Muchos inversores empiezan a utilizar el análisis técnico para intentar obtener beneficios adicionales, pero también es posible incorporar indicadores de gestión de riesgos en una estrategia de análisis técnico. Conoce los indicadores de gestión de riesgos más importantes y cómo puedes utilizarlos para ayudarte a gestionar la exposición a potenciales pérdidas.
No todas las operaciones reportan ganancias y esto es algo que debes comprender y aceptar antes de empezar a invertir. Teniendo esto en cuenta, es igualmente importante aprender a gestionar el riesgo de forma eficaz para limitar el impacto que las operaciones perdidas tienen en tus beneficios generales.
Los indicadores de gestión de riesgos del análisis técnico pueden ayudarte a gestionar la exposición a pérdidas potenciales y son herramientas ideales para navegar por los mercados financieros. Pueden proporcionar señales para recortar posiciones de forma temprana y ayudarte a evaluar la planificación de tu estrategia.
¿Qué son los indicadores de gestión de riesgos?
El riesgo es inherente a cualquier inversión, incluyendo el mundo bursátil. El uso del capital para obtener un potencial de ganancias implica un riesgo de pérdida. Entonces ¿Qué puedes hacer para proteger tus inversiones y evitar pérdidas? Emplear diversas técnicas, herramientas y estrategias de gestión de riesgos.
En este contexto existen muchos enfoques para la gestión del riesgo, entre ellos los indicadores de gestión de riesgos de análisis técnico cuyo objetivo es analizar datos históricos del mercado para identificar puntos en un gráfico de precios en los que los puedes «trazar una línea en la arena».
Consejo: El riesgo es la probabilidad de que el rendimiento real de la inversión (ROI) se desvíe del rendimiento esperado. No todos los traders tienen la misma tolerancia al riesgo, por eso es necesario un plan de gestión de riesgos acorde a tu perfil.
Si una posición genera pérdidas, este podría ser el punto en el que el precio rebota y se recuperan las pérdidas. Si el precio continúa moviéndose a través del nivel de precios y las pérdidas aumentan, marca el momento en el que se puede considerar que la estrategia de trading ha fallado. En esa instancia, cerrar la operación reduce el riesgo de sufrir más pérdidas.
Antes de implementar tu estrategia de gestión de riesgos, vale la pena detenerse y considerar qué es lo que deseas alcanzar o abordar. Hay varios errores comunes que cometen los traders, entre los que se incluyen:
- Esperar un rebote
- No tener un plan de trading
- Dejarse llevar por prejuicios personales o hacer trading emocional
- Tomar una posición demasiado larga
- No tener suficientes posiciones de monitoreo.
Cómo utilizar indicadores de gestión de riesgos
Hay cientos de indicadores técnicos disponibles y cada uno ofrece una forma diferente de utilizar datos concretos para interpretar el estado de ánimo del mercado.
Por ejemplo, se pueden utilizar indicadores individuales para identificar un nivel de precios específico en el que recortar posiciones, pero es una buena idea considerar toda la gama de herramientas de análisis técnico que se ofrecen para crear una visión más completa. Es útil emplear análisis de gráficos y patrones de precios para realizar referencias cruzadas en tu análisis.
Stop-loss
Una instrucción de stop-loss es una de las herramientas de gestión de riesgos de análisis técnico más utilizadas. Estas son instrucciones automatizadas, integradas en tu plataforma de operaciones, que reducirán o cerrarán una posición cuando el activo alcance un precio predeterminado.
Hay muchos indicadores que se pueden utilizar para evaluar el nivel potencial de soporte o resistencia. Sin embargo, si el precio supera ese nivel, es probable que se haya producido un cambio significativo en las condiciones del mercado y cerrar una posición reducirá el riesgo de sufrir más pérdidas.
Consejo: Es recomendable que pruebes primero las nuevas estrategias utilizando una cuenta demo.
Los límites de pérdidas se pueden establecer justo fuera de los niveles de precios que el análisis técnico considera «normales». Por ejemplo, esto podría estar debajo de una línea de tendencia de soporte, como en el siguiente gráfico GBPUSD.
Establecer un stop-loss por debajo de una línea de tendencia ascendente, como lo demuestra la línea de puntos, cerrará una posición cuando la tendencia alcista se detenga y se forme una nueva tendencia bajista.
El rendimiento pasado no es una indicación de resultados futuros
Fuente: eToro
También se puede establecer un stop-loss fuera de una banda de Bollinger, como es el caso en el gráfico de precios del petróleo que presentamos a continuación. En este ejemplo, ten en cuenta que una reversión de una tendencia alcista se indica mediante el trading de precios fuera de la Banda de Bollinger inferior, a la que luego le sigue una tendencia a la baja.
El rendimiento pasado no es una indicación de resultados futuros
Fuente: eToro
Tamaño de la posición
Tomar posiciones más pequeñas puede ayudar a eliminar la emoción del trading. Esto puede ayudarte a seguir con tu estrategia, en lugar de entrar en pánico y cerrar una posición que, en última instancia, podría volverse rentable.
El tamaño de la posición debe ajustarse para adaptarse al riesgo-retorno de una idea de trading o para tener en cuenta los niveles cambiantes de volatilidad del mercado.
También es importante aclarar qué significa el concepto de «pequeño» para ti como trader, ya que esto, en última instancia, te ayudará a inculcar disciplina en tus operaciones. Algunos traders más experimentados prefieren limitar el riesgo en una sola operación al 1 % de su capital disponible.
Con ese enfoque en mente, si tuvieras 1000 $ en tu cuenta, entonces la diferencia entre el precio de entrada de tu operación y el límite de pérdidas equivaldría a una pérdida de efectivo de 10 $.
Consejo: Para aumentar la relación riesgo-beneficio, algunos traders arriesgan entre el 2 % y el 5 % de su capital total en una operación.
Relación riesgo-beneficio
Es posible adaptar la gestión del tamaño de tu posición teniendo en cuenta la probabilidad de que una operación tenga éxito y ajustando el ratio. Cuanto más confianza tengas en una operación, mayor será el porcentaje de tu capital que podrás arriesgar, y viceversa para operaciones más arriesgadas.
Una vez que hayas considerado el tamaño de cualquier pérdida que estés dispuesto a asumir, es importante establecer también la escala de las ganancias de la operación. Analizar las relaciones riesgo-beneficio te ayudará a determinar si es una buena idea abrir una operación o no.
Por ejemplo, si tu estrategia tiene una relación riesgo-beneficio de 1:3, entonces necesitas tener éxito más del 33 % de las veces para que puedas obtener una ganancia neta en una serie de operaciones.
| Tasa de ganancias históricas | Relación de Riesgo: Beneficio mínimo |
|---|---|
| 25 % | 1:3 |
| 33 % | 1:2 |
| 40 % | 1:1,5 |
| 50 % | 1:1 |
| 60 % | 1:0,7 |
| 75 % | 1:0,3 |
Fuente: Técnicas de trading
El riesgo-beneficio debe ajustarse para adaptarse a las condiciones del mercado, y el riesgo debe reducirse cuando la volatilidad de los precios sea mayor.
Reflexiones finales
El tiempo es un elemento clave para desarrollar una estrategia eficaz de gestión de riesgos de análisis técnico. Y cuando hablamos de tiempo, es en sentido global: no sólo es necesario dejar tiempo para que las operaciones completen su ciclo de vida natural, sino que también es importante estudiar los resultados y evaluar lo que salió bien y lo que no.
Hacer lo anterior es parte del proceso de aprender cómo mejorar tu trading y, potencialmente, alcanzar tus objetivos, así como tu independencia financiera.
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Cuestionario
Preguntas frecuentes
- ¿Todos los traders utilizan stop-loss?
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No todos los traders utilizan stop-loss, e incluso los más fanáticos de este enfoque tampoco lo usarán todo el tiempo. Existe el riesgo de que un período momentáneo de mayor volatilidad de los precios desencadene un límite de pérdidas antes de que el precio vuelva a los niveles anteriores.
Algunos traders eliminan los stop-loss antes de anuncios noticiosos, ya que esos son momentos en los que el precio puede «saltar». Sin embargo, esta es una estrategia muy arriesgada que puede provocar importantes pérdidas. En cambio, algunos operadores prefieren salir de posiciones antes de estos anuncios para evitar la acción volátil del precio.
- ¿Qué importancia tiene la relación ganancias-pérdidas?
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La relación ganancias-pérdidas es una herramienta importante que puede utilizarse para evaluar la tasa de éxito de tu actividad de trading. Recuerda, la relación entre ganancias y pérdidas no debe ser el único factor determinante de si obtienes ganancias o no con el trading. Es posible tener una relación ganancia-pérdida de 99:1 y aun así tener una pérdida general si la operación perdedora es de tamaño significativo.
- ¿Qué es un stop-loss dinámico?
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Un stop-loss dinámico es una instrucción para cerrar una posición, muy parecido a un stop-loss normal. Sin embargo, un stop-loss dinámico puede rastrear los movimientos en las operaciones con fines de lucro. Por ejemplo, si compra acciones de Tesla y luego el precio sube, el límite de pérdidas también aumentará a un nivel más alto.
La intención es que si el precio se revierte, obtendrás algún elemento de ganancia.
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