”Contract for Difference” (CFD) eli hinnanerosopimus on termi, joka saattaa kuulostaa aluksi pelottavalta, mutta olemme täällä selittääksemme sinulle, mistä siinä on kyse.
Totuus on, että kauppiaat käyttävät CFD:itä paljon ja ne ovat paljon yleisempiä markkinoilla kuin luulisit. Ja vaikka olisit aloittelija, joka luulee, ettei tiedä niistä mitään, olet todennäköisesti jo kohdannut CFD:itä jossain vaiheessa.
Mikä on CFD?
Aloitetaan ymmärtämällä, mitä CFD:t oikeastaan ovat.
Kuten tiedät, sopimus on yksinkertaisuudessaan sitoumus kahden osapuolen välillä— tässä tapauksessa vähittäiskauppiaan ja sellaisen tahon, jolla on lupa tarjota rahoituspalveluja, kuten välittäjän tai investointipankin. Kun kyseessä on hinnanerosopimus, sovitaan tietyn omaisuuserän arvoeron vaihtamisesta.
CFD-instrumentin hinta perustuu sen kohde-etuutena olevan omaisuuserän markkina-arvoon tiettynä ajankohtana, ja tämä vaihtelee usein. Sopimuksen alussa kohde-etuudella on tietty hinta. Kun kauppias päättää lopettaa sopimuksen (eli sulkea kaupan), hinta tulee olemaan eri. Erotus lasketaan tämä jälkeen, jolloin kauppiaalle syntyy joko voittoa tai tappiota riippuen siitä, miten hinta on kehittynyt (ylös- tai alaspäin) sopimuksen avaushinnan jälkeen.
Vähittäiskauppias ei itse asiassa osta kohde-etuutta vaan pikemminkin tekee sopimuksen hinnasta. Omaisuuserällä ei ole omistajaa tässä tapauksessa. Se on vain rahoituspalvelu, jonka välittäjä tarjoaa.
Haluatko harjoitella CFD-kaupankäyntiä ilman riskiä?
81 % yksityissijoittajien tileistä menettää rahaa käydessään kauppaa CFD:illä tämän palveluntarjoajan kanssa.
Miksi CFD:istä on tullut niin suosittuja
Vaikka kohde-etuuksien perinteinen ostaminen ja myyminen on yleisintä, on monia syitä, miksi sijoittajat päättävät usein sisällyttää CFD-kaupankäynnin sijoitusstrategioihinsa.
CFD-kaupankäynnin avulla sijoittajat voivat hyödyntää pääomaansa ja käydä kauppaa useiden omaisuuserien, kuten osakkeiden, hyödykkeiden, indeksien ja kryptojen, hintaliikkeillä omistamatta kohde-etuutena olevaa instrumenttia tai sijoittamatta suuria pääomasummia.
Vipuvaikutus
Vipuvaikutuskauppa mahdollistaa omaisuuserän altistumisen käyttäen pääomaa, joka on murto-osa avatusta positiosta, koska siihen tarvitaan pienempi marginaali (position avaamiseen tarvittava rahamäärä). Omaisuusluokasta riippuen vipuvaikutusta voidaan käyttää kerrannaisina, kuten 2-kertaisena, 5-kertaisena tai tätä suurempana joissakin tapauksissa. Voit esimerkiksi avata 1 000 dollarin position omaisuuserälle, jonka alkumarginaali on 200 dollaria, jos käytät kaupassa 5-kertaista vipuvaikutusta.
On tärkeää huomata, että vipuvaikutuksen käyttö voi lisätä riskiä, koska voitot ja tappiot lasketaan aina positiosi kokonaiskoon eikä sijoitetun pääoman mukaan. Tässä esimerkissä position kokonaiskoko on 1 000 euroa, ja näin ollen voitto tai tappio lasketaan vastaavasti.
Vipuvaikutuksen käyttö vaatii aktiivista osallistumista, koska on suositeltavaa seurata salkkuasi jatkuvasti. Lisätietoja vipuvaikutuksesta saat napsauttamalla tästä.
Lyhyeksimyynti
”Lyhyeksimyynti” tai ”shorttaus” on käytäntö, jonka avulla kauppiaat, jotka uskovat, että omaisuuserä on yliarvostettu, voivat avata position, joka tekee voittoa, jos instrumentin hinta laskee. Lyhyeksi myyntiä käytetään usein myös suojatyökaluna. Kyky lyhentää varoja tarjoaa kauppiaille lisätyökaluja sijoitusstrategiaansa.
Laajempi hajauttaminen
Kuten edellä selitettiin, CFD:iden avulla sinulla on mahdollisuus käyttää vipuvaikutusta alentaaksesi position avaamiseen tarvittavaa marginaalia. Oletetaan esimerkiksi, että yhden osakkeen hinta on 1 000 dollaria ja sinulla on yhteensä 1 000 dollaria sijoitettavaa pääomaa. CFD-kaupankäynti antaa sinun sijoittaa 100 dollaria kyseiseen osakkeeseen vipuvaikutuksella 1:10, jolloin saat 1 000 dollarin altistumisen omaisuuserälle sijoittamatta 1 000 dollarin pääomaa. Koska sijoitit vain 100 dollaria kyseiseen positioon, tämä vapauttaa loput 900 dollaria eri omaisuuseriin sijoittamiseen, mikä lisää salkun hajautusta. Muista kuitenkin perehtyä siihen, miten CFD:t toimivat, ennen kuin käytät vipuvaikutusta, koska se voi lisätä tappioita.
Oletko valmis aloittamaan CFD-kaupankäynnin eTorossa?
81 % yksityissijoittajien tileistä menettää rahaa käydessään kauppaa CFD:illä tämän palveluntarjoajan kanssa.
Kuinka paljon CFD-kaupankäynti maksaa?
Toinen CFD-sopimuksen osatekijä on palvelusta perittävä välittäjämaksu, joka voi vaihdella. Sijoituspalkkiot lasketaan yleensä prosenttiosuutena tapahtumasta tai kiinteänä kauppakohtaisena maksuna. CFD:t veloittavat kuitenkin vain hintaerotuksen, joka voi olla niinkin pieni kuin muutama sentti osakkeelta.
Tulee huomioida, että käyttäjien ja kauppojen määrän vuoksi verkkokaupankäyntialustat, kuten eToro, voivat helpommin tarjota kilpailukykyisiä hintaerotuksia. Tämä voi tehdä CFD-kaupankäynnistä kannattavampaa jopa aloittelijoille, jotka haluavat aluksi käydä kauppaa CFD:illä pienissä määrin. Lisätietoja eToron hintaerotuksista saat napsauttamalla tästä.
Haluatko tietää lisää?
Jos tämä artikkeli on herättänyt mielenkiintosi oppia lisää CFD-kaupankäynnistä, siirry eToro Academyn Trading 101 -resurssikeskukseen.
Aloita CFD-kaupankäynti eTorossa
81 % yksityissijoittajien tileistä menettää rahaa käydessään kauppaa CFD:illä tämän palveluntarjoajan kanssa.