Les actifs sous gestion (AUM) mesurent l’expertise des fonds de gestion et institutions financières, acteurs majeurs des marchés. Les AUM aident les investisseurs à évaluer les gestionnaires de fonds avant de leur confier leur capital. Explorez leur importance dans les décisions d’investissement.
Les AUM (actifs sous gestion) permettent d’évaluer les performances d’un Portefeuille Smart ou de traders expérimentés via CopyTrader. Ils aident aussi à identifier les fonds de gestion les plus efficaces sur les marchés avant d’investir dans leurs instruments ou portefeuilles financiers.
Qu’est-ce qu’un actif sous gestion (AUM) ?
AUM, ou actifs sous gestion, désigne la valeur totale des actifs gérés par une institution financière. Cela inclut les fonds d’investissement, les fonds communs de placement et les sociétés de gestion du patrimoine. Cette évaluation aide à mesurer la performance ou le risque d’un investissement.
Comment interpréter un AUM ?
L’AUM représente la valeur totale actuelle des actifs détenus. Il existe plusieurs façons de le calculer, et il n’y a pas de méthode « standard », car les pratiques varient selon le pays et l’entreprise. L’AUM peut ainsi être calculé différemment selon les contextes.
La valeur des actifs sous gestion représente la valeur de marché des actifs qu’une institution, un fonds ou un particulier gère pour ses clients. Elle décrit également la valeur totale de ces actifs et les rendements obtenus. L’AUM fluctue en fonction de la performance du fonds et du montant d’argent investi.
Si vous êtes un trader expérimenté, vous pouvez rejoindre le Programme d’Investisseur Populaire (Popular Investor) sur eToro pour augmenter vos actifs sous gestion. Cela permet à d’autres d’utiliser des fonctionnalités telles que CopyTrader pour imiter votre style de trading.
Conseil : Les traders qui réussissent et qui ont plus d’actifs sous gestion ont tendance à être populaires parmi les traders débutants, car un nombre élevé d’actifs sous gestion indique généralement une stratégie d’investissement réussie.
Pourquoi les actifs sous gestion sont-ils importants ?
S’intéresser aux actifs sous gestion est crucial pour tout investisseur envisageant un placement dans un fonds de gestion ou un portefeuille géré par autrui. L’AUM est un indicateur précieux des performances et rendements d’un fonds, permettant d’évaluer les bénéfices et les risques encourus.
Conseil : Chez eToro, les Popular Investors sont rémunérés, à l’instar des gestionnaire d’actifs, en fonction de leur statut et de leur AUM. Un AUM élevé signifie une augmentation de leur compensation.
D’autres éléments soutiennent l’importance de calculer les actifs sous gestion :
- Le facteur psychologique : Un gestionnaire d’actifs qui affiche de belles performances attirera l’attention et obtiendra plus de clients. La popularité d’un gestionnaire d’actifs accroît donc naturellement ses AUM, ce qui entraîne un cercle vertueux et donne à certains fonds une influence supérieure certaine sur le marché face à leurs concurrents.
Pour un fonds d’investissement, les AUM sont des mesures précieuses, promouvant le succès de leur stratégie et de leur gestion, alors indicateur de prestige. À l’inverse, un investisseur sera souvent plus méfiant envers des gestionnaires avec un petit niveau d’AUM craignant un manque de compétences ou de professionnalisme.
- Des bénéfices financiers : du côté des gestionnaires d’actifs, un AUM plus élevé sur un fonds se traduit par des revenus plus importants, puisqu’il perçoit un pourcentage des actifs sous gestion totaux. Le montant des actifs sous gestion influence donc directement leur rémunération et crée une motivation supplémentaire.
- Des avantages stratégiques : une quantité d’AUM plus élevée permet à un gestionnaire de mieux gérer ses risques et d’équilibrer son portefeuille de manière plus efficace.
- Des possibilités technologiques : alors que l’intelligence artificielle prend une place de plus en plus prépondérante dans les stratégies d’investissement, une augmentation des AUM signifie un budget plus important. Si le montant des encours est élevé, un fonds sera plus à même de consacrer plus d’argent aux développements technologiques et potentiellement accroître ses compétences.
Les actifs sous gestion vous donnent un précieux aperçu des performances, de la fiabilité et de la crédibilité d’un gestionnaire de fonds ou d’un investisseur que vous pouvez copier.
Cependant, les investisseurs doivent considérer les AUM avec un certain recul. Un gestionnaire d’actifs spécialisé dans une niche ou une politique d’investissement particulière peut avoir un AUM inférieur à la moyenne. Il n’existe pas toujours de corrélation entre quantité d’actifs sous gestion et rendement, et au-delà d’un certain niveau, cela peut constituer un handicap.
Comment calculer un AUM ?
Un AUM se calcule en considérant dans un premier temps l’ensemble des actifs composant un fonds, ou ceux détenus par une institution, ou ceux gérés par un investisseur particulier. Ces actifs peuvent être des actions, des liquidités, des obligations, ou d’autres actifs financiers incorporels.
Au lieu de calculer vous-même les actifs sous gestion, vous pouvez consulter les données publiées par le fonds ou ses documents officiels, comme les déclarations à la SEC ou à l’IRS. Notez que la valeur des AUM varie quotidiennement en fonction des fluctuations de marché et des investissements entrants.
Plusieurs facteurs entrent en compte lorsqu’il s’agit d’augmenter la valeur finale des actifs sous gestion :
- Les dividendes : si le fonds ou le portefeuille est composé d’actions et autres actifs à dividendes, si ces derniers sont réinvestis (intérêts composés), alors la valeur de l’AUM est fortement susceptible d’augmenter.
- Les performances des actifs : lorsque les actions qui composent un fonds montrent des performances à la hausse, la valeur des actifs sous gestion du fonds augmente directement.
- Les nouveaux clients : lorsque de nouveaux clients font confiance à un fonds ou à un gestionnaire, ils apportent alors plus de capital pour investir. L’investissement global du fonds augmente de ce fait, ce qui élève la valeur des actifs sous gestion.
Conseil : À savoir, les actifs sous gestion prennent en compte un certain nombre d’actifs gérés uniquement pour le compte de clients et n’apparaissent pas nécessairement dans le bilan d’une entreprise.
D’un autre côté, certains facteurs peuvent nuire à la valeur d’AUM :
| Les facteurs | Description |
|---|---|
| Le départ d’investisseurs | Lorsque ces derniers ne sont pas satisfaits, ils se retirent en tant que clients et demandent le retour de leur capital. La valeur globale du fonds ou du portefeuille diminue en conséquence. |
| La perte de performances | Si les actifs, actions ou obligations, par exemple, qui composent le fonds ou le portefeuille, enregistrent une chute de leurs performances et des rendements, l’ensemble des actifs sous gestion subit directement une dévalorisation. |
| La clôture d’un fonds ou d’un portefeuille | Lorsqu’un fonds ou un portefeuille montre de trop faibles performances et retours, son gestionnaire peut décider de le clôturer définitivement. Il n’existe alors plus d’AUM associé. |
Quels fonds présentent les actifs sous gestion les plus élevés ?
Les sociétés de gestion connaissent un grand succès, avec Blackrock et Vanguard en tête. Le top 10 évolue régulièrement, et divers classements mondiaux répertorient les sociétés avec le plus d’actifs sous gestion. Les gestionnaires d’actifs américains dominent souvent, avec des montants impressionnants.
Pour l’année 2024, le classement des 10 fonds de gestion les plus performants est composé de :
- BlackRock : 9,43 milliards d’euros
- Vanguard : 8,12 milliards d’euros
- Fidelity Investments : 7,89 milliards d’euros
- State Street Global : 7,45 milliards d’euros
- J.P. Morgan Asset Management : 6,98 milliards d’euros
- Amundi : 6,75 milliards d’euros
- BNP Paribas Asset Management : 6,50 milliards d’euros
- Allianz Global Investors : 6,25 milliards d’euros
- UBS Asset Management : 6,00 milliards d’euros
- Invesco : 5,75 milliards d’euros
Hormis Amundi et BNP Paribas, gestionnaires de fonds français, Allianz gestionnaire allemand, UBS gestionnaire suisse et Invesco gestionnaire britannique, les cinq autres institutions de ce classement sont américaines. Ces grands gestionnaires institutionnels gèrent un large éventail d’actifs, notamment des actions, des obligations, des matières premières, etc.
Il est également possible d’investir dans des ETF (Exchange Traded Funds) proposés par ces gestionnaires d’investissement, comme le Vanguard Total Stock Market ETF. Des gestionnaires d’actifs réputés, tels que Warren Buffet et Charlie Munger, forts de plusieurs décennies d’expérience, gèrent effectivement des centaines de milliards de dollars dans leurs portefeuilles respectifs.
Astuces pour augmenter vos actifs sous gestion
Les grands gestionnaires d’actifs utilisent diverses stratégies pour augmenter leurs actifs sous gestion. En tant que trader expérimenté, si vous souhaitez participer au programme Popular Investor d’eToro, n’hésitez pas à vous inspirer de ces astuces pour attirer des investisseurs :
- Définir et communiquer sa stratégie d’investissement. Pour convaincre, il faut présenter une vision claire.
- Savoir démontrer son professionnalisme et ses qualifications. Communiquer de manière professionnelle inspire confiance et démontre que vous prenez votre rôle au sérieux.
- Définir votre stratégie marketing. Pour se faire connaître, étendre son réseau est important. Être actif sur les réseaux sociaux et les plateformes comme eToro est un bon début. Il ne faut pas hésiter à parler autour de soi, à partager de l’information, à commenter l’actualité financière. La création d’un blog ou d’un site internet peut être envisagée. Une autre piste possible est de coopérer avec des blogs ou des sites existants.
La clé pour bien investir n’est pas de savoir dans quelles proportions une industrie va affecter la société, ou de combien elle va grandir, mais plutôt de déterminer l’avantage compétitif d’une entreprise, et par dessus tout, la durabilité de cette avantage.
Warren Buffett
- Parler de ses succès (et de ses échecs). Un gestionnaire d’actifs est conscient de ses performances et il en parle. Il est toujours bon de garder en tête quelques chiffres clés qui marquent les esprits : une excellente performance réalisée, le rendement sur un mois, sur une année, etc.
Si vous rencontrez des déconvenues, il faut en parler également et donner le contexte approprié. Un bon gestionnaire d’actifs doit savoir tirer les leçons de ses choix.
- Définir des objectifs et s’y tenir. Il est intéressant de fixer des objectifs de rendement ou de risque et de pouvoir démontrer que l’on s’y est tenu. Cela atteste de votre fiabilité. Les investisseurs potentiels doivent connaître la promesse qui leur est faite. Mieux vaut bien entendu rester réaliste dans ses objectifs.
Conseil : Pour essayer la fonction CopyTrader sans risquer votre capital, vous pouvez commencer par tester ce système grâce à un Compte Démo.
AUM avec eToro
Sur eToro, il est possible d’accéder à des Portefeuilles Smart, équilibrés et diversifiés, conçus pour une gestion simplifiée des investissements. L’investissement dans l’un de ces portefeuilles permet de suivre les rendements et performances associés. Par exemple, vous pouvez retrouver :
- Dividend Income Stocks, un Portefeuille Smart dédié à des actions connues pour leurs dividendes et performances historiques.
- Top Two Cryptoassets, un Portefeuille Smart spécialisé dans l’Ethereum et le Bitcoin.
- Large Tech Market Cap, un Portefeuille Smart composé des certaines plus grandes capitalisations du secteur de la technologie.
En utilisant le système CopyTrader sur eToro, vous pouvez aussi copier des investisseurs performants en répliquant automatiquement leurs investissements (et performances) en temps réel. Vous pouvez ainsi gérer votre portefeuille sans avoir besoin de surveiller constamment les marchés.
En résumé
Les actifs sous gestion offrent un aperçu des performances, de la fiabilité et de la crédibilité d’un gestionnaire de fonds ou d’une personne à copier. Leur calcul est relativement simple et de nombreux classements montrent les fonds les plus populaires et compétents sur le marché.
Assurez-vous ensuite que la composition du fonds dans lequel vous envisagez d’investir correspond à vos attentes, à votre profil et à vos affinités. Vous pourrez ensuite leur octroyer votre confiance et leur confier votre capital pour espérer bénéficier de leur expertise et récolter des rendements avantageux.
Rendez-vous sur l’Académie eToro pour découvrir toutes vos possibilités d’investissement et de trading.
Foire aux questions
- Quels sont les frais appliqués pour le système CopyTrader sur eToro ?
-
Aucun frais supplémentaire n’est appliqué, les traders experts sont directement rémunérés sur la plateforme. Avec le système de CopyTrader, vous pouvez copier jusqu’à 100 traders à la fois, à partir d’un investissement de 500$ par trader.
- Qu’est-ce qu’un Popular Investor ?
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Vous pouvez participer au programme Popular Investor sur eToro, sous certaines conditions, et permettre à d’autres traders de vous copier si votre profil est public. Vous recevrez alors des revenus mensuels, et bénéficiez d’avantages exclusifs et de récompenses.
- Quels sont les avantages d’un ETF ?
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Un ETF est un produit financier – un fonds d’investissement – créé dans le but de répliquer le plus fidèlement possible les performances d’un indice ou d’un panier d’actifs particulier, partageant des caractéristiques communes. Gérés de façon passive, ils permettent de bénéficier d’une grande simplicité d’investissement, de diversification, d’une liquidité avantageuse, et de coûts réduits par rapport à l’investissement dans les actifs sous-jacents.
Ces informations sont fournies uniquement à des fins éducatives et ne doivent pas être considérées comme un conseil en investissement, une recommandation personnelle ou une offre ou sollicitation d’achat ou de vente d’instruments financiers.
Ce contenu a été préparé sans tenir compte des objectifs d’investissement ou de la situation financière de son destinataire, et n’a pas été préparé conformément aux exigences légales et réglementaires visant à promouvoir la recherche indépendante. Tous les instruments financiers et services mentionnés ne sont pas offerts par eToro et toute référence à la performance passée ou future d’un instrument financier, d’un indice ou d’un produit d’investissement proposé ne constitue pas et ne doit pas être considérée comme un indicateur fiable des résultats futurs.
eToro ne fait aucune déclaration et n’assume aucune responsabilité quant à l’exactitude ou l’exhaustivité du contenu de ce guide. Il est de votre responsabilité de comprendre les risques liés au trading et à la spéculation avant d’engager votre capital. Ne risquez jamais plus que ce que vous êtes disposé à perdre.