Bitcoin domine le marché des cryptos avec plus de 60 % de part, tandis qu’Ethereum attire aussi les investisseurs. Ethereum permet la création de smart contracts et d’applications décentralisées, ouvrant la voie à de nombreux projets blockchain. Comparons les avantages d’investir en BTC ou en ETH.
Comprendre le bitcoin et l’ether est essentiel pour investir en cryptos. Le bitcoin a transformé la finance avec la blockchain, passant de quelques centimes à 95 000 dollars. L’ether a suivi, exploitant la blockchain pour les contrats intelligents. Aujourd’hui, ces cryptos sont des actifs majeurs.
La naissance du bitcoin et des crypto monnaies
La naissance du bitcoin en 2009, sous l’impulsion de Satoshi Nakamoto, marque un tournant. Pensé comme une alternative décentralisée au système financier traditionnel, il repose sur la blockchain, garantissant transparence et sécurité. Cette révolution donna lieu à un vent de crypto-monnaies.
Dix ans plus tard, la devise digitale s’est imposée comme un actif sur les places financières mondiales. La plupart des plateformes de trading, comme eToro, la proposent à leurs utilisateurs. Si un bitcoin ne valait à l’époque que quelques centimes, il frôle aujourd’hui les 95 000 dollars.
Par la suite, de nombreuses crypto-monnaies se sont développées. Parmi les plus connues, on peut citer l’ether, le ripple, le bitcoin cash ou encore le litecoin. Toutes ces crypto-monnaies utilisent la technologie blockchain.
En 2020, des milliers de jetons du genre existent. Les cryptomonnaies sont devenues une véritable classe d’actifs financiers pour les investisseurs. Sur eToro, 16 cryptomonnaies se négocient :
| Cryptomonnaie | Caractéristique |
|---|---|
| Bitcoin (BTC) | La première cryptomonnaie, pionnière d’un système décentralisé et sécurisé. |
| Ether (ETH) | Alimentant Ethereum, il permet les contrats intelligents et applications décentralisées. |
| Bitcoin Cash (BCH) | Une version optimisée du Bitcoin, conçue pour des transactions plus rapides et moins coûteuses. |
| Litecoin (LTC) | Inspiré du Bitcoin, il se distingue par une vitesse de transaction plus élevée. |
| Ripple (XRP) | Pensé pour les paiements internationaux, il facilite des transactions rapides et à faible coût. |
| Dash (DASH) | Axé sur la confidentialité et la rapidité, il permet des paiements instantanés et anonymes. |
| Ethereum Classic (ETC) | Version originelle d’Ethereum, préservant l’immuabilité de la blockchain. |
| Cardano (ADA) | Une blockchain durable et évolutive, conçue sur une approche scientifique et académique. |
| IOTA (MIOTA) | Conçu pour l’Internet des Objets, il utilise le Tangle au lieu de la blockchain. |
| Stellar (XLM) | Facilite les transferts d’argent transfrontaliers et la tokenisation d’actifs. |
| NEO (NEO) | Surnommé l’« Ethereum chinois », il vise la création d’une économie numérique intelligente. |
| EOS (EOS) | Une plateforme performante pour les applications décentralisées sans frais de transaction. |
| Tron (TRX) | Pensé pour le divertissement numérique, il vise à décentraliser le partage de contenu. |
| Zcash (ZEC) | Se concentre sur la confidentialité avec des transactions anonymes et sécurisées. |
| Binance Coin (BNB) | Initialement conçu pour réduire les frais de Binance, il s’est diversifié dans DeFi et NFT. |
| Tezos (XTZ) | Une blockchain auto-évolutive, favorisant la gouvernance participative et la sécurité. |
Chaque devise digitale a sa particularité. Le bitcoin est avant tout considéré comme une monnaie d’échange ou un instrument spéculatif. À l’inverse, Ethereum propose un véritable environnement pour la création de contrats intelligents (smart contracts) ou d’applications décentralisées (les dApps).
Colored coins et la blockchain Bitcoin
Le bitcoin sert avant tout de monnaie, mais sa blockchain a inspiré d’autres usages. En 2012, le concept des colored coins a émergé : il permet de marquer des fractions de BTC pour représenter des actifs comme des actions, des biens immobiliers ou des objets, ouvrant la voie à la tokenisation.
Ce concept de colored coins constitue le point de départ de nombreuses applications liées à la blockchain en matière d’archivage et de registre. Bien que les transactions sur la blockchain bitcoin soient anonymes, on peut retracer l’historique des mouvements depuis la création de la blockchain.
L’idée de digitalisation et de tokénisation répandue aujourd’hui trouve donc une partie de ses origines dans le projet des colored coins. Vitalik Buterin, qui a par la suite créé Ethereum, était activement impliqué dans la conception tout comme Yoni Assia, créateur et CEO de la plateforme eToro.
Toutefois, les colored coins sont peu utilisés. La digitalisation d’actifs s’avère plus simple en utilisant d’autres protocoles. Néanmoins, cette étape a marqué un tournant essentiel dans l’évolution des crypto-monnaies et de la technologie blockchain.
Naissance d’Ethereum et du jeton ether
Lancée en 2015, Ethereum concrétise la vision de Vitalik Buterin, inspiré par les colored coins. Contrairement à Bitcoin, cette blockchain vise la création de smart contracts et dApps, offrant un écosystème décentralisé. De nombreuses cryptos ont émergé grâce à cette innovation.
Grâce à la décentralisation, une dApp sur Ethereum ne peut être censurée ni supprimée. Son code est répliqué sur l’ensemble des nœuds du réseau, assurant sa sécurité, son intégrité et sa résistance aux attaques, rendant toute modification ou suppression quasi impossible.
Ethereum propose différentes fonctions à ses utilisateurs :
- envoyer et recevoir des ethers à moindre coût ;
- créer des smart contracts grâce au langage informatique propre à la plateforme Solidify ;
- créer toutes sortes de jetons digitaux. La plateforme Ethereum a permis la mise en œuvre de nombreux Initial Coin Offerings (ICOs); et
- créer des applications décentralisées. Le principe reste identique à celui des applis classiques mais les dApps utilisent les réseaux distribués.
Le DAO Hack et les forks du bitcoin
Bitcoin et Ethereum sont conçus comme inviolables, mais des défis ont conduit à des changements majeurs. Un fork modifie le logiciel et les règles d’une blockchain, créant un embranchement. Il peut être soft (compatibilité conservée) ou hard (nouvelle blockchain distincte).
Un hard fork entraîne une rupture avec l’ancienne blockchain, rendant les versions précédentes incompatibles et créant souvent une nouvelle cryptomonnaie. À l’inverse, un soft fork met à jour les règles tout en restant compatible avec les anciennes versions, évitant ainsi une scission du réseau.
Les hard forks sont souvent liés à des désaccords au sein de la communauté, mais pas toujours. Ethereum, par exemple, a connu plusieurs hard forks consensuels, visant à améliorer sa blockchain sans créer de division, comme les mises à jour pour renforcer la sécurité et la scalabilité.
Parmi les exemples les plus connus de modifications, Ethereum a subi le fameux piratage DAO. Le Bitcoin a également fait l’objet de plusieurs forks au cours de son histoire. Ces blockchains ont donc déjà été éprouvées à plusieurs reprises. Cela leur donne donc un avantage compétitif par rapport à certains nouveaux entrants.
Le DAO Hack chez Ethereum
La blockchain permet la création d’organisations autonomes et décentralisées. En 2016, The DAO a vu le jour sur Ethereum, un fonds de capital-risque basé sur des smart contracts. Son but : permettre une gestion collective des investissements sans intermédiaire ni autorité centrale.
Les partisans du DAO voulaient éliminer les gestionnaires de fonds. En moins d’un mois, le projet récolta 150 millions de dollars en ethers. Cependant, près d’un tiers des jetons furent volés peu après, disparaissant ainsi de la circulation, provoquant une crise de confiance dans le projet.
Ethereum risquait sa réputation suite à ce piratage de grande ampleur. Les utilisateurs de la blockchain ont dû faire face à un véritable dilemme : accepter le piratage ou altérer la blockchain de manière à invalider le piratage. Cette décision a fait l’objet de vives controverses.
Conseil : Les risques de piratage constituent une menace permanente pour les blockchains. Celles-ci restent cependant plus sécurisées que beaucoup d’environnements centralisés.
La modification de la blockchain va à l’encontre de tous les principes d’inviolabilité sous-jacents. Les partisans du hard fork l’ont finalement emporté. Une minorité d’inflexibles a continué à utiliser la blockchain originelle et ont renommé leur jeton Ethereum Classic (ETC).
Hard forks du Bitcoin
La blockchain Bitcoin a également connu plusieurs erreurs de jeunesse qui se sont résolues par différents forks. Le hard fork le plus connu a débouché sur la création de la cryptomonnaie Bitcoin Cash (BCH). Un autre hard fork du bitcoin a entraîné la création de la cryptomonnaie Bitcoin Gold (BTG).
La plupart des cryptomonnaies établies ont, à un moment donné, traversé un ou plusieurs forks dans leur évolution, qu’ils soient hard ou soft. Ces forks ont modifié leur logiciel ou leurs règles de fonctionnement pour s’adapter aux besoins de la communauté ou de la technologie.
Bitcoin vs Ethereum, quelles différences ?
Les blockchains Bitcoin et Ethereum répondent donc à des objectifs différents. Les comparer revient à comparer les actions d’Apple et Amazon. Les deux entreprises sont actives dans un secteur porteur, celui des technologies, mais sur des segments différents.
| Critère | BITCOIN | ETHEREUM |
|---|---|---|
| Objectif principal | Monnaie numérique décentralisée | Plateforme pour les contrats intelligents et applications décentralisées (DApps) |
| Consensus | Preuve de travail (PoW) | Preuve de travail (PoW) et preuve d’enjeu (PoS) (transition vers PoS) |
| Utilisation | Principalement comme moyen de paiement ou réserve de valeur | Utilisé pour les paiements, les contrats intelligents, les tokens (ERC-20) et les DApps |
| Développement | L’évolution est plus lente, conservatrice | Plus flexible, avec des mises à jour fréquentes pour améliorer les capacités de la plateforme |
| Smart contracts | Non | Au coeur du fonctionnement d’Ethereum |
Toutefois, plutôt que concurrentes, les deux crypto-monnaies doivent plutôt être considérées comme complémentaires. Si un investisseur recherche des alternatives au bitcoin, des crypto-monnaies comme Litecoin est nettement plus similaire. Tron, EOS, ou Cardano sont pour leur part les principaux concurrents d’Ethereum.
Comment évoluent les cryptomonnaies ?
En 2020, les crypto-monnaies ont pris leur place dans la société. Le bitcoin reste omniprésent bien que de nouvelles blockchains plus performantes existent. La lenteur des transactions reste en effet problématique sur la blockchain Bitcoin en particulier pour réaliser de petits achats.
Obtenir la confirmation prend une dizaine de minutes au minimum et peut durer plusieurs heures. Néanmoins, des mécanismes existent pour contourner cette difficulté, dont le Lightning Network. Le Lightning Network permet de créer des canaux de paiement entre deux parties.
Le bitcoin domine en effet le marché des crypto-monnaies. Cela se reflète également sur les plateformes de trading également. En raison de ce succès, les variations du cours du bitcoin donnent le pouls du marché des crypto-monnaies. Le cours du bitcoin reflète généralement le sentiment marché global.
Aujourd’hui, de nombreux investisseurs se tournent également vers le bitcoin afin de diversifier leur portefeuille. Sa résistance à l’inflation constitue un atout de taille en temps d’incertitudes économiques. Il est donc courant d’acheter à la fois des actions, des devises classiques et des cryptomonnaies.
Ethereum poursuit également sa propre destinée. Une étape importante s’annonce : la transition vers Ethereum 2.0 qui représente une mise à jour majeure de la blockchain Ethereum. Ces modifications ont pour but d’améliorer les performances de la blockchain ainsi que la vitesse du réseau.
La modification principale consiste dans le changement d’un modèle Proof of Work (preuve de travail) vers un modèle Proof of Stake (preuve d’enjeu). La blockchain Ethereum prendra alors une direction fort différente que celle de la blockchain Bitcoin.
L’idée générale est donc que la blockchain d’Ethereum conserve une souplesse optimale pour permettre le développement des smart contracts et des dApps. Ce changement d’Ethereum est en cours depuis 2020 et prendra plusieurs années.
Pour rappel, le modèle Proof of Work repose sur la puissance de calcul informatique pour résoudre des problèmes mathématiques. Ce mode de validation des transactions sur la blockchain est souvent critiqué pour sa consommation excessive d’énergie.
À l’inverse, un modèle Proof of Stake repose sur des « validateurs » qui doivent mobiliser une certaine quantité d’ethers pour pouvoir voter. Pour obtenir le statut de validateur sur Ethereum, il faudra conserver au minimum 32 ethers (soit 7500 dollars à partir du passage vers la version 2.0).
En résumé
Les deux crypto-monnaies ont des atouts distincts et jouent un rôle clé dans l’avenir du secteur. Étant parmi les plus anciennes, elles bénéficient d’une solide réputation. Grâce à leur capitalisation, elles dominent leurs segments respectifs, consolidant leur position sur le marché.
Le Bitcoin et l’Ether sont incontournables dans le domaine des crypto-monnaies. Cependant, la volatilité des prix et l’évolution rapide des technologies soulignent l’importance de la diversification. Il est préférable d’inclure d’autres actifs financiers pour mieux gérer les risques.
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Foire aux questions
- Quelle crypto- monnaie va exploser dans les prochaines années ?
-
Ethereum suit un parcours similaire à celui du Bitcoin et pourrait devenir aussi important dans les prochaines années. Grâce à ses smart contracts et à son écosystème en expansion, notamment avec Ethereum 2.0, il est bien positionné pour croître. Cependant, d’autres cryptos innovantes méritent aussi attention.
- Quelle valeur peut atteindre l’Ethereum en 2025 ?
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Selon les prévisions des experts, l’Ethereum pourrait atteindre une valeur de €6.222,36 d’ici 2025, soit une hausse d’environ 154,8 % par rapport à son prix actuel. Cette estimation repose sur l’adoption croissante de la blockchain et l’impact des mises à jour comme Ethereum 2.0.
- Quelle est la crypto-monnaie la plus sûre ?
-
La crypto-monnaie la plus sûre dépend souvent de la plateforme utilisée. Il est conseillé de privilégier des bourses réputées, offrant une large gamme d’actifs comme le Bitcoin, l’Ethereum et d’autres altcoins, et disposant de mesures de sécurité robustes pour protéger les fonds et les transactions.
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