El estudio y análisis previos de los movimientos en los mercados financieros son esenciales antes de tomar decisiones de inversión. A continuación te explicamos con detalle qué es el análisis técnico, cómo puedes utilizarlo para tener éxito en tus inversiones y sus diferencias con el análisis fundamental.
El análisis técnico es uno de los métodos que existen para analizar los mercados financieros e identificar oportunidades de inversión. Se basa en el estudio histórico de la cotización de un activo con el objetivo de predecir futuras tendencias en el precio. Puede usarse en combinación con otras estrategias.
¿Qué es el análisis técnico?
El análisis técnico es una estrategia de trading que utiliza datos históricos de los precios de un activo para pronosticar sus movimientos futuros. Se basa en la teoría de que el precio refleja toda la información de un activo.
Para predecir el movimiento del precio se analizan gráficos y patrones. Se utilizan otras métricas adicionales a partir de fórmulas estadísticas que calculan una serie de indicadores: el volumen de negociación, las medias móviles u osciladores como el estocástico, entre otros.
Cada inversor o trader deberá buscar la herramienta de análisis técnico que más útil le resulte; ya sea la observación de los gráficos de precios o el uso de indicadores que determinen el momento apropiado para abrir o cerrar una operación.
¿Por qué los traders e inversores utilizan el análisis técnico?
El análisis técnico se utiliza para identificar oportunidades de compra y venta de un activo. Proporciona una serie de señales sobre los movimientos del precio, en qué rango se mueve, o si sigue una tendencia determinada.
Sin embargo, conviene que conozcas las condiciones subyacentes del mercado como los tipos de interés o la inflación, que pueden afectar a tu estrategia de inversión.
¿Dónde puedes utilizar el análisis técnico en la inversión?
Puedes utilizar el análisis técnico en cualquier tipo de activo y horizonte temporal, independientemente de las condiciones del mercado. Generalmente se considera mejor utilizarlo a largo plazo.
Consejo: El análisis técnico a largo plazo te permite identificar tendencias sólidas, lo que puede ayudarte a tomar decisiones de inversión más acertadas.
Análisis técnico en acciones
La mayoría de los inversores utilizan el análisis fundamental para determinar el valor verdadero de una acción. Analizan si el precio que van a pagar en un determinado momento se corresponde con lo que realmente vale la acción, si está infravalorada o sobrevalorada.
Sin embargo, complementar la estrategia con el análisis técnico puede ayudar, especialmente con el trading a corto plazo o el day trading. Con ello podemos aprovechar las anomalías que se producen en el precio a corto plazo.
Análisis técnico en Forex
A largo plazo, los eventos macroeconómicos y geopolíticos afectan de manera considerable al mercado de divisas o Forex.
Cuando no existan noticias importantes que afecten a los mercados, el análisis técnico y las estrategias de day trading pueden ayudarte a encontrar oportunidades de compra y venta en el mercado de divisas.
Consejo: Evita el uso excesivo de indicadores, esto puede llevarte a decisiones confusas o a cometer errores en tu estrategia en Forex.
Análisis técnico en CFD
Una característica clave de los CFD es que puedes abrir tanto posiciones largas como vender en corto. Por ello, utilizar el análisis técnico al operar en CFD es una opción acertada, puesto que permite identificar cuándo comprar y vender un activo.
Consejo: El trading en CFD permite operar con apalancamiento, pero suelen aplicarse tarifas durante la noche para las posiciones abiertas.
Análisis técnico en cripto
El análisis técnico facilita la toma de decisiones al invertir en criptoactivos, puesto que hablamos de un mercado que se caracteriza por su alta alta volatilidad. Ofrece una serie de herramientas que permiten identificar si van a producirse movimientos en el precio.
Es fundamental usar líneas de tendencia y medias móviles, ya que pueden señalar oportunidades para entrar o salir de una posición cuando los precios alcanzan niveles de soporte y resistencia.
Análisis técnico vs. análisis fundamental
El análisis fundamental es un método alternativo que examina información del mundo real. Este, evalúa informes financieros de las compañías, noticias, y factores políticos y sociales que pueden influir en el precio del activo en cuestión.
Su objetivo es determinar el valor teórico de un activo.
Por otro lado, el análisis técnico centra su enfoque en el análisis de datos obtenidos a partir de patrones y gráficos.
Consejo: La elección entre análisis técnico o fundamental depende de tu estilo de inversión, horizonte temporal y preferencias personales, pero puedes combinar ambos.
La siguiente tabla comparativa recoge las principales diferencias entre el análisis técnico y el fundamental:
| Análisis técnico | Análisis fundamental | |
|---|---|---|
| Enfoque | Se centra en datos y análisis de gráficos y patrones de precios. | Evalúa datos económicos y financieros. |
| Horizonte temporal | Diferentes marcos temporales, desde minutos hasta años. | Se utiliza para inversiones a largo plazo. |
| Fuente de información | Datos históricos de precios, análisis de gráficos, tendencias. | Informes financieros de empresas, noticias económicas y políticas. |
| Valor subyacente | No considera el valor de un activo sino su comportamiento en el mercado. | Determina el valor intrínseco de un activo y si está sobrevalorado o infravalorado. |
Ventajas y desventajas del análisis técnico
Como muestra la siguiente tabla, tanto el análisis fundamental como el técnico presentan ventajas e inconvenientes. Si se combinan, las ventajas de uno pueden contrarrestar las desventajas del otro.
| Análisis fundamental | Análisis técnico | |
|---|---|---|
| Ventajas | Permite determinar si un activo está sobrevalorado o infravalorado. Ayuda a comprender el potencial de crecimiento del activo. Puede anticipar tendencias. | Identifica señales de compra y venta. Permite controlar y gestionar el riesgo. Es objetivo: se basa en datos históricos. Permite automatizar estrategias de trading. |
| Desventajas | Requiere tiempo y conocimientos para analizar informes financieros. La información empresarial o financiera no siempre es pública. Puede resultar difícil ser objetivo. | Se centra en datos pasados. No tiene en cuenta factores que afectan al precio. No siempre es efectivo en mercados volátiles. Proporciona señales que pueden ser falsas. |
Conclusión
El análisis técnico es una herramienta para elaborar estrategias de inversión acertadas que implica el estudio de gráficos, la identificación de patrones y tendencias del precio de un activo. Se basa en la premisa de que, si no existe un catalizador que provoque un cambio en el precio, éste continuará con su tendencia actual.
Dado que existen cientos de indicadores, cada uno con una utilidad distinta, debes encontrar cuál es el que mejor se adapta a tu estrategia de inversión y al mercado en que estés operando.
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Cuestionario
Preguntas frecuentes
- ¿Cómo puedo utilizar el análisis técnico para gestionar el riesgo?
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El análisis técnico ayuda a evitar algo primordial: que te dejes llevar por las emociones a la hora de tomar decisiones de inversión. Permite identificar niveles de precios clave para abrir o cerrar una operación, configurar órdenes stop loss y take profit para mitigar las pérdidas y dejar correr las ganancias.
- ¿Debo utilizar el análisis técnico o el fundamental?
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Depende de tus objetivos financieros. Si enfocas tu inversión hacia el largo plazo, preferirás el análisis fundamental. Si buscas obtener beneficios a corto plazo, preferirás utilizar el análisis técnico en tu estrategia de trading. Los inversores más célebres, como Peter Lynch, suelen combinar ambos métodos de análisis.
- ¿Hasta qué punto se basa la actividad de trading en el análisis técnico?
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Depende de la clase de activo, del tipo de mercado, las preferencias o el perfil de cada inversor. No obstante, el Banco Central Europeo estima que el 70 % de los inversores utilizan el análisis técnico en sus estrategias de trading.
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