Un sistema de trading completo suele combinar varias estrategias de inversión en un solo método, por lo que va mucho más allá de decidir qué activos comprar o vender. Sigue leyendo para descubrir en qué partes se divide un sistema de trading. Este artículo es el último de un curso de cinco partes destinado a proporcionar educación financiera a los inversores.
Los consejos y las recomendaciones sobre inversiones son habituales. En la plataforma de eToro, los usuarios comparten ideas y señales de trading con sus seguidores y con toda la comunidad. Lo cierto es que existe un gran interés por la selección de activos entre los inversores, ya que en el caso de hacerla correctamente, puedes lograr batir al mercado.
Sin embargo, la mayoría de consejos solo dan señales de entrada, puesto que la selección de activos es solo la primera parte de una estrategia de inversión. Esto nos indica qué activo debemos comprar y cuándo hacerlo, pero también debemos decidir, por ejemplo, cuánto comprar, qué nivel de apalancamiento usaremos y cuándo tenemos previsto cerrar la operación.
Además, si no conoces con exactitud el pensamiento detrás de la recomendación, no puedes evaluar si es una señal válida o no. Por este motivo, algunos inversores optan por diseñar sus propios sistemas de trading, que siguen unas reglas objetivas para evitar las decisiones emocionales, y cuyo rendimiento histórico puede ser analizado para comprobar su eficacia. ¿Quieres saber más?
Para ser completo, un sistema de trading debe incorporar normas sobre los aspectos siguientes:
- En qué mercados invertir
- Cuándo entrar al mercado
- Cuándo cortar las pérdidas
- Qué cantidad invertir
- Cuándo salir de la posición
En qué mercados invertir
Si estás diseñando tu propio sistema de trading, lo primero que debes considerar es a qué mercados lo aplicarás. Esto podría significar invertir en todos los mercados de valores disponibles o tan solo en unos pocos, pero idealmente debes elegir los mercados que creas que funcionarán mejor con tu estrategia.
Puedes optar por excluir algunos mercados. Por ejemplo, puedes decidir no operar en ciertos mercados porque no tienen suficiente liquidez. Independientemente de lo que elijas, si estás utilizando tu propia estrategia para tratar de eliminar las emociones en el trading, tiene sentido aplicar las normas de manera consistente.
Cuándo entrar al mercado
A lo largo de los años, se han ideado una gran cantidad de indicadores técnicos que pueden generar señales para encontrar el mejor momento para comprar o vender acciones y otros activos. En este sentido, una señal de entrada te indica en qué momento es conveniente abrir una nueva posición.
Originalmente, los indicadores fueron diseñados para un propósito específico, por lo que debes asegurarte de que son compatibles con tu sistema de trading. Por ejemplo, si estás utilizando un indicador de tendencia para seguir los movimientos de precio o un oscilador de impulso para predecir posibles retrocesos, asegúrate de que han sido diseñados para ello.
Idealmente, los inversores quieren que sus sistemas de trading les proporcionen señales de calidad para mejorar sus resultados de inversión. Una forma de intentar analizar si una estrategia concreta es adecuada o no es a través del backtesting, un método que utiliza datos históricos para comprobar qué rendimientos se hubieran obtenido con esa estrategia.
Consejo: El backtesting es una poderosa herramienta que te permite refinar tu sistema de trading, pero hay que recordar que las rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros.
Filtro de operaciones
Una forma de intentar optimizar nuestras señales de entrada para que funcionen con la mayor eficacia posible es aplicando un filtro de operaciones. Esto consiste en tratar de descartar el máximo número de señales erróneas posible, las cuales son inevitables en cualquier sistema de trading, pero sí que se pueden minimizar.
Si tus indicadores te muestran que el mercado tiene una tendencia alcista, podrías ignorar todas las señales de venta, es decir, filtrar las operaciones para incluir únicamente las señales de compra. De hecho, las medias móviles (MA o moving average) a largo plazo son indicadores atrasados pero fiables, que pueden utilizarse para detectar la tendencia del mercado de un vistazo.
Por ejemplo, puedes combinar una MA de 20 periodos y una MA de 50 periodos y usarlas como filtro de la siguiente manera:
- Si la MA más corta está por encima de la más larga, esto indica un mercado alcista y solo se permiten operaciones de compra.
- Si la MA más corta está por debajo de la más larga, esto indica un mercado bajista y solo se permiten operaciones de venta.
Originalmente, los indicadores fueron diseñados para un propósito específico, por lo que debes asegurarte de que son compatibles con tu sistema de trading.
Gestión del riesgo
Incluso después de optimizar un sistema de trading con un filtro de operaciones como el anterior, no todas las señales serán correctas. En otras palabras, inevitablemente habrá algunas operaciones perdedoras y otras ganadoras. Aquí es donde entra en juego la gestión del riesgo.
La gestión del riesgo es una herramienta que trata de conseguir un equilibrio en la cantidad de riesgo que asumes en tu sistema de trading. En este sentido, la relación riesgo-rendimiento indica que no es posible obtener ganancias sin asumir riesgos.
Si asumes muy pocos riesgos, es poco probable que obtengas rendimientos decentes, mientras que si asumes demasiados riesgos, puedes llegar a perder todo tu capital si el mercado se mueve en tu contra. La gestión del riesgo consiste en encontrar el término medio entre estos dos extremos.
Consejo: Los filtros de operaciones son una serie de reglas que tratan de minimizar las señales erróneas, especificando las condiciones que hacen que tus señales de trading tengan una mayor probabilidad de éxito.
Qué cantidad invertir
Una parte crucial de la gestión del riesgo es el tamaño de las inversiones. Esto nos lleva a preguntarnos: ¿qué tamaño debe tener cada posición? Pues bien, una forma de averiguarlo es utilizar datos históricos de los mercados en los que inviertes para analizar la magnitud y la frecuencia de los periodos de alta volatilidad.
Debes considerar si la volatilidad se produjo por una situación esporádica y cómo se comportaría tu sistema de trading con varios tamaños de posición. Si no eres consistente en la elección del tamaño de tus inversiones, corres el riesgo de que las pérdidas de tus operaciones perdedoras superen los beneficios de tus operaciones ganadoras.
Lógicamente, no sabes qué operaciones saldrán bien o mal, y de ahí la importancia de mantener la coherencia. Ten en cuenta que ser consistente no significa necesariamente invertir la misma cantidad en cada operación. Si un instrumento financiero es más volátil que otro, reducir el tamaño de la posición más volátil puede ofrecer una exposición más equitativa.
Una forma de intentar optimizar nuestras señales de entrada para que funcionen con la mayor eficacia posible es aplicando un filtro de operaciones
Estrategia de salida
Finalmente, como su propio nombre indica, una estrategia de salida es aquella que nos dice cuándo cerrar o salir de una posición. Si tu inversión va bien, ¿cuándo retiras los beneficios? Si tu inversión va mal, ¿cuántas pérdidas estás dispuesto a permitir antes de cerrar la operación? La estrategia de salida se encarga de dar respuesta a estas preguntas.
Algunos sistemas de trading utilizan puntos de salida basados en el tiempo, es decir, las operaciones se cierran después de que haya pasado una cierta cantidad de tiempo. Otros sistemas de seguimiento de tendencias solo cierran una operación ganadora después de haber conseguido un cierto porcentaje de ganancias. Establecer una orden stop loss te servirá para cerrar las posiciones perdedoras.
Considera lo que te funciona mejor: establecer órdenes automáticas o vigilar el mercado constantemente para cerrar las operaciones de forma manual. Los niveles de salida bien elegidos deben tratar de minimizar las pérdidas cuando las inversiones salen mal y maximizar los beneficios cuando salen bien.
Consejo: Con las órdenes stop loss y take profit, los inversores pueden automatizar cuándo se cerrarán sus posiciones, por lo que, en caso de un aumento de la volatilidad, se seguirá tu sistema de trading incluso si no estás pendiente del mercado.
Conclusión
Un sistema de trading completo es mucho más que elegir los niveles de entrada y salida. No hay ninguna estrategia que garantice los rendimientos futuros, pero diseñar un sistema que esté en línea con tu enfoque de inversión te proporcionará una base sólida sobre la que podrás desarrollar tu confianza y no dejarte llevar por las emociones.
En eToro puedes diseñar tu propio sistema de trading y ponerlo en práctica.
Cuestionario
Preguntas frecuentes
- ¿Un indicador que da señales de entrada es un sistema de trading?
-
No. Un sistema de trading abarca un conjunto de normas que van más allá de los niveles de entrada, ya que también hay que considerar en qué mercados invertir, cuándo cortar las pérdidas, qué cantidad invertir y cuándo salir de la posición.
- ¿Abrir posiciones únicamente con el mercado abierto es un filtro de operaciones?
-
Sí. Cualquier regla que establezca un criterio para realizar tus inversiones de una manera determinada es un filtro de operaciones. En este caso, el filtro te restringe las horas del día en las que puedes invertir.
- ¿Cómo ayuda eToro a los inversores a gestionar el riesgo?
-
La gestión del riesgo es una habilidad clave que tanto los inversores a largo plazo como los traders más activos deben conocer. eToro proporciona a cada inversor una clasificación de riesgo que te ayuda a comprender el riesgo de tus propias inversiones, así como el de cualquier inversor que desees copiar con nuestra función CopyTrader.
Esta información es únicamente para fines educativos y no debe interpretarse como un consejo de inversión, una recomendación personalizada, una oferta o una solicitud para comprar o vender instrumentos financieros.
Este material se ha preparado sin considerar objetivos de inversión o situaciones financieras particulares. Además, no cumple con los requisitos legales y regulatorios que promueven la investigación independiente. No todos los servicios e instrumentos financieros mencionados están disponibles en eToro. Cualquier referencia al rendimiento pasado de un instrumento financiero, índice o producto de inversión consolidado no es, ni debe considerarse, un indicador fiable de resultados futuros.
eToro no se responsabiliza ni asume ninguna obligación por la precisión o integridad del contenido de esta guía. Asegúrate de comprender los riesgos asociados con la inversión antes de comprometer tu capital. Nunca arriesgues más de lo que puedas permitirte perder.