Vaikka termiä ”luksus” voi olla vaikea määritellä, luksustavaroiden tunnistaminen ei ole vaikeaa. Rolex- kellot,Louis Vuitton-käsilaukut,Chanel- aurinkolasit ja Tiffany & Co -korut ovat varmasti tuttuja esimerkkejä. Tällaiset tuotteet tunnetaan laadustaan, kestävyydestään, perinnöstään ja harvinaisuudestaan – ja varakkaat kuluttajat kaikkialla maailmassa himoitsevat niitä korkeista hintalapuistaan huolimatta.
Luksustuotteiden suosio ja haluttavuus vaikuttaa riippuvan niiden eksklusiivisuudesta. Luksusmerkit eivät pyri palvelemaan massoja. Sen sijaan ne haluavat tuotteidensa olevan kalliita ja harvinaisia. Viime kädessä juuri tämä harvinaisuus tekee näistä tuotteista houkuttelevia kuluttajille. Monille ihmisille luksustuotteet ovat statussymboleja. Tuotteen eksklusiivisuus luo tietynlaisen kuvan omistajastaan.
Sijoittamisen näkökulmasta luksustuotemarkkinat vaikuttavat erinomaiselta tilaisuudelta. Merkkiensä voiman ansiosta monet luksustuoteyritykset tuottavat nykyään huomattavia voittoja. Samaan aikaan luksustuotteiden markkinoiden ennustetaan kasvavan merkittävästi seuraavan vuosikymmenen aikana, kun maailma keskiluokkaistuu ja teknologia helpottaa brändien yhteydenpitoa asiakkaisiinsa. Auttaakseen sijoittajia hyötymään kasvutarinasta, eToro on luonut LuxuryBrands Smart Portfolion. Tämän salkun tarkoitus on yksinkertainen– tarjota sijoittajille hajautettu altistuminen maailman parhaille luksusmerkkiosakkeille.
Mikä tekee luksustavaraosakkeista hyvä pitkän aikavälin sijoituksia
Pitkän aikavälin sijoittamisen näkökulmasta luksustavarayrityksissä on monia houkuttelevia ominaisuuksia.
Ensinnäkin monilla niistä on uskomattoman tehokkaita tuotemerkkejä. Otetaan esimerkiksiLVMH , joka on maailman suurin luksusmerkkejä valmistava yritys. Sen tuotemerkkejä ovat Louis Vuitton, Moët & Chandon, Tag Heuer, Givenchy, Christian Dior ja Tiffany & Co– jotka kaikki ovat hyvin tunnettuja maailmanlaajuisesti. Vahva brändi on kilpailuetu, sillä se luo asiakasuskollisuutta. Kuluttajat ovat valmiita joustamaan saadakseen käsiinsä haluamansa tuotemerkin.
Hallitseva brändi tarkoittaa myös hinnoitteluvoimaa. Toisin kuin välttämättömyystarvikkeita myyvät yritykset, luksustarvikeyritykset voivat nostaa hintojaan, koska ne ovat varmoja siitä, että heidän varakkaat asiakkaansa maksavat mielellään. Esimerkiksi Rolex korotti monien ruostumattomasta teräksestä valmistettujen kellojensa hintoja 10 % tai enemmän vuoden 2022 alussa. Tällainen hinnoitteluvoima voi mahdollisesti suojata inflaatiota, joka vaikuttaa tällä hetkellä negatiivisesti muihin vähittäiskaupan osa-alueisiin.
Tämän lisäksi voimakkaat brändit johtavat yleensä keskimääräistä korkeampiin käyttökatteisiin ja pääoman tuottoon. Brittiläinen muotitalo Burberry on tästä hyvä esimerkki. Vuosina 2017–2021 sillä oli keskimäärin
15,0 % liikevoittomarginaali ja 19,5 % pääoman tuotto. Sitä vastoin Iso-Britannian FTSE 100 -indeksin keskimääräinen käyttökate tällä ajanjaksolla oli 14 % ja pääoman tuotto 14,4 %.
Tämän lisäksi yritykset luksustuotteita myyvät yritykset ovat yleensä myös melko sitkeitä. Tätä kuvaa se, että vuonna 2020 noin puolet maailman 100 suurimmasta luksustuoteyrityksestä pysyi kannattavina. Luksustuotteiden kysyntä voi tietysti laskea talousolojen heiketessä. Muihin vähittäiskaupan osa-alueisiin verrattuna myynti kuitenkin kestää melko hyvin. Yksi syy tähän on se, että talouden taantuma ei yleensä vaikuta yhtä paljon varakkaisiin henkilöihin.
Ylellisyystuoteosakkeet ovat tuottaneet sijoittajille vahvaa tuottoa kilpailuetujensa, korkean kannattavuutensa ja sitkeytensä ansiosta. Voit katsoa esimerkiksi S&P Global Luxury Indexin kehitystä. Kymmenen vuoden ajan, 31. maaliskuuta 2022 asti, se tuotti 12,2 % vuodessa, mikä ylitti mukavasti MSCI World Indexin, joka tuotti 10,9 % vuodessa. Monet parhaista luksusosakkeista tuottivat vielä enemmän. Esimerkiksi LVMH toimitti noin 17,3 prosentin osakekurssituoton vuodessa tänä aikana.
Markkina, jolla on merkittävä kasvupotentiaali
Tulevaisuudessa on useita rakenteellisia kasvutekijöitä, jotka voivat nostaa luksustavaraosakkeita.
Yksi tällainen edistäjä on maailman keskiluokkaistuminen. Historiallisesti keskiluokkaiset kuluttajat ovat osoittaneet taipumusta esitellä varakkuuttaan ostamalla kalliita tuotteita. Luksustavaroiden asiakaskunta tulee todennäköisesti kasvamaan merkittävästi, sillä maailman keskiluokan ennustetaan vuoteen 2030 mennessä saavuttavan 5,5 miljardia ihmistä vuoden 2021 noin 3,75 miljardiin verrattuna. Suuri osa kasvusta tulee todennäköisesti Aasiasta, jossa yli miljardi ihmistä siirtyy keskiluokkaan vuoteen 2030 mennessä.
”Suuri varallisuuden siirto” voisi olla toinen keskeinen markkinoiden edistäjä tulevaisuudessa. Nuoremmat kuluttajat ovat tärkeitä luksustuoteteollisuudelle, koska he käyttävät yleensä enemmän luksustuotteisiin kuin aiemmat sukupolvet. Sosiaalisella medialla on tässä oma roolinsa. Noin 30 biljoonan dollarin varallisuus siirtyy sukupolvelta toiselle tulevina vuosikymmeninä, joten sillä voi olla valtava vaikutus luksusmerkkien markkinoihin. Bain and Companyn mukaan milleniaalit tulevat edustamaan 40 prosenttia maailmanlaajuisista henkilökohtaisten luksustavaroiden markkinoista vuoteen 2025 mennessä.
Teknologia tulee muuttamaan luksustuoteteollisuutta
Tietysti myös sähköisen kaupankäynnin kasvu voi olla merkittävässä roolissa luksusbrändien markkinoiden laajentumisessa seuraavan vuosikymmenen aikana.
Ennen koronaviruspandemiaa monet luksusbrändiyritykset olivat haluttomia myymään tuotteitaan verkossa, koska pelkäsivät, että internetin kautta myyminen voisi vahingoittaa heidän brändejään. Kun luksusputiikit eri puolilla maailmaa joutuivat kuitenkin sulkemaan ovensa COVID-19:n takia, yritysten oli mukauduttava. Tämän seurauksena verkosta tehtyjen luksustavaroiden ostojen osuus nousi ja oli 23 % kokonaismyynnistä vuonna 2020, kun se vuonna 2019 oli 12 %.
Tulevaisuudessa voimme odottaa sähköisen kaupankäynnin jatkavan kasvun edistämistä, sillä monet luksusbrändit ovat nyt omaksuneet tämän vähittäiskaupan muodon. Esimerkiksi Hugo Bosstavoittelee tänä vuonna 400 miljoonan euron verkkomyyntiä, kun se vuonna 2020 oli 221 miljoonaa euroa. Uudet teknologiat, kuten lisätty todellisuus (AR), joka voi auttaa yrityksiä luomaan ”virtuaalisia pukuhuoneita” sekä sujuvammat kauppatapahtumat mahdollistavat pikamaksut voivat vauhdittamaa kasvua entisestään.
Verkkokauppa ei kuitenkaan ole ainoa teknologian alue, jolla voi olla suuri vaikutus luksusbrändien kasvuun tulevina vuosina. Metaversumi näyttää myös olevan tärkeässä roolissa. Olemme jo nähneet useiden luksusbrändien omaksuvan metaversumin, mukaan lukien Louis Vuitton, joka julkaisi mobiilipelin, johon on upotettu 30 ei-vaihtokelpoista tokenia (NFT), Dolce & Gabbana, joka myi NFT-kokoelman sekä Balenciaga, joka näyttäytyi Robloxissa.
Morgan Stanleyn analyytikot uskovat, että vuoteen 2030 mennessä metaversumin yhdistetyt digimaailmat ja NFT:t muodostavat noin 10 % luksustavaramarkkinoista, tuottavat 50 miljardin euron tulot ja lisäävät voittoja noin 25 %. ”Kun yhä useampi elämän osa-alue siirtyy internetiin, digitaalisen muodin ja luksustavaroiden kysynnän odotetaan kasvavan dramaattisesti tulevina vuosina”, Morgan Stanleyn asiantuntijat kertoivat tuoreessa tutkimusraportissa. Metaversumin odotetaan auttavan luksusbrändejä saavuttamaan aivan uuden kuluttajaryhmän tulevina vuosina.
Helppo tapa sijoittaa luksusbrändeihin
Maailman luksustuotemarkkinoiden ennusteen ollessa noin 355,5 miljardia dollaria vuoteen 2027 mennessä, kun se vuonna 2021 oli 310 miljardia dollaria, luksusbrändiyritykset näyttävät nauttivan voimakkaista myötätuulista tulevina vuosina.
Portfolion näkyvyydestä kiinnostuneet voivat halutessaan tutustua eToron uuteen LuxuryBrands Smart Portfolioon. Tämä älykäs salkku, joka on suunniteltu tarjoamaan monipuolista näkyvyyttä tälle jännittävälle toimialalle, tarjoaa sijoittajille pääsyn maailman johtaviin luksusbrändiyrityksiin, kuten LVMH:hon, Hermesiin, Guccin omistajaan Keringiin sekä Cartierin omistajaan Richemontiin .
Tämä viestintä on tarkoitettu vain yleistiedoksi ja oppimiseen, eikä sitä tule käsittää sijoitusneuvona, henkilökohtaisena suosituksena tai tarjouksena tai pyyntönä ostaa tai myydä mitään rahoitustuotteita. Viestintä on valmisteltu ottamatta huomioon tavoitteitasi, taloudellista tilannettasi tai tarpeitasi. Viittaukset aikaisempiin tuloksiin ja tuleviin viittauksiin eivät ole, eikä niitä tule pitää luotettavana indikaattorina tulevista tuloksista. eToro ei esitä eikä ota vastuuta tämän julkaisun sisällön tarkkuudesta tai täydellisyydestä.
eToro AUS Capital Limited ACN 612 791 803 AFSL 491139. Älykkäät portfoliot eivät ole pörssinoteerattuja rahastoja tai hedge-rahastoja, eikä niitä ole räätälöity sinun erityistavoitteisiisi, taloudellisiin tilanteisiisi ja tarpeisiisi. Pääomasi on vaarassa. Katso PDS ja TMD.
Kopiointikaupankäynti ei ole sijoitusneuvontaa. Sijoituksesi arvo voi nousta tai laskea. Pääomasi on vaarassa.
Tämä viestintä on tarkoitettu vain tiedoksi ja oppimiseen, eikä sitä tule käsittää sijoitusneuvona, henkilökohtaisena suosituksena tai tarjouksena tai pyyntönä ostaa tai myydä mitään rahoitusinstrumentteja. Tämä materiaali on laadittu ottamatta huomioon kenenkään vastaanottajan sijoitustavoitteita tai taloudellista tilannetta, eikä materiaalia ole laadittu riippumatonta tutkimusta edistävien lakisääteisten ja sääntelyvaatimusten mukaisesti. Viittaukset rahoitusvälineen, indeksin tai paketoidun sijoitustuotteen aiempaan tai tulevaan kehitykseen eivät ole, eikä niitä tule pitää luotettavana indikaattorina tulevista tuloksista. eToro ei esitä eikä ota vastuuta tämän julkaisun sisällön tarkkuudesta tai täydellisyydestä.