La méthode Dollar Cost Averaging (DCA) consiste à investir régulièrement des sommes fixes, indépendamment des conditions de marché. Elle vise à profiter de l’augmentation à long terme de la valeur des titres, en misant sur la discipline plutôt que sur une gestion active. Cet article explique comment intégrer cette méthode dans votre stratégie de trading, selon diverses conditions de marché.
Les données historiques indiquent que l’exposition à divers instruments comme les actions peut générer des rendements à long terme. Cependant, la nature imprevisibles des marchés financiers pousse les investisseurs à s’interroger constamment sur le meilleur moment et la meilleure façon d’investir pour atteindre leurs objectifs financiers.
La stratégie Dollar Cost Averaging, ou l’investissement programmé de sommes fixes, a été mise au point pour répondre à cette question. Ceci incite à éliminer partiellement l’influence des émotions et faciliter le processus de prise de décision, pour permettre de naviguer avec succès dans les hauts et bas d’un marché.
Comprendre la méthode Dollar Cost Averaging
La méthode DCA est une technique d’investissement qui se concentre sur la manière dont votre capital est investi. Cette approche peut être appliquée à n’importe quel type d’actif et consiste à injecter progressivement des liquidités sur les marchés plutôt que d’investir une somme globale à un moment donné.
Mécanisme de la méthode et ses avantages
Cette approche consiste à investir régulièrement des montants fixes et prédéterminés dans des placements, permettant ainsi d’établir une moyenne du coût de l’investissement. Ainsi, si vous investissez 200 dollars par mois dans une action, certains mois vous achèterez plus ou moins la même action en raison de la fluctuation de son prix au fil du temps.
Prendre des positions basées sur la moyenne renforce la discipline et favorise une approche à long terme, aidant à surmonter la volatilité des prix. Ce processus peut être partiellement automatisé, économisant du temps et simplifiant l’investissement, le rendant moins contraignant.
Il est bien sûr possible d’ajuster le montant investi au fil du temps. Si le prix actuel d’un actif est inférieur à votre coût moyen et que vous achetez depuis un certain temps, cela peut indiquer une sous-évaluation, offrant une opportunité d’achat pour abaisser le coût moyen et potentiellement augmenter les rendements futurs.
Modifier la taille de votre investissement régulier n’est ni « bon » ni « mauvais » mais permet une certaine influence sur la stratégie. Cependant, cela réduit l’avantage principal de la méthode DCA, qui est d’éliminer le risque de décisions regrettables en automatisant les investissements malgré les fluctuations du marché.
L’important est de procéder à une planification initiale pour déterminer ce que vous pouvez vous permettre d’investir et mettre en place un programme d’investissement régulier et cohérent qui réponde à ces objectifs.
Dollar Cost Averaging vs investissement Lump-sum
Il n’est pas garanti que l’utilisation de la technique Dollar Cost Averaging se traduise par un prix moyen d’achat des actifs inférieur à celui que vous obtiendriez si vous adoptiez une approche forfaitaire. Un investisseur forfaitaire pourrait en effet acheter au plus bas lors d’une baisse du marché et obtenir un prix d’entrée très attractif.
La méthode DCA offre des avantages supérieurs à l’investissement forfaitaire, évitant d’investir toutes ses liquidités au sommet du marché. Elle permet de s’exposer à un niveau moyen et de surmonter l’inertie empêchant d’investir. Il suffit de suivre quelques lignes directrices simples pour en bénéficier.
Mettre en place la méthode Dollar Cost Averaging
Les investisseurs qui manquent de temps peuvent bénéficier de l’un des avantages de cette méthode qui réside dans le fait que la majeure partie de la planification de la stratégie est effectuée avant de commencer à investir. Il est important de surveiller les positions, et les techniques d’amortissement sont relativement faciles à mettre en œuvre.
Démarche et considérations`
La première partie du processus consiste à définir vos propres objectifs et compétences en matière d’investissement. Il convient de se rappeler que si la méthode DCA peut neutraliser certains effets de la volatilité des marchés, le montant des liquidités que vous êtes en mesure d’investir est également susceptible de changer.
Les événements de la vie, tels que les naissances, décès, mariages ou changements de carrière, peuvent affecter le capital que vous êtes prêt à allouer. Sans tolérances intégrées pour ces variations, votre stratégie de prix moyen pourrait être faussée, nécessitant des ajustements pour maintenir l’efficacité et l’équilibre de votre portefeuille.
Choisir la bonne fréquence et le bon montant
Les graphiques de prix à long terme mettent en évidence les avantages évidents de l’investissement, mais vous risquez tout de même de perdre de l’argent. Les liquidités utilisées pour acheter des instruments financiers doivent par conséquent être excédentaires par rapport à ce que requièrent vos besoins quotidiens.
Si vous ne pariez pas votre train de vie en bourse, rien de mal ne pourra vous arriver
Larry Hite
La nature de vos revenus personnels affecte la fréquence d’achat d’actifs. Indépendants et salariés ont des certitudes variées sur leurs liquidités pour investir. Fixer un montant d’investissement trop élevé pour être durable rend le DCA moins efficace. Adaptez le montant pour garantir la viabilité à long terme.
Étant donné que l’objectif est de suivre au mieux la moyenne de prix, il est préférable d’investir aussi régulièrement que possible. Un investissement quotidien peut être considéré comme excessif ; des intervalles mensuels seraient dans la plupart des cas préférables.
La méthode DCA dans diverses conditions de marché
La méthode Dollar Cost Averaging peut être utilisée dans diverses conditions de marché. De nombreux investisseurs utilisant l’investissement programmé sont attirés par les marchés boursiers et les produits de type ETF.
Cela s’explique en partie par le fait que ces marchés présentent des antécédents impressionnants à long terme, qu’ils sont relativement bon marché et que les principes de cette méthode favorisent les investisseurs ayant un horizon d’investissement à long terme.
Conseil : Les actions à dividende sont des investissements intéressants à long terme, et vous pouvez alors combiner la méthode DCA avec la capitalisation des intérêts composés.
Les ETF offrent également une diversification instantanée en tant que paniers d’actifs, répartissant les risques sur plusieurs titres. L’investissement à long terme est souvent recommandé pour faire face aux inévitables fluctuations des marchés financiers, car il permet de lisser les variations à court terme et de profiter de la croissance à long terme.
Naviguer entre les marchés Bull et Bear
L’idée clé est que l’investissement programmé fonctionne si vous respectez le plan, même en période de difficulté et de baisse de portefeuille. En réalité, ces périodes, où la plupart vendent, peuvent offrir des opportunités d’acquérir des actifs à des prix réduits.
Pendant les marchés haussiers, la valeur de votre patrimoine augmente, mais les nouveaux prix d’entrée peuvent dépasser la moyenne à long terme. Quelle que soit la direction du marché, vous êtes protégé contre les émotions (peur, panique, avidité) qui pourraient vous faire dévier de votre stratégie.
Implications à long terme du Dollar Cost Averaging
La méthode DCA ajoute de la sophistication à l’approche Buy-and-Hold. Bien qu’elle réduise la possibilité de surperformer en investissant massivement à bas prix, elle élimine également le risque d’acheter au sommet du marché, offrant une protection contre les fluctuations et favorisant la stabilité.
L’important est de procéder à une planification initiale pour déterminer ce que vous pouvez vous permettre d’investir. Ensuite, mettez en place un programme d’investissement régulier et cohérent qui réponde à ces objectifs financiers, en ajustant les montants selon vos capacités et en restant discipliné malgré les fluctuations du marché.
En résumé
Les mécanismes utilisés pour investir selon la méthode Dollar Cost Averaging sont relativement simples et peuvent réellement rendre l’ensemble du processus d’investissement plus abordable. En outre, les résultats peuvent s’avérer positivement significatifs car cette technique aide les investisseurs à atteindre deux des principaux objectifs d’un investissement réussi.
Elle encourage ces derniers à s’exposer aux marchés dès que possible et comporte également des caractéristiques inhérentes qui aident les investisseurs à respecter leur plan et à surmonter la volatilité à court terme.
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Foire aux questions
- Comment les achats périodiques par sommes fixes protègent-ils les investisseurs de la volatilité des marchés ?
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Les chutes de prix à court terme sont avantageuses pour les investisseurs à long terme qui investissent régulièrement. Les transactions effectuées en marché baissier réduisent le prix d’entrée moyen d’un portefeuille. La méthode DCA permet de tirer parti des événements extrêmes du marché, aidant ainsi les investisseurs à maintenir leurs positions et à atteindre leurs objectifs à long terme.
- La méthode de la moyenne d’achat peut-elle être appliquée à n’importe quel type d’investissement ?
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La méthode de la moyenne d’achat peut être utilisée sur n’importe quel marché. Elle est populaire parmi les investisseurs qui ciblent les actions, car ce groupe d’actifs est connu pour générer des gains à long terme ponctués par la volatilité des prix à court terme.
Si vous privilégiez des stratégies plus spéculatives à court terme, ou si vous avez une connaissance approfondie d’un secteur particulier, il peut être préférable d’anticiper le marché plutôt que de prendre des positions par le biais de la méthode Dollar Cost Averaging.
- Quels sont les facteurs clés à prendre en compte lors de la mise en place d’un plan d’investissements périodiques ?
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Les investissements périodiques par sommes fixes reposent sur la capacité à investir le même montant de liquidités sur une période prolongée. Les investisseurs doivent s’assurer que le montant de leur revenu personnel alloué au programme est viable à long terme et mettre en place un plan d’investissement aussi fréquemment que possible.
De plus, le choix des actifs doit être mûrement réfléchi, pour correspondre à votre profil, votre tolérance au risque, et à vos objectifs financiers.
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