Un activo subyacente es aquel que está sujeto a un contrato y es objeto de intercambio. En la plataforma de eToro puedes comprar, vender o mantener un activo subyacente. El activo puede ser tangible (materias primas, por ejemplo) o intangible (un índice o una acción en el mercado de valores).
Contratos de derivados y activos subyacentes
En pocas palabras, el derivado es un instrumento financiero para gestionar el riesgo. Su valor proviene del precio de un activo anteriormente definido, es decir, del activo subyacente, o underlying asset en inglés. Ahora bien, como en la bolsa de contratos de derivados hay un compromiso a futuro, no es posible determinar el precio a pagar.
Por ejemplo, el precio de las materias primas fluctúa según diversas circunstancias. El contrato de derivados a futuro no brinda el precio real del activo en el momento de la venta. Pero si conoces el valor de un activo subyacente te ayudará a determinar de qué manera operar con el derivado, y cuál es la mejor estrategia a seguir. ¿Qué es mejor? ¿Comprar, vender o mantener?
Algunos tipos de contratos de derivados son, por ejemplo, los contratos de futuros, contratos por diferencia (CFDs), warrants (es decir, garantías), contratos forward, y otras opciones.
La definición de activo subyacente es algo compleja, ya que es un elemento base o activo que cotiza en la bolsa. Para saber qué es el activo subyacente de forma más específica, podemos decir que, en la agricultura, se define activo subyacente como a los elementos base: metales, ganado, y materias primas, entre otros. No obstante, hay muchos tipos de activos subyacentes, y es importante aprender más sobre cada uno de ellos.
Tipos de activos subyacentes
Existen muchos tipos de activos subyacentes en eToro: materias primas, acciones, divisas, criptos, ETFs e índices. Cada clase de activo subyacente tiene sus características. En cada mercado, es posible operar utilizando una gran cantidad de estrategias de inversión. Las posiciones en eToro implican la propiedad de activos subyacentes. Este es el caso de posiciones largas (de compra), posiciones no apalancadas en acciones y criptos. Otras emplean CFDs, y permiten una gran cantidad de opciones, tales como: operaciones apalancadas, posiciones cortas (de venta), propiedades fraccionadas y mucho más. Explicaremos en detalle estas opciones más adelante. Pero, ¿cuáles son los tipos de activos subyacentes?
Mercado de valores
Este activo es muy dinámico. Por este motivo, los comerciantes tienen muchas opciones. Generalmente, las acciones se consideran adecuadas para inversiones a mediano y largo plazo. Cada acción se ve afectada por diversos eventos del mercado. Luego del lanzamiento de nuevos productos, o cambios en los precios de las acciones de la competencia, e incluso, luego de anuncios como informes de ganancias, el precio de las acciones puede subir o bajar.
Por ejemplo, si una empresa lanza un nuevo producto y recibe excelentes opiniones de los clientes, es posible que las acciones de la compañía suban. A través de un pago fijo por acción, los accionistas obtendrán un dividendo de los beneficios que ha obtenido la empresa.
Bonos
Los bonos o títulos de deuda son un tipo oficial de pagaré, a futuro. Generalmente, se usan para recaudar dinero para una entidad gubernamental o para una corporación.
Los bonos tienen una fecha de vencimiento y un período específico. Estos períodos pueden rondar entre un año hasta 30 años.
La tasa de interés es un valor nominal que se paga en cada vencimiento (mensual, semestral o anual).
Materias primas
La práctica comercial de intercambio de productos básicos es una de las más antiguas del mundo. Las materias primas son productos únicos, ya que tienen una representación física en el mundo real. Estos pueden ser: petróleo, oro, platino, cobre, gas natural, azúcar, trigo, avena, etc. Al ser parte del mundo real, se ven, muchas veces afectadas por eventos del mundo real.
Esto quiere decir, por ejemplo, si hay una sequía y escasez de granos, el precio de los granos probablemente aumentará, ya que la oferta es menor a la demanda.
Algunos consideran que es un refugio seguro. Por eso, a veces lo agregan a una cartera con activos más dinámicos. Muchos operadores recurren a la compra de oro cuando el mercado se encuentra débil y cambiante. Generalmente, los precios del oro son bastante estables, aunque también están relacionados con el mercado de divisas.
Divisas
El mercado de divisas es el más grande del mundo. El volumen de negociación tiene un promedio de más de 5 billones de dólares por día. Por otra parte, es el más cambiante. Esos cambios suceden en un período muy corto de tiempo, a veces, en cuestión de segundos.
Debido a que es un mercado muy dinámico, los operadores de divisas suelen estar muy activos. Las operaciones se abren y cierran en algunos minutos. El movimiento se mide en unidades muy pequeñas. A esto se llama “pips” (0.0001). Se precisa un capital muy importante para generar una diferencia en las ganancias.
Por eso, generalmente, las plataformas ofrecen apalancamiento a una proporción fija. Si la proporción es de 1:1000, por cada 10 dólares invertidos, eToro estará prestando 999 dólares. El apalancamiento puede ser muy positivo, si los mercados suben, y muy negativo, si bajan. Las pérdidas también se apalancan y pueden generar el agotamiento de los fondos de manera muy rápida.
Los movimientos en el precio de cada moneda dependen de muchos factores: tipos de interés en el banco central de cada nación, estadísticas vinculadas a la exportación, y otros eventos económicos.
Criptos
Las criptos son, en definitiva, otro activo subyacente en finanzas, y el Bitcoin o Ethereum son la opción favorita de muchos traders. La plataforma eToro tiene cada vez mayor cantidad de criptos y una estrategia de inversión singular de CryptoPorfolio, con exposición al mercado. Además, la estrategia es administrada por el comité de inversores de eToro.
A veces, las criptos tienen fluctuaciones porcentuales de dos dígitos en tan solo un día. Bitcoin es la moneda que generalmente determina las fluctuaciones del resto, ya que es la primera y la más importante.
Índices
Los principales mercados de valores del mundo tienen un índice o varios índices que muestran cuál es el estado de un segmento específico de ese mercado. Se consideran más estables que las acciones, ya que, en verdad, son un compuesto de varios activos diferentes. Por este motivo, se equilibran entre sí.
Los índices DOW Jones, IBEX 35 o US Tech 100 son algunos de los más populares. El Dow Jones, por ejemplo, contiene, treinta grandes compañías de los Estados Unidos: Dow, Travelers, Walgreens Boots Alliance, Caterpillar, entre otras.
Si los activos de una compañía descienden, los activos de su rival ascenderán. De esta manera, se mantiene el equilibrio.
Por otra parte, las empresas varían en tamaño y capitalización de mercado. Esto quiere decir que algunas tienen mayor importancia que otras, y pueden elevar el valor de todo el índice.
ETFs
Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un instrumento financiero compuesto de varios activos. Este grupo de activos tiene como objetivo comercializarse como un solo fondo.
Cada ETF tiene una estrategia de mercado o un índice. Su objetivo es adaptarse a las necesidades de cobertura de una institución financiera específica, para ser una opción de bajo riesgo para los inversores.
Los organismos financieros crean los ETF para adaptarse a los intereses de cada equipo de expertos. Sus creadores son los propietarios de los activos del fondo, y al igual que las acciones, los dividendos se pueden distribuir si hay beneficios.
Este instrumento es de largo plazo, con riesgos bajos. Están diseñados para generar un resultado constante a lo largo del tiempo.
Ejemplos de activos subyacentes
Algunos ejemplos de activos subyacentes son, por ejemplo, las opciones que ofrece el mercado de divisas. Las más habituales son pares de monedas fuertes. Puedes invertir en EUR/USD, GBP/USD, NZD/USD y muchas otras combinaciones.
Dentro de las criptos, puedes comprar un activo subyacente como Ethereum, Bitcoin, Bitcoin Cash, XRP o Dash. Hay, por supuesto, más opciones.
Otro ejemplo de activo subyacente en el que invertir es, por ejemplo, las materias primas como gas, oro o plata, además de azúcar, algodón, cacao, trigo o aluminio. Estas son las opciones más populares, pero puedes encontrar una gran variedad de materias primas en el mercado.
En el caso de las acciones, la diversidad es inmensa. Hay varias categorías como salud, finanzas, servicios o bienes de consumo. En cada categoría tiene compañías como Coca-Cola, Tesla Motors, Inc., Amazon, Visa o Bayer AG.
Ahora bien, los bonos, como hemos mencionado anteriormente, son de países como Estados Unidos, Alemania o Inglaterra, y pagarés de grandes compañías.
Activos subyacentes en eToro
La plataforma eToro abarca una enorme variedad de instrumentos financieros, e incluye el índice, ETFs, divisas, materias primas, criptos y acciones. Según cada caso, los activos subyacentes funcionan de una manera determinada.
Algunas posiciones en eToro implican la propiedad de activos subyacentes como posiciones largas (es decir, de compra) y posiciones no apalancadas en acciones y criptos. Otras, en cambio, emplean CFDs, y permiten una variedad de opciones, como operaciones apalancadas, posiciones cortas (es decir, de venta), propiedades fraccionadas y más.
Para invertir en el mercado de valores en un activo subyacente, debes comprar una acción en eToro al abrir la posición de compra (larga). La acción estará a tu nombre. Además, existe la función adicional, mediante CFDs. Con los CFDs puede abrir la posición de venta (corta), utilizar un apalancamiento y, luego, comprar fracciones de una acción. Por ejemplo, puedes invertir tan sólo 100 dólares en una acción que, en verdad, tiene un precio más alto. Esto mismo sucede con el mercado de divisas y con el mercado de materias primas. En la plataforma es posible invertir tan solo 100 dólares en oro, aunque la unidad cueste 1000 dólares.+-
Si estás comprando el activo subyacente Bitcoin, o cualquier otra cripto, no tendrá apalancamiento. Además, la compra y la venta de los activos subyacentes no está regulada y no tiene protección para los inversores.
Si te interesa comprar activos subyacentes como ETF, debes abrir una posición de compra (es decir, a largo plazo), sin apalancamiento. Entonces, comprarás el ETF a tu nombre. Sin embargo, eToro también ofrece varias funciones adicionales mediante el trading con CFDs. De este modo, también es posible abrir una posición de venta (a corto plazo), utilizar apalancamiento y comprar acciones fraccionadas. Podrás invertir poco dinero, pero con los riesgos de utilizar esta forma de inversión.
En eToro, las divisas solo se negocian como CFD. Esto significa que no es necesario comprar el activo subyacente completo para hacer trading. Además, al igual que cualquier otro instrumento que emplee CFDs, puede vender posiciones (cortas) y hacer operaciones apalancadas.
Resumen
Cada instrumento financiero tiene objetivos y resultados diferentes. Algunos tienen retornos predecibles, y otros son mercados más volátiles. La elección de los contratos de derivados y de los activos subyacentes dependen de ti. Algunos inversores prefieren menos retorno, pero también menos riesgos. Otros, en cambio, disfrutan de las fluctuaciones del mercado.
Si quieres saber más sobre activos subyacentes, suscríbete a eToro.
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