Seconde crypto-monnaie basée sur la technologie blockchain après le Bitcoin, l’Ethereum est un des crypto-actifs les plus populaires chez les investisseurs. Découvrez dans ce guide comment cette monnaie virtuelle a vu le jour, quelle a été son évolution, quelles sont ses spécificités, et quel avenir les prévisions lui présagent-elles.
Plateforme logicielle ouverte et basée sur la technologie blockchain, Ethereum est un réseau sécurisé où les transactions peuvent être effectuées de pair à pair, sans autorité centralisée. Blockchain de première couche, elle s’inscrit dans la catégorie DeFi, appellation pour la finance décentralisée.
Ethereum est une technologie de réseau, utilisée par toute une communauté autour de la crypto-monnaie Ether, à laquelle sont associées aujourd’hui des milliers d’applications décentralisées (dApps), grâce à des contrats intelligents. Ces contrats sont créés à partir d’un langage de programmation appelé Solidity.
L’Ether est la monnaie virtuelle native de la plateforme et centrale à son fonctionnement, qui permet l’exécution sur l’ensemble du réseau de transactions transparentes, décentralisées et traçables.
Elles peuvent être contrôlées, vérifiées et validées par les utilisateurs de la blockchain. Cette crypto-monnaie est l’une des plus importantes en termes de capitalisation sur le marché, après le Bitcoin.
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Histoire de l’Ethereum
Le projet Ethereum a été lancé en 2013, par la publication d’un livre blanc dans lequel l’auteur et co-fondateur de l’Ethereum, Vitalik Buterin, propose l’idée d’un réseau basé sur la blockchain, qui parviendrait notamment à pallier les défauts et limites du Bitcoin.
Le projet voit réellement le jour en 2014, lors du lancement de la crypto monnaie Ether. Les investisseurs attirés par cette nouvelle monnaie virtuelle pouvaient alors en acquérir grâce à un paiement en Bitcoin.
La plateforme Ethereum, alors nommée « Frontier » dans sa première version, est elle-même lancée en juillet 2015 par le jeune canadien d’origine russe, grâce au financement participatif de 30 000 bitcoins, ainsi qu’au concours de programmeurs de renom. Mineurs et développeurs furent sollicités, invités à rejoindre le nouveau réseau.
Depuis son lancement, afin d’optimiser son fonctionnement et éventuellement se prémunir contre des attaques malveillantes, la blockchain Ethereum a connu plusieurs jalons, fourches et mises à jour majeures, dont celles exposées ci-dessous.
La fusion
Initialement, la blockchain Ethereum utilisait la preuve de travail (Proof of Work, PoF) comme mécanisme de consensus, afin de vérifier et valider les transactions.
Cela signifie qu’il fallait aux mineurs une grande puissance de calcul et de traitement pour parvenir à la résolution d’équations mathématiques permettant de décoder le cryptage lié à chacun des blocs de la chaîne et permettre la création d’un nouveau bloc.
Il faut savoir que ce type de mécanisme impose de grandes quantités d’énergie. La fusion a eu lieu le 15 septembre 2022, pour la transition du système de Proof of Work à Proof of Stake (PoS), soit la preuve par l’enjeu.
Ce mécanisme implique que les détenteurs d’Ether, qui souhaitent être validateurs, stakent un certain montant de monnaie virtuelle dans un « pool », leur degré de participation et le volume de jetons possédés leur donnant une chance de valider une transaction. Les dépenses d’énergie ont ainsi pu être réduites de plus de 99,95 %.
Cette fusion a eu pour effet de lier la première couche de Proof of Work, Ethereum Mainnet, à une seconde couche, Beacon Chain, qui est une blockchain Proof of Stake, pour former désormais une seule et unique chaîne. Cette étape importante a rendu la blockchain plus évolutive, plus sécurisée, et plus durable.
L’Ether pourrait selon certains analystes surpasser le Bitcoin, notamment grâce au plus large spectre de possibilités qu’offre le réseau, élément clé et avant-gardiste du système DeFi.
La mise à jour Shanghai
Effectuée le 12 avril 2023, cette mise à jour cruciale a retenu l’attention de toute la communauté Ethereum et crypto. Considéré comme un événement historique, ce hard fork a pour objectif de permettre notamment aux détenteurs d’Ether de retirer leurs jetons du staking, et d’apporter de nombreuses améliorations au réseau.
Après la fusion, il a fallu de grandes quantités d’Ether pour que la Beacon Chain fonctionne. Les validateurs ont donc suivi le mouvement en stakant en masse, pour sécuriser le réseau entre autres choses. À partir de 32 ETH, ces derniers avaient droit à une récompense.
Cependant, il leur fallait attendre une mise à jour pour pouvoir retirer les montants stakés et les récompenses. C’est chose faite grâce à cette mise à jour de Shanghai.
Celle-ci a également permis de réduire les frais de gaz Ethereum, d’améliorer la liquidité ou encore de modifier les frais de transaction pour les développeurs du réseau.
Cette mise à jour est parfois appelée Shapella, en combinaison avec la mise à jour Capella qui s’est produite au même moment.
« J’ai toujours dit qu’il y avait trop de compétition entre les différentes cryptos, alors que la vraie compétition est menée contre la finance traditionnelle »
Vitalik Buterin
En quoi Ethereum est-elle différente des autres crypto-monnaies?
La technologie blockchain de l’Ethereum est similaire à celle du Bitcoin, mais des différences notables existent. L’idéologie, l’utilisation des technologies et leurs usages ne sont pas les mêmes.
Alors que le réseau Bitcoin n’utilise qu’une seule application de la blockchain, axée sur le système monétaire BTC, Ethereum permet un certain nombre d’applications supplémentaires :
- la création de devises numériques et instruments financiers personnalisés et spécifiques
- l’acquisition d’actifs physiques et sous-jacents
- le développement de jetons non-fongibles, comme les NFT
- l’exécution de Smart Contracts, de contrats intelligents
- l’engagement envers des organisations autonomes décentralisées (DAO)
Ethereum est une blockchain programmable, open-source, parfaite pour la mise en place d’un système DeFi (Finance Décentralisée). Les développeurs peuvent monter des applications permettant la réalisation de transactions financières complexes, par exemple. Toute application est sécurisée et autonome.
De nombreuses couches secondaires ont ainsi pu être ajoutées à la couche primaire de la blockchain, de même que des tokens (jetons) crypto et autres crypto actifs.
Prix de l’Ethereum et prévisions futures
L’Ether connaît la même volatilité que celle observée sur l’ensemble du marché des crypto-monnaies. Souvent, les cours du marché suivent la même direction que celui du Bitcoin. Vous pourrez constater au moyen du tableau ci-dessous que l’Ether a connu des variations significatives depuis son lancement.
| Année | Prix en début d’année | Prix au milieu de l’année | Prix en fin d’année | Taux d’évolution |
|---|---|---|---|---|
| 2015 | N/A | N/A | 0,93 $ | N/A |
| 2016 | 0,93 $ | 12,44 $ | 7,96 $ | +755 % |
| 2017 | 7,96 $ | 293 $ | 756 $ | +3580 % |
| 2018 | 755 $ | 455 $ | 133 $ | -82 % |
| 2019 | 133 $ | 290 $ | 129 $ | -3 % |
| 2020 | 129 $ | 226 $ | 737 $ | +471 % |
| 2021 | 737 $ | 2274 $ | 3682 $ | +399 % |
| 2022 | 3683 $ | 1068 $ | 1196 $ | -67 % |
Au-delà de 100 $, les prix ont été arrondis à l’unité près.
Comme tout autre marché, le marché des cryptos – par conséquent le cours de l’Ether – est soumis aux mêmes cycles et épisodes, haussiers et baissiers. Le marché des cryptos peut lui aussi être Bull ou Bear.
D’ailleurs, le cours de l’Ethereum semble régulièrement suivre les tendances du marché des actions, bien que dans une dimension plus extrême.
Il est impossible de prévoir avec certitude les mouvements de marché, de nombreux facteurs inattendus pouvant se manifester. Dans le cas de l’Ether, plusieurs scénarios sont possibles, selon l’évolution, les performances, la stabilité et la popularité du réseau.
- L’Ether pourrait selon certains analystes surpasser le Bitcoin, notamment grâce au plus large spectre de possibilités qu’offre le réseau, élément clé et avant-gardiste du système DeFi.
- L’ETH pourrait elle-même être dépassée par d’autres cryptos émergentes, car Ethereum est considéré par certains comme un réseau lent et onéreux.
- Dans tous les cas, il est toujours recommandé de conduire vos propres recherches avant l’acquisition d’un actif quel qu’il soit. L’Ether ne fait pas exception, comme sur tous les marchés, les actualités et analyses peuvent changer très rapidement.
En résumé
Ethereum est un projet blockchain d’envergure, emblématique pour démontrer l’utilité et les opportunités offertes par un système DeFi.
Même si le Bitcoin est la monnaie virtuelle qui a servi la première l’ambition de s’affranchir des monnaies fiat et des systèmes de finance centralisés, gérés par des institutions et gouvernements, l’Ethereum a mis en avant de nombreuses autres applications possibles grâce à la blockchain.
Investir dans les crypto-monnaies comme l’Ether présente des risques comme pour tout investissement, au regard de la volatilité du marché et de facteurs non négligeables pouvant affecter ses performances, comme la législation et la régulation, décidées à travers le monde.
Les crypto-actifs peuvent constituer un élément intéressant d’un portefeuille diversifié, mais sachez qu’ils sont davantage conseillés pour les investisseurs dont le profil permet une haute prise de risque.
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Foire aux questions
- Comment l’Ether est-elle créée ?
-
À l’origine, l’Ether était minée. Suite à la Fusion et à l’évolution du système vers la Proof of Stake, l’Ether est générée comme récompense à chaque validation de bloc sur la blockchain. Les détenteurs d’Ether stakent leur monnaie afin d’avoir une chance de valider une transaction.
Une fois que tous les nœuds du réseau parviennent à un consensus, un volume d’Ether est produit et partagé entre tous les validateurs, selon le montant qu’ils ont préalablement staké.
- Quelle est l’utilité de l’Ether ?
-
L’Ether est principalement utilisée comme monnaie servant au paiement des frais de transaction sur le réseau de finance décentralisée Ether. Ce sont des frais de gaz. Si un utilisateur souhaite réaliser une transaction, il doit se munir d’Ether pour que celle-ci soit reconnue par la blockchain.
En outre, depuis la fusion, posséder de l’Ether, stakée, permet d’être sur la liste des potentiels validateurs de blocs. L’ETH est également utile comme monnaie de référence pour un prêt DeFi ou comme moyen de paiement, sur le réseau Ethereum.
- Quels sont les NFT Ethereum ?
-
Ethereum est l’un des réseaux les plus populaires pour la négociation de tokens non-fongibles. Les NFT sont conçus notamment pour représenter un titre de propriété sur un item, sécurisé par la blockchain Ethereum.
Ethereum est la première blockchain à avoir réellement promu les NFT, avec les jetons ERC-721, possédant des caractéristiques et valeurs diverses au sein du même Smart Contract, par rapport aux autres jetons du même type.
Parmi les NFT les plus célèbres sur Ethereum, on peut citer CryptoPunks ou encore Bored Ape Yacht Club, associé à ApeCoin.
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