CRÉER UN PORTEFEUILLE
DE DIVIDENDES

Construire un portefeuille axé sur les dividendes qui corresponde à vos objectifs d’investissement nécessite un minimum d’anticipation. Avec l’aide de cet article, apprenez à reconnaître les facteurs clés qui comptent et optimiser ainsi vos rendements en fonction de votre profil. 

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Pour générer des revenus réguliers, les actions à dividendes sont attrayantes pour de nombreux investisseurs. Pour maximiser leur rendement, il est nécessaire de construire un portefeuille diversifié, aligné sur votre stratégie à long terme et vos objectifs financiers. Une analyse rigoureuse des risques de chaque action est indispensable.

Il existe une multitude d’actions à dividendes aux caractéristiques variées, adaptées à différents profils d’investisseurs. Il est crucial de comprendre et comparer ces caractéristiques pour construire un portefeuille efficace. Cet article vous guidera dans la création d’un portefeuille d’investissement axé sur les dividendes, adapté à vos besoins et objectifs financiers.

Comment créer un portefeuille d’investissement axé sur les dividendes ?

Un des avantages clés des actions à dividendes est la distribution régulière de revenus passifs pour votre portefeuille, si la situation financière des entreprises détenues le permet au fil des ans. La gestion de ces revenus passifs reste à votre entière discrétion et dépendra de votre situation personnelle.

Par exemple, les retraités ayant besoin de liquidités régulières peuvent compléter leurs revenus par des dividendes. En revanche, les jeunes investisseurs avec un horizon à long terme peuvent choisir de réinvestir leurs dividendes pour accroître la taille de leur portefeuille, maximisant ainsi leur potentiel de croissance à long terme.

Déterminer la stratégie d’investissement en dividendes qui vous correspond le mieux est une étape essentielle pour se lancer dans ce type d’investissement.

Lorsque vous vous lancez dans la création d’un portefeuille à dividendes, vos priorités seront surtout dictées par votre stratégie d’investissement. Si vous souhaitez percevoir vos dividendes régulièrement, il est important de tenir compte du calendrier et de la fréquence des versements, d’autant plus que chaque société a une politique de distribution propre. 

Il est essentiel de choisir un courtier sérieux et réglementé pour sécuriser votre capital. Optez pour des frais de courtage bas afin de maximiser vos dividendes. Considérez également les implications fiscales et explorez les avantages de détenir vos dividendes dans un compte exonéré d’impôt, ce qui peut être avantageux sur le plan financier.

N’oubliez pas, eToro ne dispense pas de conseils fiscaux. Les informations fournies dans cet article sont à titre indicatif. Consultez un fiscaliste ou autre expert pour plus d’information dans ce sens.

Équilibrer son portefeuille de dividendes

Après avoir défini votre stratégie d’investissement, la prochaine étape pour construire votre portefeuille de dividendes est de commencer à acheter des actions à dividendes. C’est le moment d’être réaliste quant à votre tolérance au risque et de vous souvenir des cinq règles d’or de l’investissement.

Les actions à dividendes sont souvent considérées comme faisant partie du spectre à faible risque du risque-rendement. Cependant, la diversification d’un portefeuille avec des actions à dividendes provenant de secteurs et de zones géographiques variés peut réduire le risque de concentration excessive dans un seul segment du marché boursier.

L’équilibre d’un portefeuille d’investissement peut être atteint en adoptant diverses stratégies, dont : 

• Diversification sectorielle : Certains secteurs, comme les services publics, les biens de consommation de base et la banque, regroupent traditionnellement un grand nombre d’actions à dividendes. Répartir votre capital sur ces secteurs permet de réduire le risque d’une surexposition à un domaine d’activité spécifique.
• Diversification géographique : En investissant dans des entreprises de différentes régions du monde, vous diminuez le risque d’être trop exposé à l’évolution de l’économie d’un seul pays. Cette stratégie permet également d’atténuer certains risques macroéconomiques.
• Diversification par capitalisation boursière : Allouer votre capital à des sociétés de petite, moyenne et grande capitalisation contribue également à l’équilibre d’un portefeuille. Cette approche répartit les risques entre des entreprises de différentes tailles, offrant ainsi un éventail d’opportunités de croissance et de stabilité.

N’hésitez pas à personnaliser votre portefeuille en fonction de vos propres objectifs d’investissement. Cependant, en règle générale, la plupart des investisseurs recommandent de ne pas dépasser 25 % de leur capital investi dans un seul secteur, pays ou véhicule d’investissement.

Investir dans un large éventail d’actions en une seule transaction est facile avec les fonds négociés en bourse (ETF). Ces instruments regroupent des actions similaires, offrant une diversification immédiate. Par exemple, l’iShares Core High Dividend ETF cible les actions américaines à haut rendement, permettant aux investisseurs de bénéficier d’un portefeuille diversifié en une seule opération.

Les ETF représentent également une option d’investissement économique. Par exemple, le Vanguard Dividend Appreciation ETF permet d’investir 10 000 $ avec seulement 1 $ de frais de gestion annuels. Cette efficacité en coûts est, en fait, une solution attrayante pour les investisseurs cherchant à maximiser leur rendement tout en minimisant les frais associés.

Les ETF offrent une diversification immédiate au niveau des entreprises, mais ils peuvent néanmoins se concentrer sur un secteur ou une région spécifique.

La fréquence de rééquilibrage d’un portefeuille dépend de vos objectifs financiers personnels et de votre approche de gestion de portefeuille. Une gestion active nécessitera un rééquilibrage plus fréquent tandis qu’une gestion passive se limitera à un rééquilibrage trimestriel ou annuel.

Gestion de risque

Tout investissement comporte des risques, et l’investissement en dividendes n’est pas une exception. 

• Durabilité des dividendes : Les entreprises peuvent réduire ou supprimer leurs dividendes si elles rencontrent des difficultés financières comme une baisse des bénéfices. Il est crucial d’évaluer la solidité financière et les perspectives de croissance d’une entreprise avant d’investir pour des dividendes durables.
• Risques de marché et économiques : Les actions à dividendes portent deux principaux risques, la volatilité du marché et la sensibilité aux taux d’intérêt. Elles subissent les fluctuations générales du marché et peuvent voir leur attractivité diminuer en période de hausse des taux d’intérêt, lorsque les investisseurs privilégient des placements à revenu fixe plus sûrs.
• Risque sectoriel : Un portefeuille de dividendes concentré dans un secteur ou une industrie spécifique peut être plus vulnérable aux changements économiques, aux changements réglementaires ou aux perturbations technologiques affectant ce secteur.
• Risque d’inflation : L’investissement en dividendes offre des revenus réguliers, mais doit être surveillé contre l’inflation. Si les prix augmentent plus vite que les dividendes, votre pouvoir d’achat diminue. Diversifiez votre portefeuille avec des actifs comme l’immobilier ou certaines actions, mieux équipés pour suivre l’inflation.

Pour la réussite à long terme d’un investissement en dividendes, une gestion efficace des risques est essentielle. Cela implique la mise en œuvre de stratégies visant à atténuer les différents risques potentiels auxquels les portefeuilles de dividendes sont confrontés.

• Diversification : La diversification est essentielle pour gérer les risques. Il faut diversifier les investissements en dividendes à travers divers secteurs, industries, régions et classes d’actifs pour réduire l’exposition à des risques spécifiques liés à un secteur ou à une région particulière.
• Sélection rigoureuse des entreprises : L’analyse approfondie de l’historique des dividendes d’une entreprise, de son ratio de distribution et de sa santé financière globale est essentielle pour évaluer la durabilité de ses dividendes. Les entreprises présentant une croissance des bénéfices constante, des niveaux d’endettement gérables et une bonne gouvernance d’entreprise sont généralement des payeurs de dividendes plus fiables sur le long terme.
• Surveillance du marché : Une surveillance régulière des tendances macroéconomiques et des conditions du marché est indispensable pour anticiper les impacts potentiels sur les actions à dividendes. Cela permet aux investisseurs d’identifier les risques émergents et de prendre des mesures préventives pour protéger leurs portefeuilles.
• Stratégie de sortie et réévaluation : L’élaboration d’une stratégie de sortie claire définit les conditions dans lesquelles les investisseurs envisagent de céder leurs actions à dividendes. Cette stratégie doit être revue régulièrement en fonction des conditions du marché changeant et des objectifs d’investissement individuels.

En adoptant ces pratiques de gestion des risques, les investisseurs peuvent optimiser leurs portefeuilles d’actions à dividendes pour une meilleure résilience, un revenu stable et une croissance durable, quelles que soient les conditions du marché.

Portefeuilles de dividendes : l’exemple de Berkshire Hathaway 

Warren Buffett et sa société Berkshire Hathaway incarnent un exemple remarquable de réussite dans les investissements en dividendes. De 1965 à 2022, leur fonds ($BRK) a dépassé l’indice S&P 500 de 9,9 % par an en moyenne, avec un rendement cumulé exceptionnel de 3 787 464 %, comparé à 24 708 % pour le marché, mettant en lumière l’importance des actions à dividendes dans leur stratégie.

Pour Warren Buffett, des dividendes réguliers et constants constituent un indicateur précieux de la santé financière et de la stabilité d’une entreprise. Ils témoignent également de son engagement à partager ses bénéfices avec ses actionnaires.

Certains choix d’actions de Buffett comportent un risque relativement faible, mais l’approche clé de Berkshire Hathaway réside dans le réinvestissement systématique des dividendes dans d’autres actions. Cette stratégie stimule la croissance des positions du fonds, augmentant ainsi les revenus de dividendes et contribuant à sa surperformance sur le marché.

Les performances passées ne constituent pas une promesse des performances futures.

Construire un portefeuille de dividendes pour sa retraite 

Envisagez une stratégie à long terme en créant un portefeuille d’actions à dividendes pour sécuriser votre indépendance financière à la retraite, inspiré par Warren Buffett. Au-delà de la sélection prudente des actions, la gestion fiscale est essentielle. Les fonds de pension spécifiques offrent des avantages fiscaux, et réinvestir les dividendes retarde l’imposition, optimisant ainsi vos investissements.

En résumé

La diversification est essentielle pour réussir dans l’investissement en dividendes. En répartissant vos investissements sur diverses actions, vous minimisez les risques spécifiques et suivez mieux la performance du marché. Bien que vous puissiez surpondérer des actions prometteuses, suivre l’approche éprouvée de Warren Buffett reste crucial pour un succès à long terme.

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Foire aux questions

Parmi les actions détenues par le fonds Berkshire Hathaway de Buffett, laquelle est la plus ancienne ?

Coca-Cola est l’action que Berkshire Hathaway détient depuis le plus longtemps. Le fonds a commencé à acheter des actions KO en 1988 et Warren Buffett a déclaré qu’il ne vendrait jamais aucune de ses actions dans l’entreprise.

Quelle est l’importance du réinvestissement des dividendes pour les investisseurs qui planifient leur retraite?

Réinvestir les dividendes en achetant des actions supplémentaires permet d’élargir votre portefeuille et d’augmenter vos futurs dividendes. Ce cercle vertueux est un élément clé du succès en investissement. De plus, vous reportez votre obligation fiscale à une période ultérieure de votre vie où vous ne percevrez plus de salaire et pourriez être dans une tranche d’imposition plus basse, ce qui signifie que tout revenu de dividendes serait alors imposé à un taux inférieur.

Comment puis-je obtenir plus d’informations sur les actions détenues dans un ETF ?

Tous les ETF mettent à disposition une fiche descriptive ou un prospectus, accessible gratuitement. Ces documents détaillent les objectifs d’investissement du fonds, les indices de référence qu’il vise à suivre et fournissent la composition actuelle du portefeuille en actions.