Au sein du marché des matières premières, le secteur des énergies est incontournable, tout comme dans notre quotidien. Du pétrole au gaz naturel, en passant par l’éolien et le solaire, ce secteur comprend de nombreux domaines, dont certains en pleine croissance, comme les énergies renouvelables.
De nombreuses opportunités se présentent aux traders et investisseurs, qui doivent connaître ce secteur avant de l’aborder. Explorez ses caractéristiques, depuis les bénéfices que vous pouvez en retirer, aux risques induits par les différents actifs et instruments à votre disposition pour accéder à ce marché.
Le marché des énergies, et plus globalement celui des matières premières, est régi par l’offre et la demande, influencées par divers facteurs macroéconomiques qu’il est important de connaître, surveiller et anticiper pour saisir les meilleures opportunités dans ce secteur.
Appréhender ces facteurs d’influence est relativement facile, puisque ces éléments qui impactent les cours sont pour la plupart évidents et compréhensibles, ancrés dans l’actualité et l’économie globale. La première étape consiste à suivre les cycles économiques pour en repérer les phases et saisir la dynamique du marché.
S’intéresser ensuite à l’actualité internationale, ainsi qu’aux différents rapports utiles et instructifs, est une autre notion fondamentale pour déceler les meilleures opportunités, que vous envisagiez un investissement à long terme, ou une négociation à court terme.
Qu’est-ce que le secteur des énergies sur le marché des matières premières ?
L’énergie fait l’objet de tout un marché. Le secteur des matières premières énergétiques englobe toute matière ou force exploitée pour fournir des énergies essentielles au quotidien, de l’électricité, du chauffage ou encore des carburants pour les véhicules.
Les énergies proviennent de sources naturelles ou produites après exploitation, telles que l’énergie solaire, le pétrole, le gaz naturel, le charbon ou encore le nucléaire. L’offre et la demande sont permanentes, en constante évolution.
Les produits pétroliers
Ces produits sont des dérivés du pétrole brut, mélanges complexes issus du raffinage de cette matière première. Pour cette raison, leur cours est étroitement lié à celui du pétrole brut sur le marché des commodities .
L’utilisation de ces produits dans le monde est conséquente, la consommation de pétrole au niveau mondial n’a cessé de croître au cours des trente dernières années. En 2021, 4,25 milliards de tonnes métriques ont été consommés à l’international.
Bien que les industries se tournent de plus en plus vers les énergies renouvelables, censées supplanter les énergies fossiles comme le pétrole, cette matière première représente tout de même près de 30 % de la consommation globale d’énergies sur la planète.
La production continue encore d’augmenter pour répondre à la demande, d’autant plus que le pétrole n’est pas uniquement utilisé comme énergie. Ce dernier est également indispensable à de nombreuses industries qui l’utilisent par exemple pour produire du plastique, des fertilisants, des lubrifiants, les textiles, etc.
Les discours sur un secteur qui serait relégué au passé et qui cesserait tout nouvel investissement dans le pétrole et le gaz sont erronés.
Mohammed Barkindo, ancien secrétaire général de l’OPEP
Le gaz naturel
Le gaz naturel est la troisième énergie employée sur l’ensemble du globe, notamment pour le chauffage et la cuisson. Estimée comme l’une des énergies fossiles les plus « propres », propice à l’évolution vers la neutralité carbone, le secteur est lui aussi très actif et le marché très liquide.
Le charbon
Principalement utilisé pour la production d’électricité, le charbon est aussi utilisé pour la fabrication de ciment, d’acier ou de minerai de fer. La Chine est aujourd’hui le pays qui en consomme le plus, près de 50 % de la consommation globale de charbon, suivie par l’Inde, qui utilise environ 12 % de cette matière première.
Le charbon est largement utilisé de nos jours à travers le monde. Toutefois, les analystes prévoient une demande et une production en déclin dans un avenir relativement proche, en partie à cause de l’empreinte carbone conséquente qu’il représente.
Conseil : Les énergies fossiles, non-renouvelables, occupent encore une place privilégiée auprès des acteurs du marché. La consommation mondiale annuelle d’énergie repose sur ces énergies fossiles à plus de 85 %.
L’énergie nucléaire
Le nucléaire a toujours été un sujet controversé. Pourtant, produire de l’énergie nucléaire reste une solution qui n’émet quasiment pas d’empreinte carbone, capable de fournir en quantité importante l’énergie électrique pour alimenter des territoires entiers, en complément des énergies renouvelables.
Consommation énergétique mondiale par source d’approvisionnement
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Source: connaissancedesenergies.org
Les moyens d’investir et de trader dans le secteur des énergies
Actions, CFD ou encore ETF, les énergies sont largement représentées sur le marché pour attirer les investisseurs. Il existe plusieurs méthodes pour investir dans le secteur des énergies, certaines plus directes et plus corrélées aux matières premières que d’autres.
Les futures et CFD des énergies
Sur le marché des matières premières, les contrats à terme , dits futures, jouent un rôle important dans la valorisation du pétrole et des produits pétroliers, du gaz naturel et du charbon.
Ces instruments financiers sont négociés sur les places de marché spécifiques aux matières premières, à l’image du CME, le Chicago Mercantile Exchange. Les futures énergies constituent une option intéressante mais complexe pour accéder aux énergies.
Les CFD, contrats pour la différence, sont des moyens abordables et accessibles pour les novices et traders expérimentés qui souhaitent s’exposer au marché des énergies et des matières premières plus globalement.
Ces contrats sont conclus entre le courtier et l’investisseur pour que ce dernier puisse spéculer sur les hausses ou les baisses d’un actif sous-jacent , et leur valeur évolue la plupart du temps selon les performances du marché des futures. Cette option s’avère donc populaire et simple d’accès, notamment pour les débutants.
Conseil : L’uranium est une énergie qui ne peut être négociée par les investisseurs via des futures. Pour vous exposer à ce secteur, vous pouvez privilégier les actions liées à ce domaine, ou les ETF.
Les ETF en énergies
Les ETF, Exchange Traded Funds, offrent l’avantage d’investir dans un groupe d’actifs en une seule position, puisqu’ils rassemblent une collection de titres similaires, et répliquent leurs performances sur le marché. Ils permettent un investissement relativement passif, élaboré par des compagnies financières.
Ces fonds indiciels cotés en bourse peuvent être utilisés pour traquer le cours des futures, comme l’ETF Energy Select Sector SPDR, mais aussi pour bénéficier des performances d’actions étroitement liées aux énergies. Les ETF sont des instruments financiers qui aident à la diversification et à l’équilibre de votre portefeuille.
Les actions des énergies
Le marché des actions s’avère généralement accessible, compréhensible, et abordable aux investisseurs comme aux traders. Les actions permettent de développer diverses stratégies selon vos objectifs financiers, et de s’exposer indirectement à différents marchés, tels que celui des énergies.
Les performances des entreprises cotées en bourse appartenant à ce secteur sont fortement corrélées à la valeur des énergies elles-mêmes, éléments centraux de leur activité.
Conseil : Vous avez l’opportunité d’investir directement dans un Portefeuille Smart, un portefeuille intelligent, spécialement élaboré par les analystes eToro pour offrir un panier d’actifs clés en main, relatif à un secteur spécifique, comme RenewableEnergy (énergies renouvelables).
Par exemple, si la valeur du pétrole augmente, les compagnies qui exploitent, extraient, et distribuent ce produit brut voient leurs résultats et donc leur propre valeur sur le marché augmenter. La corrélation est certes moins directe que pour les futures par exemple, mais cette méthode offre d’autres avantages.
Une partie des sociétés cotées en bourse choisissent de verser des dividendes à leurs actionnaires. Ce sont des fractions des bénéfices de l’entreprise, distribués à échéances régulières, qui peuvent constituer un revenu passif et relativement stable.
Les énergies sur le marché des matières premières représentent-elles un bon investissement ?
Investir sur le marché des énergies représente une opportunité plutôt simple et peu complexe, les facteurs d’influence du cours de ces actifs peuvent aisément être appréhendés. Les tendances sur les marchés des matières premières sont facilement identifiables, et s’étendent généralement à long terme.
Cependant, ces approches ne sont pas exemptes de risques, il est impossible de prédire avec exactitude l’évolution et les changements parfois brutaux sur le marché qui reste très volatil, notamment en raison de facteurs macroéconomiques influents, tels que les conflits, la saisonnalité, les politiques difficiles à anticiper.
Pour négocier de façon optimale, il est essentiel de développer une stratégie cohérente avec vos capacités, vos ambitions, et le reste de votre portefeuille. Comprendre en outre chaque marché, son fonctionnement, sa dynamique et sa relation avec les cycles économiques est indispensable.
L’un des éléments fondamentaux en trading est la gestion du risque, que vous devez soigner en parallèle. Considérez des méthodes de couverture, la diversification de votre portefeuille, mais aussi la surveillance minutieuse des événements et des facteurs susceptibles d’impacter significativement les prix.
Il existe plusieurs méthodes pour investir dans le secteur des énergies, certaines plus directes et plus corrélées aux matières premières que d’autres.
Les risques du trading en énergies
Tout investissement comporte des risques. En ce qui concerne le marché des matières premières, et spécialement celui des énergies, il faut savoir que le secteur est de nature volatile et qu’il représente un degré de risque plus élevé que la plupart des autres classes d’actifs, comme les obligations ou les actions défensives.
La volatilité sur le marché implique de nombreuses variations à court terme, parfois de grande amplitude. Quels que soient votre stratégie et votre horizon de détention, il est conseillé de suivre votre plan de trading sans céder à l’investissement émotionnel, influencé par ces mouvements parfois drastiques.
Afin d’anticiper au mieux l’évolution du cours et de vous y préparer, il est indispensable de suivre l’actualité géopolitique, ces événements étant les facteurs d’influence les plus marquants sur le secteur des énergies. Ces éléments sont susceptibles d’affecter à la fois l’offre et la demande, soit les prix eux-mêmes.
Néanmoins, certains événements sont difficiles à prévoir, mais vous pouvez tout de même vous appuyer sur les cycles économiques pour prévoir l’évolution probable des cours à plus long terme.
Restez également à l’affût des politiques des pays importateurs, au sujet de l’accumulation et de l’économie des stocks de sécurité en énergies, ainsi que des opérations des pays exportateurs, qui peuvent notamment décider de travailler conjointement afin d’optimiser leurs rendements.
Conseil : Les cycles économiques sont essentiellement composés de quatre phases, qui ont chacune un impact significatif sur l’ensemble des marchés : la croissance, le ralentissement, la récession, et la reprise.
Investissements alternatifs pour négocier les énergies
La clé de l’investissement et du trading consiste à repérer les tendances en cours, et identifier les phases de ces tendances pour déceler les meilleurs points d’entrée sur le marché. Il faut aussi comprendre les enjeux et innovations dans chaque secteur, tels que la révolution énergétique vers les énergies vertes et renouvelables.
Certains analystes et investisseurs estiment qu’il n’est plus temps d’investir dans les énergies traditionnelles, notamment fossiles. Selon eux, des positions à long terme sur ce type d’énergies s’avèrent risquées et moins judicieuses que celles sur les énergies renouvelables.
Les ETF permettent une exposition diversifiée sur les secteurs de l’énergie, en raison de leur grande variété. Simples et abordables, ils peuvent vous permettre d’investir dans les énergies de demain et la transition énergétique, comme l’ETF iShares Global Clean energy.
En résumé
Le secteur de l’énergie est actuellement en phase de transition, partagé entre les énergies traditionnelles dont les performances sont encore très impressionnantes, et l’émergence des énergies nouvelles, plus écologiques. Ce phénomène amplifie la volatilité historique du marché, qui représente un risque et des opportunités.
Votre horizon d’investissement et votre profil de risque déterminent votre stratégie sur ce marché, et votre rapport à la volatilité : spéculer sur les variations de prix ou couvrir vos positions pour minimiser son impact sur votre portefeuille global et votre capital. La compréhension du marché, quelle que soit votre cible d’investissement, est fondamentale pour atteindre vos objectifs financiers.
Visitez l’Académie eToro pour bénéficier de guides utiles pour votre trading.
Quiz
Foire aux questions
- Que signifie l’augmentation des prix des énergies sur le marché des actions ?
-
Des prix élevés sur les cours des énergies impactent directement les coûts d’exploitation des entreprises, qui réalisent des bénéfices moins importants s’ils ne peuvent répercuter la hausse des prix aux consommateurs.
Ces résultats financiers induisent une valorisation moins avantageuse, et peuvent faire chuter le cours des actions. L’augmentation des prix des énergies peut aussi influencer l’indice des prix à la consommation ou encore le degré d’inflation.
- Qu’est-ce que les stocks de sécurité en énergie et comment sont-ils gérés ?
-
La plupart des pays s’organisent pour disposer de stocks stratégiques, notamment en énergies, comme le pétrole. En France, depuis 1928, la loi impose, par exemple, de disposer en permanence de trois mois de stocks pétroliers. Ces réserves sont majoritairement gérées par la Société Anonyme de Gestion de Stocks de Sécurité (Sagess) et contrôlées par l’État via un Comité spécifique.
- Quelle est la différence entre le prix « spot » et le prix des futures ?
-
Le prix « spot » est le prix appliqué pour une transaction immédiate, sur un marché au comptant, pour une matière première ou un approvisionnement énergétique. Le prix des futures est au contraire appliqué sur les contrats à terme, pour une transaction ou une livraison future. Il est défini à l’avance, pour être exécuté à une date ultérieure, prédéterminée.
Cette information est destinée à des fins éducatives uniquement. Elle ne peut en aucun cas être qualifiée en tant que conseil d’investissement, offre ou invitation à acheter ou vendre des instruments financiers.
Ce contenu a été rédigé sans tenir compte des objectifs d’investissement particuliers ou de la situation financière personnelle de chacun. De plus, il ne peut être considéré comme conforme aux obligations légales et réglementaires visant à promouvoir la recherche privée ou indépendante. En outre, toute référence à des rendements ou performances passées d’un instrument financier, indice ou produit d’investissement quelconque ne constitue pas et ne peut sous aucun prétexte être assimilée à une indication concernant les résultats futurs.
eToro ne garantit aucunement l’exhaustivité ou l’exactitude du contenu de ce guide et ne peut être considéré comme responsable en la matière. Il est de votre responsabilité de comprendre les risques liés au trading et à la spéculation avant d’engager votre capital. Ne risquez jamais plus que ce que vous êtes disposé à perdre.