Para determinar qué tipo de trader o inversor eres, ya sea de corto o largo plazo, tienes que considerar la frecuencia y la duración (marco temporal) de tus operaciones. Un trader opera con frecuencia alta y marco temporal bajo, pero un inversor opta por una frecuencia baja y un marco temporal alto.
Si ya llevas un tiempo operando en los mercados financieros, sabrás de la gran versatilidad disponible a la hora de abrir y cerrar posiciones. Probablemente ya conozcas diferentes estrategias para invertir y también habrás podido comprobar en primera persona que no siempre lo que les funciona a otros te da buenos resultados a ti.
Si, por el contrario, acabas de aterrizar en el mundo de la inversión y el trading, te avisamos de que no hay un único enfoque válido a la hora de ingresar a los mercados. De todo esto vamos a hablar hoy en eToro, para que conozcas todas las opciones que tienes a tu alcance. Ya te adelantamos que son variadas y para todos los gustos.
¿Cuál es la diferencia entre un trader y un inversor?
Los traders e inversores se diferencian en la frecuencia y el marco temporal de sus operaciones. Mientras que un trader mantiene, por lo general, un considerable nivel de participación en los mercados, con entradas y salidas más o menos frecuentes, un inversor suele hacer una compra y olvidarse de ella durante un largo periodo de tiempo, manteniendo sus activos a largo plazo, y no suelen realizar operaciones diarias.
Son muchos quienes utilizan trader e inversor como palabras sinónimas que pueden utilizarse indistintamente. Pero lo cierto es que se refieren a dos actividades que no son exactamente lo mismo. Si bien traders e inversores participan en los mismos mercados, no lo hacen de la misma manera.
Consejo: puedes abrir una cuenta demo en eToro para encontrar el mejor estilo para ti.
Tipos de operativas que se clasifican por marcos temporales
Podemos identificar tres tipos de operativas según su marco temporal: scalping (operaciones en plazos cortos de minutos), trading intradía (operaciones que se abren y cierran en el mismo día) e inversión a largo plazo (operaciones en las que el inversor mantiene sus activos por un plazo mayor). Ahora, hablemos más a fondo sobre cada una de ellas.
¿Qué es el scalping?
El scalping es una estrategia de trading en la que el trader se centra en abrir y cerrar operaciones con un marco temporal corto, con un recorrido breve entre el precio de entrada y el de salida. Hablamos, pues, de una ejecución de operaciones a muy corto plazo, en el que una operación puede permanecer abierta apenas unos segundos o minutos.
Un scalper puede abrir una posición de compra y mantenerla durante un minuto para cerrarla inmediatamente a continuación.
Se trata de una estrategia de trading orientada a operadores activos que desean tomar decisiones inmediatas y lanzarse al agua sin vacilaciones. Hablamos también de un estilo de trading que exige una gran concentración. Por lo tanto, es poco recomendable para personas que tengan tendencia a distraerse.
Cabe mencionar que el scalping no está permitido en eToro. Por lo tanto, es recomendable que consideres otros estilos de inversión para usar en la plataforma.
¿Cuál es la diferencia entre un scalper y un swing trader?
La diferencia entre scalper y swing trader radica en la frecuencia de sus operaciones de trading. Mientras que el primero apuesta por concatenar entradas y salidas en el mercado en periodos que pueden ir desde los segundos hasta los minutos, el segundo opera en un marco temporal de más de un día.
La figura del swing trader es una de las más populares entre los operadores menos experimentados. Por una parte, permite que nos distanciemos del mercado evitando obsesionarnos con sus movimientos. Y, por otra parte, seguimos siendo capaces de beneficiarnos de las volatilidades.
¿Qué es el trading intradía o daytrading?
El trading intradía, o daytrading, consiste en abrir y cerrar operaciones dentro de una misma sesión bursátil, para evitar así los riesgos de dejar operaciones abiertas por la noche. De este modo, al finalizar cada jornada, los traders cierran sus posiciones abiertas y registran sus ganancias y pérdidas.
El trading intradía es una de las estrategias más comunes en plataformas como eToro, ya que permite un equilibrio al situarse en un punto intermedio en comparación con el resto de estilos operativos. Se trata de un estilo de trading agresivo que persigue aprovechar todas las oportunidades que los mercados ofrecen cada día.
Consejo: los operadores de daytrading suelen usar el análisis técnico para gestionar sus operaciones.
¿Qué es la inversión a largo plazo o long-term?
La inversión a largo plazo consiste en abrir una posición y mantenerla durante periodos más o menos prolongados, que pueden llegar a ser de varios años. En este estilo, se enmarcan usualmente las inversiones tradicionales.
Este enfoque se encuentra en el polo opuesto al scalping dado su amplio horizonte temporal. En ocasiones, la inversión a largo plazo se conoce como trading de posición o posicional.
Los defensores de este estilo destacan como principales ventajas de esta estrategia la menor necesidad de un seguimiento detallado de la evolución de los gráficos técnicos y la posibilidad de atrapar movimientos de tendencia muy grandes. A cambio, se exige capear los temporales de los mercados bajistas sin pestañear.
Este estilo se recomienda para personas con mente fría, que no correrán a pulsar el botón de vender a la primera de cambio y que tienen capacidad para ignorar las pequeñas fluctuaciones en el corto plazo inevitables en cualquier mercado financiero.
Tipos de operativas que no se clasifican por marcos temporales
Existen algunos tipos de trading que se rigen por otros parámetros, como el trading de tendencia, el trading social y la inversión en valor. Estos se rigen, por ejemplo, mediante el análisis de medias móviles, tendencias y movimientos.
¿Qué es el trading de tendencia?
El trading de tendencia consiste en abrir operaciones únicamente cuando el gráfico de precios de un activo tiene una dirección claramente definida, bien sea alcista o bajista. Cabe mencionar que este enfoque aplica a cualquier horizonte temporal.
Para poder poner en práctica este tipo de trading, es necesario contar con unos conocimientos mínimos de análisis técnico que nos permitan identificar las tendencias y evaluar la salud de estas.
Por ejemplo, una estrategia muy común adoptada por los traders de tendencia es el cruce de medias móviles. Esto consiste, por ejemplo, en comprar un activo cuando la media móvil de 50 periodos cruza al alza la de 200 periodos y venderlo cuando la media móvil de 200 periodos cruza a la baja la de 50 periodos.
En los periodos de lateralidad, es decir, sin tendencia definida, los traders de tendencia permanecen sin posiciones abiertas.
¿Qué es el trading social?
El trading social consiste en imitar las operaciones realizadas por otros inversores. En este enfoque, puedes optar por seguir a un inversor con más experiencia y copiar automáticamente las operaciones que realice. eToro, por ejemplo, es una plataforma de trading e inversión social.
La principal ventaja es que con este enfoque ya no es necesario aprender a hacer análisis fundamentales o técnicos para desarrollar una estrategia de trading. Bastará con limitarse a copiar lo que hacen otros traders.
Además, gracias a la creación de filtros de clasificación de traders como los que ofrece eToro, los traders pueden considerar diferentes criterios para elegir a quién copiar. Así también podrán diversificar su capital entre varios operadores para reducir el riesgo de replicar las operaciones de un único trader que se rige por una sola estrategia.
Consejo: al copiar a un inversor, recuerda que sus objetivos pueden no estar alineados con los tuyos.
¿Qué es la inversión en valor o value investing?
La inversión en valor, conocida también como value investing consiste en comprar activos que tengan un análisis fundamental robusto, sin tener tanto en cuenta el análisis técnico, sino el valor intrínseco que nos ofrecen.
Para ello acudiremos, por ejemplo, a los estados financieros de una compañía para tratar de averiguar si se halla en situación de sobrecompra o de sobreventa. A veces encontraremos discrepancias y así podremos abrir operaciones.
Ahora bien, puede que tengamos que esperar varios años antes de que los traders se den cuenta mediante el análisis técnico del valor real de la compañía.
El precio es lo que pagas, el valor es lo que recibes
Warren Buffet
¿Cuál es la diferencia entre la inversión en valor y la inversión en crecimiento?
La inversión en valor busca acciones infravaloradas con precios bajos respecto a su valor real.
Con el contrario, en la inversión en crecimiento (o growth investing), se eligen empresas con alto potencial de expansión futura, aunque su precio actual sea elevado. Una se enfoca en el presente, mientras que la otra en el futuro.
El growth investing se basa principalmente en invertir en acciones de crecimiento, es decir, activos que consideramos que nos ofrecerán el mayor desempeño posible por nuestra inversión.
Hablamos de un enfoque ofensivo, ya que no miramos tanto la solidez de una empresa, sino su potencial de ofrecernos retornos a corto y a medio plazo. Para ello se hace necesario apostar por activos que no se encuentren ya en fase de maduración, ya que no lograríamos obtener el desempeño que buscamos.
Reflexiones finales
Al final, no se puede afirmar que una u otra estrategia sea mejor o peor, ya que lo que le funciona a un operador puede no funcionarle a otro. El ensayo y error, junto con una buena gestión del riesgo asumido en cada operación, serán tus mejores aliados a la hora de encontrar el estilo de trading ideal para ti.
Es importante, eso sí, que una vez que te decantes por un estilo de trading, le des un tiempo prudencial antes de saltar a otro. Muchos operadores novatos cometen el error de ir alternando sin disciplina un estilo u otro tratando de perseguir resultados que, a menudo, se convierten en verdaderos quebraderos de cabeza.
En resumidas cuentas, son numerosos los diferentes tipos de trading que existen. Existen tradings de plazos mínimos, como el scalping, otras estrategias de plazos cortos, como el trading intradía, y estrategias más conservadoras como la inversión a largo plazo. Cada una cuenta con sus ventajas y desventajas propias de la operación, ya que el trading en corto plazo puede considerarse volátil, pero de ganancias exponenciales mayores, mientras que el de largo plazo cuenta con las características opuestas.
Recuerda que tu desempeño no dependerá tanto de fórmulas mágicas, sino de tu adaptación a un marco temporal y a un estilo de trading que se adecúe a tu experiencia y a tu personalidad.
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Preguntas frecuentes
- ¿Cuáles son las principales ventajas del trading social en comparación con el trading tradicional?
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El trading social permite a los inversores replicar estrategias de otras personas. Además, fomenta la comunidad y el intercambio de ideas. Por otro lado, el trading tradicional requiere de análisis y decisiones individuales.
- ¿Cuáles son las mejores prácticas para seleccionar inversores a copiar en el trading social?
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Es importante que revises el historial de desempeño del inversor, su consistencia en las ganancias, el nivel de riesgo y la estrategia utilizada. Además, puedes diversificar tu cartera copiando a varios inversores con estilos diferentes.
- ¿Qué estrategias utilizan los inversores en valor para identificar oportunidades de inversión?
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Los inversores en valor buscan empresas con fundamentos robustos que están subvaloradas por el mercado. Para tal fin, usan análisis de ratios financieros, además de evaluar la gestión de la empresa, la posición competitiva y activos con potencial de recuperación en el largo plazo.
Esta información es únicamente para fines educativos y no debe interpretarse como un consejo de inversión, una recomendación personalizada, una oferta o una solicitud para comprar o vender instrumentos financieros.
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