Les crypto-monnaies font désormais l’objet d’un marché à part entière, attirant de plus en plus d’investisseurs en quête d’opportunités et d’options pour diversifier leur portefeuille. Comme pour tout autre actif, il est nécessaire de comprendre ce marché et ces actifs, avant de se lancer dans l’investissement. Ce guide vous explique l’essentiel pour négocier les monnaies numériques.
Le Bitcoin, l’Ethereum, le Cardano ou encore le XRP sont des monnaies numériques aujourd’hui échangées quotidiennement entre investisseurs du monde entier. Ces crypto-monnaies sont en plein essor, la volatilité de leur prix sur le marché représente des opportunités d’investissement diverses. Mais savez-vous ce qu’elles sont vraiment ?
Les crypto-monnaies sont des monnaies virtuelles, digitales, créées et partagées sur un réseau appelé blockchain, à l’aide de la cryptographie. Cette technologie émergente et innovante permet le fonctionnement de ces monnaies sans recours à une autorité centralisée, participant au mouvement DeFi, la finance décentralisée.
Les transactions, qui ont lieu de pair à pair, y sont considérées comme sécurisées, transparentes, et infalsifiables.
Qu’est-ce que le minage de crypto-monnaies ?
Il existe trois moyens principaux pour obtenir de la crypto-monnaie :
- en récompense pour un travail fourni sur la blockchain
- en achetant une fraction ou unité de crypto-monnaie sur une plateforme dédiée
- en minant cette crypto-monnaie
Le minage de crypto-monnaie n’est pas à la portée de tous : il est nécessaire de disposer d’appareils permettant une puissance de calcul importante. En effet, miner consiste à vérifier et valider les transactions qui composent un bloc de la chaîne, en résolvant des équations mathématiques complexes par ordinateur.
Différents mécanismes de consensus peuvent s’appliquer aux blockchains ; on parle ici de preuve de travail, Proof of Work (PoW) en anglais. Lorsqu’un bloc est validé, il est inscrit au registre de la crypto-monnaie, lié au précédent, et engendre la création d’un nouveau bloc.
Dans le même temps, de nouvelles unités de monnaie virtuelles sont émises, et offertes en récompense au mineur.
Aujourd’hui, le système de PoW, qui nécessite une importante consommation d’énergie, cohabite avec un autre mécanisme de plus en plus répandu : la preuve d’enjeu, Proof of Stake (PoS). La validation des blocs et les récompenses sont dans ce cas attribuées à des validateurs, notamment grâce au staking de leur monnaie dans un pool.
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Ces mécanismes de consensus sont essentiels à la blockchain afin qu’elle fonctionne grâce aux utilisateurs du réseau, qui sont à la fois serveurs et clients. Ainsi, nul besoin d’autorité ni de régulation centralisées.
Comprendre le marché des cryptos
L’ambition première derrière la création des crypto-monnaies grâce à la blockchain est celle que l’on appelle désormais DeFi : la finance décentralisée. Il s’agit de pouvoir s’affranchir des systèmes financiers et monétaires existants, centralisés et régis par des institutions, gouvernements, ou banques centrales.
Par exemple, le Bitcoin a été lancé juste après la crise des subprimes aux États-Unis, attirant l’attention d’une communauté sur internet, devenue méfiante vis-à-vis des acteurs habituels de la finance et du système bancaire.
Instruments d’échange dans le monde numérique, les crypto-monnaies entrent en concurrence avec les monnaies fiat utilisées partout dans le monde.
Sur le marché des cryptos, on distingue deux catégories différentes de crypto-actifs :
- Les crypto-monnaies
Actif natif d’un réseau blockchain, la crypto-monnaie sert de moyen d’échange contre un bien ou un service, ou de réserve de valeur contre une monnaie fiduciaire. Elle est fongible et interchangeable.
Ces crypto-monnaies sont en plein essor, la volatilité de leur prix sur le marché représente des opportunités d’investissement diverses.
- Les jetons cryptographiques (ou tokens)
Ils sont quant à eux créés par des plateformes qui s’appuient sur les blockchains de crypto-monnaies. Par exemple, Ethereum est l’actif natif de la blockchain qui abrite ApeCoin.
Ils peuvent avoir une valeur ou être échangés au même titre que les crypto-monnaies, être utilisés comme mécanismes de gouvernance sur les plateformes, ou même représenter des actifs corporels tels que l’immobilier, l’art ou incorporels.
Contrairement aux crypto-monnaies, les jetons peuvent être non-fongibles, en tant que certificats d’authenticité numériques de valeur variable.
Différents types de crypto-actifs
Différents types de produits composent le marché des crypto-actifs, et il est important de savoir les différencier, en connaissant leurs spécificités et leur utilité. Ils ne servent en effet pas les mêmes objectifs auprès de leurs investisseurs.
| Type de jeton | Spécificité |
|---|---|
| Jeton utilitaire (UT) | Pièce de monnaie utilisée comme avantage économique pour accéder aux services d’une blockchain, notamment les applications décentralisées (dApps).Sa valeur dépend de l’offre et de la demande. Exemples : ETH, DOT, ADA, EOS… |
| Jeton de sécurité (ST) | Garantit aux détenteurs une récompense, représente un droit de propriété, dit « sécurité ».Il peut être émis par une entreprise par exemple, comme part de capital, et donner droit à des intérêts ou dividendes, comme les actions. Exemples : mTSLA (jeton Tesla), mNFLX (jeton Netflix), LOLTOKEN, 10SET. |
| Jeton de paiement (jeton transactionnel) | Pièces virtuelles utilisées pour le paiement numérique de biens et services en ligne. Ils permettent l’échange et le stockage de valeur, alternatives aux monnaies fiduciaires traditionnelles.Exemples : Bitcoin, Litecoin, DASH, XMR… |
| Jeton de gouvernance | Utilisés pour donner un droit de vote au sein d’une blockchain et d’un écosystème spécifique, par exemple au sujet de modifications à apporter au système et à son réseau, ou de la réalisation d’un projet.Ils sont utiles aux organisations autonomes décentralisées (DAO), où le pouvoir et l’influence sont distribués entre les membres. Exemples : Uniswap, Compound… |
Certains actifs peuvent appartenir à deux catégories différentes, comme DOT, qui est à la fois un jeton de gouvernance et un jeton utilitaire, sur la chaîne Polkadot.
Top 10 des crypto-monnaies
Les deux monnaies les plus populaires, parmi les pionnières du mouvement, sont le Bitcoin et l’Ethereum. Au fur et à mesure de l’émergence et du succès de ces dernières, plusieurs milliers d’autres crypto-monnaies ont vu le jour. Certaines gagnent en croissance, d’autres s’effondrent et disparaissent.
Pour vous aider à faire le tri, découvrez ci-dessous le top 10 des crypto-monnaies dans le monde, établi selon leur capitalisation sur le marché. Ce classement est amené à évoluer régulièrement, en fonction des événements sur le marché, en raison de la volatilité élevée du secteur.
Cette liste est composée de crypto-actifs – jeton et monnaies – de différents ordres, dont :
- des crypto-monnaies de couche 1 sur la blockchain (layer 1)
- des crypto-monnaies de couche 2 sur la blockchain (layer 2)
- des stablecoins
À titre d’exemple, en juillet 2023, ce top 10 est composé de :
- Bitcoin
- Ethereum
- Tether
- Binance Coin
- USD Coin
- XRP
- Cardano
- Dogecoin
- Litecoin
- Solana
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Comment acheter de la crypto-monnaie ?
Pour acheter des crypto-monnaies, vous avez plusieurs possibilités, notamment en vous rendant sur une plateforme de trading pour ouvrir un compte.
L’investissement dans les crypto-monnaies peut constituer la majeure partie de votre portefeuille, spécialisé, ou bien représenter une fraction moindre de votre portefeuille, diversifié. Selon l’actif, vous pouvez acquérir une unité complète ou bien une fraction d’unité, comme pour le Bitcoin.
Quel que soit votre choix à ce sujet, il est très important de prendre en compte la volatilité que représentent les crypto-actifs, menaçant d’accroître le risque global dans votre portefeuille. Afin de minimiser le risque, des paramètres utiles existent lorsque vous configurez une position : le Stop-Loss et la Take-Profit, deux types d’ordres.
Par ailleurs, les investisseurs qui souhaitent acheter des crypto-monnaies peuvent se rendre sur des plateformes dédiées, appelées cryptocurrency exchanges.
Une autre option pour investir dans les cryptos est l’ouverture d’une position sur des actions liées directement ou indirectement à la blockchain ou des ETF liés aux crypto-monnaies, tels que Coinbase, PayPal, Visa, Block, ou l’ETF Siren Nasdaq NexGen Economy et l’ETF Amplify Transformational Data Sharing.
En résumé
De prime abord, les crypto-actifs peuvent sembler complexes et difficiles à appréhender. De plus, la multitude d’actifs créés aujourd’hui peuvent faire hésiter les investisseurs à la recherche d’opportunités à court ou long terme.
Pourtant, en explorant les bases des crypto-monnaies et en approfondissant vos connaissances sur les actifs qui vous inspirent, investir dans les cryptos n’est pas plus difficile que pour les autres catégories de produits financiers.
Il faut simplement prendre en compte la volatilité particulière de ce marché, le risque représenté par l’allocation d’actifs dans une ou plusieurs crypto-monnaies, et ajuster la taille de votre position en conséquence. La compréhension des facteurs qui influencent le cours des crypto-monnaies et la surveillance du marché complètent votre stratégie.
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Foire aux questions
- Comment fonctionnent les crypto-monnaies ?
-
Les crypto-monnaies fonctionnent grâce à la blockchain, qui constitue une sorte de registre dans lequel toutes les transactions sont inscrites, consultables par l’ensemble de la communauté d’utilisateurs.
L’accès à la blockchain est anonyme, possible grâce à des clés cryptographiques, une clé publique et une clé privée pour chaque utilisateur. La blockchain fonctionne grâce à un système de pair à pair, qui permet la décentralisation du système financier.
- Pourquoi les cryptos sont-elles importantes ?
-
De nombreux investisseurs et adeptes des crypto-monnaies considèrent que les cryptos représentent une avancée révolutionnaire, notamment au regard du système financier et monétaire actuel, dominé par les gouvernements, banques centrales et institutions, qui peuvent manquer à leurs engagements et opérer avec un manque de transparence.
Les crypto-monnaies peuvent ainsi servir à effectuer des transactions directes et rapides, en ligne, pour acheter des biens et des services à tout moment. Il suffit pour cela d’un appareil connecté à Internet. Face à la finance centralisée, les cryptos sont réputées pour leur transparence, leur sécurité et leur affranchissement d’une tierce partie de régulation.
- Pourquoi les crypto-monnaies sont-elles si volatiles ?
-
l est vrai que la plupart des crypto-monnaies ainsi que le marché des cryptos dans son ensemble connaissent des variations de prix potentiellement importantes et fréquentes, rendant ces actifs très volatils.
La plupart des crypto-actifs, comme Cardano ou Solana, sont limités à un certain quota d’unités émises. En raison de cette rareté, lorsque la demande s’accroît, les prix augmentent également.
De plus, l’univers des cryptos est très sensible à la spéculation. Dès qu’un nouveau projet est lancé, ou qu’un événement a lieu en lien avec un actif, le marché est en effervescence, le volume de demande peut bondir et faire fluctuer les prix significativement. Une fois l’événement passé, on dit que la bulle éclate, et les prix amorcent généralement une descente.
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