Sea cual sea el mercado en el que quieras invertir, las órdenes stop loss y take profit son una excelente forma de gestionar tus posiciones abiertas. Constituyen una parte fundamental de cualquier estrategia y te permiten mitigar el riesgo y optimizar tu estrategia de salida. En este artículo, descubrirás en qué consisten este tipo de órdenes, cómo configurarlas y por qué es importante establecer tu propia relación de riesgo.
En líneas generales, las órdenes stop loss y take profit te permiten gestionar tus inversiones sin tener que estar pendiente constantemente de los mercados, además de ser útiles para limitar las pérdidas y asegurar las ganancias. Aprender cómo funcionan y cómo aprovecharlas al máximo puede ser la clave para seguir tu estrategia de inversión y tener éxito al invertir en bolsa.
Todo inversor debe aprender a tomar posiciones; no a formular opiniones.
–Peter Brandt
¿Qué son las órdenes stop loss y take profit?
Las órdenes stop loss y take profit son herramientas que le indican a tu bróker que reduzca automáticamente el tamaño de una posición si el precio de un activo alcanza un cierto nivel.
Una orden stop loss se utiliza como herramienta de gestión de riesgos. Si una de tus posiciones abiertas cae a un nivel predeterminado, una parte o la totalidad de tu posición se cerrará automáticamente. Esto limita las pérdidas potenciales a una cantidad con la que te sientas cómodo, lo cual te ayuda a proteger tu capital.
Por otro lado, las órdenes take profit tienen el objetivo de asegurar los beneficios. Cuando una posición ganadora alcanza un precio objetivo, se cerrará un porcentaje de la misma. Esto convierte las ganancias no realizadas en ganancias realizadas, sin que los inversores necesiten monitorizar activamente el mercado.
¿Cómo puede ayudar el stop loss a mitigar el riesgo?
Configurar una orden stop loss puede ayudarte a mantener la disciplina y evitar la inversión emocional, ya que alienta a los inversores a identificar los puntos de entrada y salida de sus posiciones. Esto te permitirá construir un marco efectivo para el ciclo de vida de una inversión y centrarte en maximizar la rentabilidad.
Como las órdenes stop loss y take profit se activan automáticamente, los inversores estarán menos tentados a modificar sus posiciones abiertas y será menos probable que pierdan oportunidades debido a las distracciones. Se trata de órdenes que, en teoría, deberían ayudar a los inversores a evitar tomar decisiones apresuradas basadas en la volatilidad a corto plazo.
Consejo: Un error común de los inversores principiantes es mantener las posiciones perdedoras durante demasiado tiempo y cerrar las posiciones ganadoras demasiado pronto. No todas las inversiones serán rentables y, a menudo, los inversores experimentados «cortarán las pérdidas» y se centrarán en las inversiones ganadoras.
Configurar órdenes stop loss
El nivel en el que establezcas el stop loss debe basarse en cuánto estás dispuesto a perder en una inversión, lo cual dependerá de tu tolerancia al riesgo. Por ejemplo, algunos inversores querrán limitar sus pérdidas al 10 % del capital invertido y, por lo tanto, establecerán sus órdenes stop loss en consecuencia.
Alternativamente, otra opción es utilizar indicadores de análisis técnico, que pueden sugerir importantes niveles de precios, como soportes y resistencias, para que los inversores los utilicen como guía para configurar sus órdenes:
Las rentabilidades pasadas no son indicativas de los rendimientos futuros.
Fuente: eToro
Consejo: Algunos inversores deciden implementar un stop loss justo por debajo de un nivel de soporte de precios. Si el precio cae a través de este soporte, esto puede indicar un cambio de tendencia e invalidar la estrategia, por lo que los inversores experimentados elegirán este momento para cortar las pérdidas.
¿Cómo funcionan las órdenes take profit?
Las órdenes take profit ayudan a asegurarse de que las operaciones rentables sigan generando rendimientos. Si bien cerrar una posición con ganancias suele ser una buena idea, tener puntos de salida predeterminados te ayudará a no verte influenciado por tus emociones cuando los precios fluctúen con fuerza y a tomar decisiones más lógicas.
Del mismo modo que con el stop loss, una orden take profit se puede establecer en niveles de precios predeterminados. Los indicadores técnicos, como las resistencias, las medias móviles y los retrocesos de Fibonacci, ofrecen pistas sobre en qué niveles un movimiento de precios podría empezar a perder impulso y cambiar de tendencia.
Las rentabilidades pasadas no son indicativas de los rendimientos futuros.
Fuente: eToro
Consejo: Las órdenes take profit limitan el potencial alcista de una inversión. Si tu estrategia cambia y decides eliminar una orden take profit, mover tu stop loss hasta el punto de entrada significa que, incluso si el precio se revierte, puedes evitar perder dinero en esta inversión.
Establecer tu propia relación de riesgo
Para decidir tu nivel de riesgo, puedes dividir tu beneficio neto objetivo por la cantidad de capital que estás dispuesto a arriesgar. En términos de las órdenes mencionadas anteriormente, esta sería la ganancia total en caso de ejecutarse el take profit, dividida por la pérdida total en caso de activarse el stop loss.
Por ejemplo, muchos inversores no considerarán relaciones de riesgo-recompensa (RR) inferiores a 2:1, es decir, arriesgar 1 $ para ganar 2 $. Si bien esto puede parecer una estrategia conservadora, fomenta un enfoque más disciplinado que permite mantener la calma en situaciones de alta volatilidad.
Siguiendo con el ejemplo anterior, si quisieras invertir 500 $ con una relación de riesgo-recompensa de 2:1, podrías establecer el take profit en 1000 $ y el stop loss en 250 $. De este modo, si se activara el take profit obtendrías 500 $ de beneficio, mientras que si se activara el stop loss las pérdidas serían de 250 $, cumpliendo con la proporción de 2:1.
Conclusión
Las órdenes stop loss y take profit son especialmente útiles en las estrategias de inversión a corto plazo, ya que te permiten evitar las decisiones emocionales y centrarte en las razones para invertir y el análisis para maximizar los rendimientos.
Además, este tipo de órdenes también son una excelente opción si no quieres monitorizar tus inversiones constantemente, con la dedicación de tiempo que eso supone, pudiendo ajustar los niveles de precios en cualquier momento según las condiciones del mercado.
En eToro puedes utilizar órdenes stop loss y take profit, entre otros tipos.
Preguntas frecuentes
- ¿Qué es un stop loss dinámico?
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Un stop loss dinámico o trailing stop es un tipo de orden que mueve tu nivel de stop loss en línea con el precio de mercado cuando tu posición entra en beneficios. Un stop loss dinámico solo puede moverse en una dirección, por lo que tu nivel de stop loss no se mueve en dirección opuesta si el precio cambia de dirección.
- ¿Están garantizadas las órdenes stop loss?
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Las órdenes stop loss no están garantizadas. Cuando aumenta la volatilidad, o si el mercado en el que inviertes cierra durante la noche, es posible que se sobrepase el nivel de precios en el que estableces tu stop loss, en cuyo caso el stop loss se activará al mejor precio disponible. Este fenómeno se conoce como «brecha» o gap en inglés.
- ¿Hay momentos en los que es mejor no usar órdenes stop loss y take profit?
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Las órdenes stop loss pueden activarse debido a movimientos de precios repentinos y generar pérdidas en una posición que luego se hubiera recuperado rápidamente. Por otro lado, las órdenes take profit limitan el potencial alcista de una inversión. Algunos inversores, especialmente aquellos que tienen una visión a largo plazo, pueden decidir no utilizar este tipo de órdenes para evitar que los movimientos a corto plazo afecten su estrategia a largo plazo.
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