El análisis técnico combina varios elementos de investigación y análisis, por lo mismo es ampliamente utilizado por traders e inversores. Aprende a utilizar el análisis técnico para ayudarte a desarrollar un proceso de trading adaptado a tus objetivos de inversión.
Ver el proceso de trading como etapas distintas es una buena manera de mejorar tusoperaciones. Debes saber que un plan de trading claro comienza con la investigación de los aspectos del análisis fundamental que pueden ayudarte a desarrollar una estrategia.
Consejo: Existe cierto consenso respecto a que el análisis fundamental nos dice en qué debemos hacer trading, y el análisis técnico cuándo hacerlo. Y que el éxito del trader dependerá, en gran medida, de la calidad del análisis realizado.
En segundo lugar, el análisis técnico puede utilizarse para evaluar el estado de ánimo del mercado y ser útil para la gestión del trading en curso. Finalmente, las revisiones posteriores al trading y la revisión de la estrategia se pueden utilizar para realizar mejoras en tu proceso en el futuro.
¿Qué es el proceso de trading?
El proceso de trading explica la secuencia de eventos que dan vida al trading. Las diferentes etapas tienen sentido intuitivo y trabajarlas en orden puede ayudar a mejorar tu disciplina al momento de operar.
| Análisis fundamental | Análisis técnico | Gestión | Revisión |
|---|---|---|---|
| Ciclos económicos | Puntos de entrada en el trading | Condiciones del mercado | ¿Tu estrategia fue exitosa? |
| Noticias | Precios objetivo | Gestión de posiciones | ¿Seguiste el plan? |
| Procesamiento de datos | Stop-losses | Seguimiento de noticias | Mejora personal |
| Tendencias | Gestión de riesgos | Manejo de emociones | Mejora de la estrategia |
| Meta: ¿Qué quieres negociar y por qué? | Meta: Optimizar retornos | Meta: Apegarte a tu plan | Meta: ¡Aprende y repite! |
¿Cómo crear una estrategia de trading con análisis fundamental y técnico?
Establecer el propósito de cada una de las cuatro etapas de un proceso de trading es parte de los principios clave de la inversión. Aunque algunas líneas pueden ser borrosas entre las diferentes etapas, por lo general seguir el esquema te ayudará a aprovechar al máximo tu trading.
Análisis fundamental
El análisis fundamental se utiliza para formarse una opinión sobre si un activo está actualmente sobrevaluado o infravalorado. Es aconsejable que consideres los impulsores de precios que son específicos de un instrumento en particular, pero también incorpora factores macroeconómicos como los ciclos económicos y eventos geopolíticos.
Aquí no se consideran las tendencias de mercado y las gráficas de bolsa, que son parte del análisis técnico.
Consejo: Tu análisis fundamental debe considerar las próximas noticias, pues estas podrían actuar como catalizador y desencadenar futuros movimientos de precios.
Análisis técnico
Una vez que tengas suficiente confianza en la dirección que tomará el precio de un activo, es hora de utilizar el análisis técnico para optimizar tus puntos de entrada y salida en el trading.
Creado a fines del siglo XIX en Estados Unidos, por Charles Henry Dow, acá se prescinde del estudio de riesgo financiero propio a las sociedades. ¿Y qué se hace? Se estudia la acción del mercado, principalmente a través del uso de gráficas, con el propósito de predecir futuras tendencias en el precio.
Por ello, puede ser útil detectar tendencias, mientras que los patrones de precios y los gráficos se pueden utilizar para seguir el progreso de tu posición y resaltar los rangos en los que puedes esperar que se negocie el precio.
Consejo: El análisis técnico puede señalar cuándo los precios del mercado se han alejado de los promedios a largo plazo que denotan el rango del trading «normal».
Gestión
Es una estrategia dentro del trading que apunta a evitar pérdidas, conocer el estado de la posición, el tamaño de un posible apalancamiento y los niveles de stop-loss.
Una gestión de trading eficaz te podría ayudar a mejorar tus rendimientos. Ajustar el tamaño de la posición puede resultar útil para gestionar el riesgo o aumentar la rentabilidad. Considera que es importante garantizar que las ganancias de las operaciones ganadoras contrarresten las inevitables pérdidas de las operaciones fallidas.
También se deben tener en cuenta las noticias y, si bien el objetivo es seguir con tu plan, existe la posibilidad de que se produzca un cambio de paradigma que cause que tu estrategia se vuelva ineficaz.
Revisar
El análisis que se efectúa después del trading ofrece una gran instancia para mejorar tus operaciones. Tener en cuenta qué elementos funcionaron bien y cuáles no, puede permitirte incorporar formas de optimizar los rendimientos o limitar las pérdidas en operaciones futuras:
- Observa si las condiciones subyacentes del mercado cambiaron durante la vida de tu operación y cómo esto afectó el rendimiento.
- Establece qué indicadores emitieron mejores señales sobre puntos de entrada o salida.
- Evalúa si te apegaste a tu estrategia planificada o no.
- Piensa en cómo podrías mejorar tu psicología de trading.
Consejo: También se deben revisar los plazos y los períodos de tenencia. Por ejemplo, ¿cerraste una operación demasiado pronto o demasiado tarde?
¿Por qué seguir una estrategia de trading?
Seguir una estrategia para el proceso de trading permite que definas de forma clara tus objetivos y cómo poder conseguirlos. Asimismo, te garantiza incorporar todos los factores posibles que podrían influir en el precio de un activo en tu planificación.
El proceso de pasar de una etapa a otra puede formar una ruptura natural, lo que debería significar que el elemento de «revisión» de tu estrategia de trading forme una parte continua de tu enfoque.
Los métodos mencionados son lo suficientemente genéricos como para permitir su aplicación a cualquier mercado. Una vez que hayas desarrollado las habilidades básicas, es posible utilizar el análisis técnico para encontrar los mercados que mejor se adapten a tu perfil de riesgo y estilo de inversión personal.
Reflexiones finales
Las herramientas de análisis técnico se pueden utilizar en cualquier plan de trading. Encajan en el proceso de trading, independientemente de si eres un inversor que compra y mantiene basando tus decisiones en el análisis fundamental, o un day trader que busca beneficiarse de movimientos a corto plazo.
Desarrollar un proceso de trading puede ayudarte a introducir temas de análisis técnico en el momento óptimo y tomar las mejores decisiones posibles que, finalmente, te permitan obtener los resultados que esperas.
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Cuestionario
Preguntas frecuentes
- ¿Qué debo hacer cuando el análisis técnico no respalda el análisis fundamental?
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Los indicadores de análisis técnico son importantes para verificar las decisiones de inversión extraídas de otras herramientas, como el análisis fundamental. Su uso puede ayudarte a optimizar los puntos de entrada y salida del trading al resaltar de que el mercado puede, al menos a corto plazo, moverse en la otra dirección. Esto no invalida tu análisis fundamental, pero sugiere que como trader deberías considerar la paciencia como una pieza clave.
- ¿Qué otras formas de análisis existen?
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El análisis fundamental y el análisis cuantitativo son dos alternativas populares al análisis técnico. El primero considera eventos del mundo real, las características subyacentes de un mercado y los ciclos económicos. El análisis cuantitativo se basa en números y se centra en estadísticas y datos relacionados con los factores que pueden influir en el precio.
- ¿Qué es el back-testing?
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El back-testing implica aplicar una estrategia a un período de tiempo anterior. Esto puede permitirte ver si una estrategia habría tenido éxito o no. Por supuesto, no hay garantía de que un rendimiento pasado positivo se traduzca en rendimientos futuros, pero puede darte una idea de cómo podría reaccionar tu estrategia en determinadas condiciones del mercado.
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