Découvrez dans cet article comment interpréter le Fear and Greed Index, indicateur crucial pour négocier les marchés, notamment celui des crypto-actifs. Ce guide vous explique la méthode de calcul de l’indice, la façon dont les investisseurs utilisent ces informations, ainsi que des principes essentiels pour gérer le risque sur le marché.
Le marché des cryptos est extrêmement volatil, particulièrement influencé par l’optimisme ou le pessimisme des investisseurs. Le Fear and Greed Index est un indicateur spécifique qui permet d’appréhender ces sentiments et d’anticiper éventuellement l’évolution du cours (« indice de peur et de cupidité » en français).
Qu’est-ce que le Fear and Greed Index sur le marché crypto ?
Le Fear and Greed Index est un indicateur observé pour mesurer le sentiment général des investisseurs sur un marché. Les traders peuvent ainsi évaluer si c’est la peur ou la cupidité qui domine le marché, par une méthode de calcul élaborée à partir de plusieurs données, telles que :
- la volatilité
- les volumes échangés sur une période
- les nouvelles économiques
- la popularité sur les réseaux sociaux, etc.
Le sentiment des investisseurs est défini par des valeurs allant de 0 à 100, qui permettent de comprendre la direction du marché, d’ajuster votre stratégie de trading, ou encore de saisir les meilleures opportunités pour entrer ou sortir du marché.
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Source : Alternative.me
L’indice peut être traduit par quatre tranches de valeurs ou des couleurs distinctives :
- De 0 à 24 : Peur extrême (Extreme fear), en rouge
- De 25 à 49 : Peur (Fear), en orange
- De 50 à 74 : Avidité (Greed), en jaune/vert clair
- De 75 à 100 : Avidité extrême (Extreme greed), en vert foncé
Comment est calculé le Fear and Greed Index pour les cryptos ?
Le Fear and Greed Index peut être évalué à partir de nombreuses données pertinentes, observées sur le marché du Bitcoin ou des autres cryptos. Cette combinaison d’éléments apporte une vision globale du comportement des investisseurs, notamment lorsque le marché est en surachat.
| La volatilité du marché | Mesure la valeur d’une crypto, notamment le bitcoin, par rapport à sa moyenne sur 30 et 90 jours. |
| Les volumes et tendances sur le marché | Évalue les volumes actuels et la tendance par rapport aux données des 30 et 90 derniers jours. |
| L’engouement et la popularité sur les réseaux sociaux et sur internet | Collecte les données de recherches et mentions du Bitcoin et des autres altcoins, par exemple sur Google, ainsi que des données de sondages. |
| La dominance du Bitcoin | Analyse les fluctuations de la dominance du Bitcoin sur le marché. |
Comment les investisseurs crypto devraient-ils utiliser le Fear and Greed Index ?
Le Fear and Greed Index permet essentiellement d’identifier les tendances en cours et à venir sur le marché des cryptos. Cette analyse peut vous aider à repérer les points d’entrée et de sortie les plus indiqués pour votre stratégie, en anticipant éventuellement les sommets et les creux.
Lorsque vous observez sur le marché de faibles valeurs et une tendance baissière, cela signifie en général que les investisseurs sont pessimistes, et leurs décisions menées par la peur.
Certains traders attendent un regain d’optimisme, quand d’autres peuvent considérer ces éléments comme un signal d’entrée pour un achat à une valeur inférieure à celle fondamentale.
Cette situation peut ainsi créer des opportunités à court-terme, mais l’historique de l’indice peut également vous aiguiller sur vos décisions à plus long terme, notamment lorsque le sentiment de peur perdure sur le marché.
Conseil : Renseignez-vous sur le cycle de quatre ans du Bitcoin et du marché crypto dans son ensemble, pour mieux appréhender les tendances.
À l’inverse, lorsque le marché présente une tendance haussière et des prix élevés, il représente des investisseurs avides et confiants. Un tel marché surévalué, en situation de surachat, doit cependant amener le trader à surveiller des signes d’essoufflement, pour anticiper un retournement et alors sécuriser ses bénéfices.
Warren Buffett, célèbre investisseur, approuve l’utilisation de cet indice, à condition de miser au contraire du sentiment général, à contre-tendance. Soyez également conscient que le Fear and Greed Index n’est pas un indicateur ultime, et que vous n’êtes pas à l’abri d’une évaluation erronée du marché.
D’autres options sont par ailleurs éprouvées et validées par les traders, comme une analyse technique rigoureuse et adaptée à votre stratégie de trading, ou encore la méthode DCA (Dollar-cost averaging). Ces pratiques sont particulièrement indiquées pour éviter l’investissement émotionnel.
Soyez craintif quand les autres sont avides et soyez avide quand les autres sont craintifs.
Warren Buffet
Gestion du risque
Grâce à cet indice et aux différentes valeurs représentées, vous pouvez appréhender le sentiment et le comportement global des investisseurs sur le marché. Vous pouvez ainsi évaluer au mieux le risque induit par une prise de position spécifique.
L’avidité doit en principe aspirer à la vigilance et vous inciter à prendre des précautions en vue d’un éventuel retournement de tendance. En effet, un optimisme prolongé peut être un signal précédant une correction sur le cours d’une crypto.
Pour trader efficacement et ne pas perdre de vue la prudence, il est essentiel de rester fidèle à votre stratégie de trading. Veillez à ne pas baser vos décisions d’investissement uniquement sur vos émotions, mais plutôt sur une analyse objective et variée à partir d’un ensemble d’indicateurs techniques.
En résumé
Le Fear and Greed Index représente un outil instructif, révélateur de la volatilité extrême du marché et du sentiment des investisseurs. Pour cette raison, il peut vous aider à gérer le risque efficacement, dès lors que vous savez comment le lire et l’interpréter.
À partir de là, vous pouvez être à même de prendre des décisions éclairées par rapport aux directions et tendances sur le marché des cryptos, en accord avec votre potentiel, votre stratégie et vos objectifs d’investissement.
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Foire aux questions
- À quelle fréquence le Fear and Greed Index est-il mis à jour ?
-
En règle générale, les mises à jour sur l’indice sont effectuées quotidiennement, afin que les investisseurs puissent bénéficier de données et évaluations les plus pertinentes possibles. Il faut savoir que sur le marché des cryptos notamment, le sentiment des investisseurs peut changer drastiquement d’un jour à l’autre.
- Puis-je analyser un crypto-actif spécifique en utilisant le Fear and Greed Index?
-
L’indice de la peur et de l’avidité est particulièrement utile pour analyser le sentiment des investisseurs face aux cryptos les plus populaires et capitalisées. Néanmoins, comme tout indicateur, l’évaluation peut porter sur n’importe quel cours d’actif : bitcoin, Ether ou encore altcoins ou stablecoins.
- Où trouver le Fear and Greed Index ?
-
De nombreuses plateformes peuvent vous indiquer la mesure de l’indice, notamment celles qui sont spécialisées dans l’analyse du marché crypto. Cet index a par exemple été popularisé par le site Alternative.me qui présente ces données. N’oubliez pas de combiner cette évaluation avec l’analyse technique pour confirmer vos décisions d’investissement.
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