Comprender la volatilidad y los indicadores clave a tener en cuenta es un aspecto crucial para tener éxito al invertir en divisas. En esta guía te explicamos con detalle qué es la volatilidad en Forex, cómo se mide y por qué los inversores más experimentados a menudo la incorporan en su estrategia de inversión en divisas.
A nivel de finanzas, podemos definir la volatilidad como la tasa de variación del precio de un activo. Por lo tanto, un mercado financiero con una alta volatilidad es aquel en el que se producen oscilaciones severas en los movimientos de precios, entre los cuales, se incluye el mercado de divisas o Forex.
¿Qué es la volatilidad en Forex?
La volatilidad en Forex mide los movimientos de precios en un par de divisas durante un periodo determinado. Se calcula utilizando datos de precios históricos y proporciona a los inversores una representación simple del sentimiento del mercado.
En el mercado de divisas, la volatilidad cambia con el tiempo. Por ejemplo, un evento geopolítico inesperado en una región puede hacer que cambie la volatilidad de un solo par de divisas. Alternativamente, una noticia inesperada de relevancia global puede hacer que crezca la volatilidad de todos los pares de divisas al mismo tiempo.
¿Por qué es importante la volatilidad al invertir en divisas?
Los niveles de volatilidad y la medida en la que el precio se mueve con el tiempo pueden hacer que un determinado tipo de estrategia de inversión sea preferible a otros, es decir, que pueda adaptarse mejor a las condiciones actuales del mercado.
Por ejemplo, podría decirse que una estrategia de swing trading sería más adecuada para mercados con una mayor volatilidad. Consultar las métricas de volatilidad al invertir en Forex puede ayudar a los inversores a darse cuenta de en qué tipo de mercado de valores están invirtiendo, además de facilitar la adopción de una mentalidad de inversión adecuada.
Consejo: Aunque estés plenamente convencido de que una estrategia es adecuada, puede generar pérdidas si la aplicas a un mercado con un nivel de volatilidad que no se adapta a ese enfoque.
Reducir el riesgo con estrategias de cobertura de divisas
La cobertura o hedging de divisas implica realizar operaciones para reducir un riesgo existente, generalmente de una posición más grande. Por ejemplo, un inversor que haya invertido en GBPUSD y tenga ganancias, adicionalmente puede abrir una posición corta más pequeña para tratar de proteger su inversión en este par de divisas.
| GBPUSD 2022–2023: cobertura de divisas realizando operaciones opuestas |
Solo con fines informativos. La rentabilidad pasada no es indicativa de los resultados futuros.
Fuente: eToro
Consejo: El aumento de la volatilidad es un riesgo al que se enfrentan todos los inversores en divisas. Puede conducir a una inversión emocional y es algo que todos los inversores deben tener en cuenta.
Las opciones se pueden utilizar tanto en estrategias de cobertura como especulativas. Estos instrumentos generan una ganancia si el precio del par de divisas se revierte, de modo que puedas cubrir tu posición, pero podrían expirar sin valor si continúa moviéndose en el mismo sentido. Por supuesto, existen riesgos asociados con la inversión en opciones y pueden no ser adecuadas para inversores principiantes.
| GBPUSD 2022–2023: cobertura de divisas usando opciones |
Solo con fines informativos. La rentabilidad pasada no es indicativa de los resultados futuros.
Fuente: eToro
Los mercados pueden mantener su irracionalidad más tiempo del que tú puedes mantener tu solvencia.”
John Maynard Keynes
Indicadores de volatilidad en divisas
Los gráficos de precios deberían proporcionar instantáneamente una idea del nivel de volatilidad de un mercado. Los puntos máximos (picos) y los mínimos (valles) muestran si el mercado se ha desplazado con fuerza hacia arriba o hacia abajo, respectivamente.
Por ejemplo, a continuación, podemos ver como el precio del par USDJPY se desvía de la media a largo plazo en mayor medida que el par USDCHF:
| CHFUSD vs. USDJPY – Gráfico de precios de 1 día – 2021–2023 |
Solo con fines informativos. La rentabilidad pasada no es indicativa de los resultados futuros.
Fuente: eToro
El uso de fórmulas matemáticas es un enfoque más metódico para medir la volatilidad de las divisas. Hay varios modelos disponibles, los cuales se han convertido en indicadores fáciles de usar. En eToro, los puedes añadir a tu tablero de gráficos de precios fácilmente con tan solo un clic.
Medias móviles
La media móvil simple (SMA) y la media móvil exponencial (EMA) son dos de los componentes básicos de la mayoría de los indicadores de volatilidad en Forex. Calculan y muestran el precio medio durante un periodo de tiempo específico.
Las configuraciones de fecha populares incluyen 20, 50, 100 y 200 días. Generalmente, cuanto más se alejen las medias móviles a corto plazo de las medias móviles a largo plazo, mayor será la volatilidad del mercado.
| GBPUSD – Gráfico de precios de 1 día – 2021–2023 – SMA 100 |
Solo con fines informativos. La rentabilidad pasada no es indicativa de los resultados futuros.
Fuente: eToro
Bandas de Bollinger
Las bandas de Bollinger muestran el grado en el que el precio se desvía de una media a largo plazo. Para ello, este indicador utiliza métricas de desviación estándar para identificar momentos en los que es probable que los movimientos de precios futuros se alejen de la media a largo plazo.
| GBPUSD – Gráfico de precios de 1 día – 2021–2023 – Bandas de Bollinger |
Solo con fines informativos. La rentabilidad pasada no es indicativa de los resultados futuros.
Fuente: eToro
Consejo: Los indicadores de volatilidad resaltan puntos en un gráfico de precios en los que los inversores pueden esperar que el precio cambie de sentido y se mueva hacia la media a largo plazo, es decir, que se produzca una ruptura del rango de precios existente.
Canal de Keltner
El Canal de Keltner es un indicador que agrega otra capa al proceso de medición de la desviación del precio respecto a la media a largo plazo. En este caso, el Canal de Keltner mide la desviación de la EMA y tiene en cuenta lecturas extremas de precios máximos y mínimos. Cuando aumenta la volatilidad, el canal se hace más ancho, y viceversa.
| GBPUSD – Gráfico de precios de 1 día – 2021–2023 – Canal de Keltner |
Solo con fines informativos. La rentabilidad pasada no es indicativa de los resultados futuros.
Fuente: eToro
Consejo: El uso de varios indicadores al mismo tiempo puede ayudarte a que tu estrategia de inversión genere menos señales de entrada, pero que estas sean más convincentes.
Cómo calcular la volatilidad en Forex
Convertir datos sin procesar en algo más útil implica calcular la «varianza», que mide cuánto se aleja un punto de datos de la media. Esto puede hacerse con el siguiente procedimiento:
1. Calcula el valor medio de los puntos de datos.
2. Réstale el valor medio de cada uno de los puntos de datos.
3. Eleva esos números al cuadrado (para que los puntos de datos negativos y positivos no se cancelen entre sí).
4. Suma el total de los números elevados al cuadrado y divídelo por el número de puntos de datos (o días) para encontrar el valor medio de las variaciones: la varianza.
Posteriormente, puedes calcular la raíz cuadrada de la varianza, conocida como la «desviación estándar» del conjunto de datos. Esta fórmula matemática mide la dispersión de los puntos de datos. Algunos indicadores de volatilidad se basan en la varianza, pero la desviación estándar es la métrica a la que se refieren la mayoría de los inversores cuando analizan la volatilidad.
Fácil de aprender
Autocumplimiento
Altamente adaptable
Representación numérica del estado de ánimo del mercado
Indicador rezagado
No direccional
Puede generar señales falsas
Efectividad reducida en mercados sin tendencia
Conclusión
Es importante que sepas determinar qué cantidad de volatilidad se adapta a tu enfoque y tolerancia al riesgo. Puede tener sentido identificar e invertir en mercados que cumplan con tu nivel de volatilidad preferido en cada momento, lo cual podría implicar invertir en un par de divisas que quizás no habías tenido en cuenta hasta ahora.
En eToro puedes analizar los gráficos de precios de una amplia variedad de divisas.
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Preguntas frecuentes
- ¿Puede un mercado de divisas tener muy poca volatilidad?
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Al invertir en el mercado Forex, se necesita un cierto grado de volatilidad en los precios para poder obtener buenos puntos de entrada en las operaciones y generar ganancias potenciales. Sin embargo, es posible aplicar estrategias de Forex en mercados de baja volatilidad, siempre y cuando se utilice el tipo correcto.
- ¿Los indicadores de volatilidad ayudan a predecir la dirección del precio?
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Estrictamente hablando, no. Los indicadores de volatilidad no están diseñados para ofrecer una idea de cuáles serán los movimientos de precios en el futuro, sino que más bien explican la fuerza de los movimientos de precios y cómo el grado de cambio se modifica con el tiempo. Los inversores que buscan predecir la dirección del mercado pueden utilizar los indicadores de impulso en su lugar.
- ¿Qué hace que cambie la volatilidad en los precios?
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Los factores subyacentes que determinan el precio también determinan el nivel de volatilidad en un mercado. Los tipos de interés, la inflación y los niveles de desempleo pueden hacer que una moneda sea más o menos atractiva para un inversor. Si cualquiera de estas variables llega a influir en la oferta y la demanda de las divisas, podríamos esperar que aumenten los niveles de volatilidad.
Esta información es únicamente para fines educativos y no debe interpretarse como un consejo de inversión, una recomendación personalizada, una oferta o una solicitud para comprar o vender instrumentos financieros.
Este material se ha preparado sin considerar objetivos de inversión o situaciones financieras particulares. Además, no cumple con los requisitos legales y regulatorios que promueven la investigación independiente. No todos los servicios e instrumentos financieros mencionados están disponibles en eToro. Cualquier referencia al rendimiento pasado de un instrumento financiero, índice o producto de inversión consolidado no es, ni debe considerarse, un indicador fiable de resultados futuros.
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