté chaque année.
- La capitalisation boursière de la société émettrice est d’au moins 3 milliards de dollars.
- Le volume quotidien des transactions de l’action est d’au moins 5 millions de dollars.
Contrairement aux aristocrates du dividende, les rois du dividende ne sont pas obligés de faire partie de l’indice S&P 500, même si la plupart le sont. Les rois du dividende constituent un groupe d’actions plus restreint et plus exclusif.
Exemples d’aristocrates du dividende
En règle générale, certains secteurs (notamment l’immobilier, la finance et les services publics) contiennent une plus grande proportion d’actions à dividendes.
| Entreprise | Rendement du dividende |
|---|---|
| Vinci S.A. | 4.5 % |
| Air Liquide SA | 1.81 % |
| LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA | 1.82 % |
| EssilorLuxottica SA | 1.97 % |
| Sanofi | 4.19 % |
Qu’est-ce qu’une action à dividende élevé ?
Les actions à dividende élevés sont celles qui versent des dividendes bien supérieurs à la moyenne du marché. Le rendement moyen des actions composant l’indice français du CAC 40 s’élève actuellement à 2,7 %. Plus le rendement en dividendes d’une société est élevé par rapport à cet indice de référence, plus son action est susceptible d’être considérée comme une action à dividendes élevés.
Exemples d’actions à dividendes élevés
Les actions offrant des dividendes élevés sont présentes dans divers secteurs et marchés. Ci-dessous, vous trouverez une liste détaillant le rendement en dividendes de plusieurs actions de petites et grandes capitalisations qui ont maintenu un versement régulier sur une période de cinq ans.
| Entreprise | Rendement moyen du dividende sur cinq ans |
|---|---|
| Coface SA | 10.47 % |
| TotalEnergies SE | 9.54 % |
| BNP Paribas SA | 8.78 % |
| Icade SA | 8.56 % |
| Metropole Television SA | 4.56 % |
Il est crucial de noter que, bien que des rendements élevés en dividendes puissent sembler attractifs, il faut prendre en compte l’impact des plus-values sur vos gains totaux. Par exemple, si le prix d’une action augmente, les bénéfices réalisés pourraient surpasser les rendements, surtout lorsque ces derniers sont soumis à l’impôt sur les plus-values.
Ce qu’il faut rechercher dans une action à dividende
Les actions à dividendes sont subdivisées de différentes manières, ce qui reflète le fait que le secteur est relativement vaste et diversifié. Cela signifie que différentes sociétés versant des dividendes peuvent offrir aux investisseurs des avantages différents, présenter une multitude de caractéristiques variées et donc des stratégies distinctes.
Pour les investisseurs optant pour des actions à dividendes, il est crucial de mener des recherches approfondies. Cela doit commencer par une analyse de vos objectifs d’investissement et de ce que vous souhaitez réaliser. Parmi les facteurs à prendre en compte, citons :
- Fréquence des dividendes : Si vous utilisez le revenu des dividendes comme flux de trésorerie pour vos dépenses personnelles, vous pourriez préférer une action versant des dividendes trimestriellement, voire mensuellement, plutôt qu’annuellement.
- Période de détention : Si vous êtes un investisseur à long terme, tenir compte d’indicateurs tels que la marge bénéficiaire d’exploitation, vous permet de vous assurer que le niveau actuel de paiement des dividendes est viable.
- Croissance du capital : Le rendement total de l’investissement sera une combinaison de revenus de dividendes et de gains en capital, déterminés par la hausse ou la baisse du prix de l’action.
- Taille du dividende : Le montant en numéraire d’un dividende peut être converti en un chiffre de rendement du dividende, qui indique le dividende en pourcentage du prix de l’action. Il est ainsi plus facile d’effectuer une analyse comparative de différentes actions.
Les investisseurs doivent considérer les risques liés aux actions à dividendes. Par exemple, baser ses décisions sur les performances passées peut s’avérer trompeur. De plus, ces actions peuvent perdre de la valeur si leur cours baisse. Pour gérer ces risques, diversifiez votre portefeuille, soyez diligent et surveillez régulièrement vos actifs.
En résumé
Des indicateurs comme le rendement du dividende, facilitent l’identification des actions à dividende et permettent de déterminer celles dans lesquelles investir. Si les dividendes peuvent constituer un revenu passif intéressant, il y a des avantages à prendre en compte d’autres aspects du potentiel d’une action et les intégrer dans votre analyse.
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Foire aux questions
- Devrais-je constituer un portefeuille contenant uniquement des actions de dividendes ?
-
Les conseils usuels en investissement recommandent la diversification du portefeuille pour atténuer les risques et stabiliser les rendements. Les actions de premier plan à dividendes, moins sujettes à la volatilité des marchés, offrent un risque moindre. Cependant, il est prudent de les inclure dans votre allocation plutôt que de concentrer votre capital sur une seule stratégie.
- Quel est l’impact des taux d’intérêt sur les stratégies d’investissement en dividendes ?
-
Lors des périodes du cycle économique avec des taux d’intérêt supérieurs à la moyenne à long terme, certains investisseurs préfèrent maintenir des liquidités dans un compte d’épargne plutôt que d’opter pour des actions à dividendes. Chacune de ces stratégies offre des opportunités de revenus passifs, la décision revient à chaque investisseur en fonction de son évaluation personnelle du rapport risque/rendement.
- Quel degré de confiance puis-je avoir dans le fait qu’une action continuera à verser des dividendes élevés ?
-
L’idée fondamentale derrière l’approche de l’investissement en dividendes est que les entreprises qui ont l’habitude de verser des dividendes élevés sont susceptibles de continuer à le faire à l’avenir. Bien que rien ne soit jamais certain sur les marchés financiers, une analyse approfondie peut aider à évaluer la probabilité que l’action choisie maintienne cette pratique.
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