Miksi joukkovelkakirjat ovat taas suosittuja? Jos mahdollisuus ansaita säännöllistä tuottoa pienemmällä riskillä perinteisiin sijoituksiin verrattuna kuulostaa mielenkiintoiselta, lue lisää.
Joukkovelkakirjat ovat maailman vilkkaimman kaupankäynnin kohteena oleva omaisuusluokka, ja niiden arvo on maailmanlaajuisesti 130 biljoonaa dollaria. Vaikka niiden suosio laski jyrkästi sijoittajien keskuudessa viime vuosina ennätyksellisen alhaisten korkojen ja korkean inflaation takia, asiat ovat nyt muuttuneet.
Joukkovelkakirjat eli bondit ovat tekemässä paluun, ja hyvästä syystä. Niiden avulla voit potentiaalisesti ansaita säännöllisiä tuloja pienemmällä riskillä kuin perinteisillä sijoituksilla. Katsotaanpa, miksi monet rahoitusanalyytikot ja sijoittajat ovat innostuneet joukkovelkakirjoista uudelleen. Tässä on kolme asiaa, joita et ehkä tiennyt joukkovelkakirjoista!
1. Kun korot nousevat, voi olla otollinen aika sijoittaa joukkovelkakirjoihin
Joukkovelkakirjat ovat eräänlaisia kiinteätuottoisia sijoituksia, joista sijoittajalle maksetaan korkoa säännöllisesti (yleensä kuukausittain) erääntymiseen asti. Viime vuosina joukkovelkakirjojen kuponkikorot ovat olleet hyvin alhaisia, koska korot ovat yleisesti ottaen olleet pohjalukemissa.
Tämä on kuitenkin muuttumassa. Keskuspankit ympäri maailmaa ovat nostaneet korkoja korkean inflaation vastapainoksi. Ja vaikka korkojen nousu on vaikuttanut negatiivisesti osakemarkkinoihin, se on ollut siunaus joukkovelkakirjoille. Vaikka pankista saatavat tuotot ovat edelleen alhaisia (keskimäärin vain noin 1,45 % Isossa-Britanniassa), joukkovelkakirjat voivat tuottaa sinulle neljästä prosentista ylöspäin, ja jatkavat samaan tapaan erääntymiseensä asti.
2. Joukkovelkakirjoihin voidaan sijoittaa epäsuorasti — ja siihen liittyy keskeisiä etuja
Joukkovelkakirjoja pidetään useimpiin muihin sijoituksiin verrattuna vähemmän riskialttiina. Tämän lisäksi sijoittaminen joukkovelkakirjojen ETF-rahastoihin tarjoaa lisäetuna hajautuksen, koska niillä on useita eri tahojen liikkeelle laskemia joukkovelkakirjoja.
Joukkovelkakirjoihin liittyy maksukyvyttömyysriski, joka merkitsee sitä, että liikkeellelaskija ei kykene suorittamaan maksuja. Myös tähän pätee tuttu riskienhallintastrategia, jossa riskit hajautetaan useille instrumenteille, sillä joukkovelkakirjalainojen ETF-rahastojen vaihtelu vähentää mahdollisen yksittäisen joukkovelkakirjan maksukyvyttömyyden vaikutuksia.
Toinen joukkovelkakirjojen ETF-rahastoihin sijoittamisen etu on, että se vaatii paljon vähemmän pääomaa yksittäisiin joukkovelkakirjoihin verrattuna. Joukkovelkakirjojen ETF-tahastot tarjoavat myös niin sanottua likviditeettiä — niitä voidaan osakkeiden tavoin ostaa ja myydä koko kaupankäyntipäivän ajan. Sijoittajien ei siis tarvitse pitää sijoitusta hallussaan joukkovelkakirjan erääntymiseen asti, vaan he voivat nopeasti ja helposti säätää riskialttiuttaan joukkovelkakirjamarkkinoilla milloin vain.
Vanguard Total Bond Market ETF (BND) on maailman suurin kiinteätuottoinen rahasto, jonka varat ovat yli 80 miljardia dollaria. Rahasto sijoittaa hyvin monipuoliseen valikoimaan korkeasti luokiteltuja amerikkalaisia joukkovelkakirjoja. Se on erinomainen valinta sijoittajille, jotka haluavat korkealaatuisia ja monipuolisia sijoituksia Yhdysvaltojen laajoilla joukkovelkakirjamarkkinoilla.
77 % yksityissijoittajien tileistä menettää rahaa käydessään kauppaa CFD:illä tämän palveluntarjoajan kanssa. Sinun tulee harkita, onko sinulla varaa ottaa suuri riski menettää rahasi.
3. Osakkeiden tavoin suuremman riskin joukkovelkakirjat voivat merkitä suurempaa tuottoa
Yritysten joukkovelkakirjoja laskevat liikkeelle yritykset, eivät valtiot. Näin ollen saattaa liittyä luottoriski, toisin kuin valtion joukkovelkakirjoihin, joita pidetään erittäin turvallisina. Suuremman riskin vastineeksi ne tarjoavat kuitenkin korkeampia tuottoja.
Kiinnitä erityistä huomiota yritysten joukkovelkakirjojen luokituksiin, jotka auttavat arvioimaan maksukyvyttömyysriskiä. Korkein riskiluokitus on AAA; joukkovelkakirjat luokituksella Ba1/BB+ tai sitä alemmalla osoittavat erittäin suurta riskiä.
Yritysten velkakirjoihin liittyy edelleen pienempi riski kuin osakkeisiin — ja kun sijoitat useisiin sellaisiin yhdessä ETF-rahaston kautta, riski pienenee entisestään hajauttamisen ansiosta. iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYG) voi olla erinomainen vaihtoehto niille, jotka ovat valmiita ottamaan suurempia riskejä (mutta silti pienemmän riskin kuin jotkut muut korkeatuottoiset sijoitukset tai yksittäiset yritysten joukkovelkakirjat) vastineeksi suuremmasta palkkiosta.
77 % yksityissijoittajien tileistä menettää rahaa käydessään kauppaa CFD:illä tämän palveluntarjoajan kanssa. Sinun tulee harkita, onko sinulla varaa ottaa suuri riski menettää rahasi.
Kannattaa muistaa, että kaikkien sijoitusten tavoin myös joukkovelkakirjoihin liittyy riskejä. Verrattuna omaisuuseriin, kuten osakkeisiin, hyödykkeisiin tai valuuttoihin, joukkovelkakirjoihin liittyy kuitenkin yleensä pienempi riski. Tarkista aina joukkovelkakirjalainan luokitus liikkeeseenlaskijan luottoriskin arvioimiseksi. Saat lisätietoja joukkovelkakirja-ETF:ien eduista ja riskeistä lukemalla kiinteätuottoisten sijoitusten oppaamme täällä.
77 % yksityissijoittajien tileistä menettää rahaa käydessään kauppaa CFD:illä tämän palveluntarjoajan kanssa. Sinun tulee harkita, onko sinulla varaa ottaa suuri riski menettää rahasi.