Conoce las materias primas más negociadas y los elementos que inciden en su cotización.
Las materias primas se negocian por múltiples motivos. Productores, corporaciones y gobiernos las negocian como parte de sus operaciones diarias. Además, los inversores también negocian materias primas con la esperanza de obtener rendimientos.
Consejo: los mercados de commodities muestran a menudo tendencias a largo plazo, lo que es ideal si usas estrategias de trading de tendencia.
Para seleccionar el mercado de materias primas más adecuado para tu enfoque de inversión, primero debes entender su dinámica y funcionamiento.
| Grupo de materias primas | Materias primas |
|---|---|
| Energía | Petróleo: WTI, Gas natural, Petróleo: Brent, Gasóleo, Gasolina, Aceite de calefacción |
| Granos | Soja, Maíz, Harina de soja, Aceite de soja, Trigo |
| Commodities blandas | Azúcar, Café, Algodón |
| Metales preciosos | Oro, Plata |
| Metales industriales | Cobre, Aluminio, Zinc, Níquel |
| Ganado | Ganado vacuno, Cerdos magros |
Tipos de materias primas
El sector de materias primas está organizado en categorías para facilitar su gestión y comprensión. Según las normas del mercado, los commodities se agrupan en:
- Materias primas energéticas
- Materias primas agrícolas o blandas
- Materias primas metálicas
Materias primas energéticas
Las materias primas energéticas, especialmente petróleo y gas, son vitales para la economía. Representan cerca de un tercio de todas las transacciones globales con commodities, con el petróleo crudo constituyendo el 15 % de ese total.
Actualmente, se comercializan dos tipos de petróleo: West Texas Intermediate (WTI) y petróleo Brent. Ambos mercados tienen un tamaño similar, lo que garantiza una alta liquidez y transacciones fluidas. Esto los convierte en buenas opciones para entrar y salir rápidamente de los mercados.
Consejo: el precio de las materias primas energéticas fluctúa según la actividad económica global.
Materias primas agrícolas
Las materias primas agrícolas se negocian en bolsas de todo el mundo y abarcan cerca de un tercio de la actividad comercial global de los commodities. Algunos ejemplos son los cerdos magros, el café, el azúcar y el maíz.
Estas materias primas se negocian en unidades estandarizadas para facilitar el comercio internacional. Por ejemplo, una fanega de trigo en Australia debe ser igual a una fanega en Canadá.
Materias primas metálicas
Los metales se clasifican en dos grupos: metales base y metales preciosos. Los primeros, como níquel, zinc, aluminio y cobre, son esenciales en la producción global.
Por otro lado, los metales preciosos como oro, platino y plata son importantes tanto en la fabricación como en la conservación de riqueza.
¿Qué factores afectan los precios de las materias primas?
El precio de una materia prima se rige por la oferta y la demanda. Desde tendencias a largo plazo hasta eventos en tiempo real pueden impactar estas dinámicas. Incluso hay commodities que son especialmente sensibles a ciertos factores de precios, lo que los hace interesantes para los day traders.
Si se anticipa un invierno riguroso, podrías observar un mayor interés en materias primas como el aceite de calefacción, la gasolina y el gas natural. Además, eventos en tiempo real, como confinamientos por COVID-19 o eventos geopolíticos también alteran la oferta y la demanda.
En cuanto a las materias primas agrícolas, el crecimiento poblacional afecta directamente los precios. A medida que más personas habitan el planeta, la demanda de alimentos aumenta, aunque solo exista una cantidad finita de tierras cultivables.
Compra tierra, ya no están fabricándola.
Mark Twain
En el corto plazo, los precios de productos blandos pueden verse influenciados por factores como el clima. Y en el largo plazo, eventos como el cambio climático pueden alterar las tendencias.
La política también juega un papel crucial en los precios de los commodities, especialmente las políticas relacionadas con la seguridad alimentaria y energética. Los gobiernos suelen mantener reservas de materias primas esenciales. Cualquier ajuste en estas reservas influye en la oferta y, por ende, en el precio de mercado.
Consejo: ten en cuenta que la mayoría de las materias primas se cotizan en dólares estadounidenses, lo que puede afectar sus precios.
Adicionalmente, los ciclos económicos naturales impactan la demanda, particularmente de metales base usados en la fabricación industrial. Por otro lado, los metales preciosos se ven afectados por las variaciones en la percepción del riesgo, ya que el oro visto se considera comúnmente como un activo refugio.
La oferta en los mercados de materias primas generalmente es inelástica. Eso significa que no responde rápidamente a los cambios en los precios. Por ejemplo, si el precio de la soja o el algodón se duplicará de la noche a la mañana, los agricultores necesitarían una temporada completa para adaptarse.
En el ámbito de los metales, esta inelasticidad es aún más notoria. Desarrollar nuevas minas de cobre, oro o aluminio puede tomar varios años.
Reflexiones finales
Las materias primas te permiten diversificar tu cartera de inversiones. En la gestión de riesgos, un aumento en los precios de la energía suele afectar negativamente a las acciones, dado que se incrementan los costos de producción.
Adicionalmente, los commodities ofrecen una forma de gestionar el riesgo geopolítico. Los inversores experimentados a menudo mantienen posiciones en metales preciosos, que son activos que se fortalecen durante eventos importantes que afectan a otros instrumentos.
Si incorporas materias primas en tu portafolio, puedes mitigar diversas incertidumbres y riesgos del mercado, mientras tienes la esperanza de obtener rendimientos.
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Cuestionario
Preguntas frecuentes:
- ¿Es posible negociar el uranio como una materia prima?
-
Debido a sus propiedades radioactivas, el uranio está estrictamente regulado. No puedes comerciar ni invertir directamente en uranio físico. Sin embargo, tienes la posibilidad de invertir en acciones relacionadas con el uranio, como Cameco Corp o el Global X Uranium ETF.
- ¿Si compro materias primas, me las entregan de forma física?
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Si empleas contratos por diferencia (CFD), no recibirás una entrega física. Tu acuerdo es con el bróker y no con la bolsa. Los cambios en tu posición reflejarán las fluctuaciones del mercado subyacente.
- ¿Cómo puedo obtener fácilmente exposición al sector de las materias primas?
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Si deseas diversificar o mitigar riesgos con las materias primas, los fondos cotizados en bolsa (ETF) son una buena opción. Este método es ideal para quienes desean incluir materias primas en su estrategia sin ser expertos.
Esta información es únicamente para fines educativos y no debe interpretarse como un consejo de inversión, una recomendación personalizada, una oferta o una solicitud para comprar o vender instrumentos financieros.
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