Découvrez avec simplicité ce qu’est la DeFi, la finance décentralisée, un concept au cœur de nombreux projets cryptos. Étudiez son fonctionnement, son intérêt, ainsi que son impact sur le marché crypto et l’économie globale.
La DeFi, ou Finance Décentralisée, représente un tournant majeur au sein du monde de la finance, possible grâce aux crypto-monnaies. Initiée en 2017, elle s’inscrit plus largement dans un effort de décentralisation globale, pour affranchir les échanges entre individus de toute autorité centrale.
Qu’est-ce que la DeFi ?
DeFi est la contraction de Decentralised Finance, finance décentralisée en français. Cette notion englobe tous les projets et applications financières destinés à servir les transactions entre individus de pair-à-pair, en contournant tout intermédiaire ou institution centrale.
Les initiatives DeFi sont notamment possibles grâce à la technologie blockchain, qui permet des transactions financières de manière transparente, sécurisée et décentralisée. Les crypto-monnaies et jetons servent alors de monnaie d’échange, les smart contracts permettent leur utilisation.
À l’origine, la DeFi avait pour but d’imiter les services et instruments financiers traditionnels au sein d’une infrastructure décentralisée. La technologie sur laquelle repose ce système a évolué, donnant naissance à un tout nouveau marché à part entière ainsi que de nouveaux usages.
Quelle est l’utilité de la DeFi ?
La DeFi regroupe un éventail d’actifs, d’instruments et de services financiers, dont les opérations traditionnelles de prêt et d’emprunt, entre individus. Depuis quelques années, les utilisateurs de la finance décentralisée ont également accès à des processus plus innovants, à l’image du staking ou le yield farming.
Les différents échanges DeFi sont notamment facilités par les DEX, les places d’échanges décentralisées, où les transactions peuvent avoir lieu en peer-to-peer sans autorité centrale.
Différence entre DeFi et TradFi
La DeFi s’impose comme une alternative aux systèmes financiers traditionnels existants, que l’on appelle TradFi. Plusieurs raisons peuvent amener à se tourner vers la Defi et délaisser la TradFi :
- L’inclusion et l’accessibilité :
La DeFi, universellement accessible, admet l’ensemble de la population non bancarisée, n’ayant pas accès aux services bancaires traditionnels. Pour en bénéficier, il suffit de disposer d’une connexion internet.
La DeFi, universellement accessible et innovante, représente des changements significatifs dans le paysage de la finance et attire de plus en plus d’utilisateurs et d’investisseurs.
- La suppression du contrôle d’une tierce partie :
Les systèmes TradFi sont nécessairement contrôlés par des intermédiaires, même dans le cadre d’un virement de particulier à particulier. Les banques et les gouvernements sont le plus souvent ces organismes d’autorité et s’octroient le contrôle ultime sur vos actifs.
La DeFi, en permettant des transactions autonomes, réduit ainsi les frais liés à ces opérations, tels que les commissions et frais de gestion généralement facturés par les intermédiaires traditionnels.
- Une haute sécurité :
Le fonctionnement propre à la technologie blockchain implique une sécurité intrinsèque qui réduit considérablement le risque de fraude, de vol ou de piratage.
- L’anonymat :
Il n’est pas toujours nécessaire de s’identifier et de confirmer son identité sur les plateformes d’échanges décentralisées. Cela permet un anonymat complet aux utilisateurs lors des transactions, sans besoin de fournir des données personnelles ou encore ni même une adresse email.
Comment fonctionne la DeFi ?
La DeFi a recours à des smart contracts, des contrats autonomes et intelligents qui s’exécutent automatiquement selon une programmation inscrite dans la blockchain, lorsque les conditions pré-requises sont remplies. Ces smart contracts permettent le fonctionnement de dApps, des applications décentralisées.
Ces protocoles intelligents favorisent l’automatisation des opérations et transactions financières, des prêts et emprunts au trading de crypto-actifs, faisant office d’interface transparente entre les différents utilisateurs.
Tous les réseaux cryptos ne peuvent pas pour autant abriter les protocoles DeFi. Bitcoin, par exemple, ne pouvait accueillir de smart contracts avant la fin de l’année 2021. Les projets et dApps DeFi sont généralement élaborés sur la blockchain Ethereum, conçue pour soutenir le développement de ce type d’applications.
Quel est le lien entre la DeFi et les cryptos ?
Les cryptos sont par nature des modèles de monnaies décentralisées, foncièrement liées à la DeFi. Afin de diversifier vos investissements et possibilités de rendements : Les divers instruments inclus dans la finance décentralisée peuvent être intégrés à votre stratégie de trading en cryptos :
- Le yield farming : une option intéressante, consistant à fournir des liquidités à un protocole DeFi (liquidity pool) en échange de récompenses passives avec intérêts. Vous pouvez accéder à ce type d’investissement par la biais de DEX (plateformes décentralisées sur lesquelles vous déposez vos fonds).
- Le staking : un processus de plus en plus populaire. Lorsque vous possédez des jetons cryptographiques (tokens), il est souvent possible de les verrouiller pour les mettre à disposition pour le fonctionnement et la sécurisation de la blockchain concernée, et la validation des blocs par la preuve d’enjeu (PoS).
Conseil : Vous percevez en retour des intérêts sur les jetons placés, sur la période pendant laquelle ils sont stakés. Sur eToro, vous pouvez par exemple staker les tokens de Cardano (ADA) ou de Tron (TRX).
- Prêter ou emprunter des cryptos : via un protocole DeFi spécifique, les prêteurs deviennent des investisseurs qui récoltent des intérêts sur les sommes prêtées aux autres utilisateurs emprunteurs.
Exemples de cryptos et jetons DeFi
Certaines crypto-monnaies sont spécialement conçues pour alimenter les réseaux et projets DeFi. Parmi les jetons et cryptos les plus populaires, vous retrouvez :
| Avalanche (AVAX) | Rivale d’Ethereum, cette solution blockchain de layer 1 permet la création et l’exécution de smart contracts et de dApps |
| Chainlink (LINK) | Chainlink est un réseau décentralisé oracle, capable de connecter les smart contracts au monde réel |
| Uniswap (UNI) | Actuellement la DEX la plus vaste, cette solution est construite sur la blockchain Ethereum |
| AAVE (AAVE) | AAVE est l’une des plus grandes dApps, créée sur Ethereum, permettant de prêter et emprunter des liquidités |
| dYdx (DYDX) | Basée sur Ethereum, cette plateforme d’échange décentralisée autorise l’effet de levier jusqu’à X20 sur les contrats perpétuels |
Quel futur pour la finance décentralisée (DeFi) ?
La DeFi repose sur une technologie émergente et innovante, dont le potentiel semble sans limites. Certes, les systèmes bancaires traditionnels opposent naturellement une forte résistance à cette finance parallèle. Diverses réglementations apparaissent dans certaines régions pour freiner son essor, pouvant impacter significativement l’avenir de certains projets DeFi.
Néanmoins, la finance décentralisée repose sur des principes et bases solides en mesure de perturber le système financier tel que nous le connaissons. Naturellement, elle attire de plus en plus d’utilisateurs réticents aux contraintes de la TradFi.
En résumé
La DeFi, universellement accessible et innovante, représente des changements significatifs dans le paysage de la finance et attire de plus en plus d’utilisateurs et d’investisseurs. Elle dispose d’atouts importants : une offre variée de protocoles financiers indépendants face aux autorités et intermédiaires tierces.
Bien que son fonctionnement soit encore relativement complexe et imparfait, la technologie sous-jacente et les projets DeFi évoluent. La finance décentralisée amène indéniablement une nouvelle vision des échanges et transactions, notamment entre particuliers, et a le potentiel d’ébranler la TradFi.
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Foire aux questions
- Comment reconnaître un bon jeton ou une bonne crypto-monnaie DeFi ?
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Vous pouvez reconnaître un bon projet DeFi par la liquidité élevée de son actif, ou encore l’engagement de sa communauté, de même que par son utilité et son potentiel au sein de la DeFi et au regard de la vie réelle. Par exemple, Uniswap, Aave, dYdX, ou encore Sushiswap sont considérés comme des projets fiables.
- Est-ce qu’Ethereum est un jeton DeFi ?
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Ethereum est en réalité une blockchain de layer 1, capable d’exécuter et de vérifier les smart contracts. Ce n’est donc pas un jeton ou une crypto-monnaie à proprement parler, mais elle possède un token natif : l’Ether (ETH), au cœur de son écosystème, qui contribue à la DeFi et au bon fonctionnement du réseau.
- Quels sont les frais liés à la DeFi ?
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Il existe deux types de frais principaux liés aux transactions DeFi, pouvant varier selon la plateforme que vous utilisez. Vous devez vous acquitter de frais standards associés à la transaction, et éventuellement de frais de gas spécifiques à la blockchain Ethereum pour contribuer à la rémunération des validateurs de blocs.
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