¿Qué son exactamente los CFD y cómo funciona la inversión en CFD? Esta guía básica te ayudará a obtener una comprensión sólida sobre estos instrumentos financieros, los cuales son muy populares entre los inversores porque ofrecen oportunidades de inversión que no son posibles con otros instrumentos.
Los CFD permiten obtener exposición a los movimientos de precios de una amplia gama de activos, facilitan la ejecución de operaciones y pueden abrir la puerta a una mayor cantidad de oportunidades de inversión. Sin embargo, consideramos imprescindible comprender en profundidad cómo funcionan y ser consciente de los riesgos asociados con la inversión en CFD.
¿Qué es un CFD?
El término «contrato por diferencia» (CFD, por sus siglas en inglés) se refiere a un acuerdo entre un inversor y su broker donde se establece que una de las dos partes pagará a la otra la diferencia entre los precios de apertura y de cierre de un activo, en función del movimiento de su precio.
Los CFD son una forma de negociar el valor de los activos subyacentes, —como acciones, materias primas, divisas e índices—sin la necesidad de poseer físicamente el activo en sí. Esta naturaleza derivada los hace sumamente versátiles y ha contribuido a su expansión desde su desarrollo inicial en los años 90 hasta convertirse en un mercado valorado en miles de millones de dólares.
¿Por qué invertir en CFD?
Invertir en CFD ofrece una notable flexibilidad que atrae a muchos inversores que buscan eficiencia y oportunidades en los mercados financieros. Esta forma de inversión permite a los usuarios operar sobre la variación de precios de múltiples activos sin la necesidad de poseerlos, facilitando así operaciones tanto en mercados alcistas como bajistas. Además, la capacidad de operar con apalancamiento permite a los inversores maximizar su capital, abriendo posiciones de mayor envergadura con una inversión inicial relativamente baja.
Los CFD son herramientas valiosas para la gestión de riesgos a través de la cobertura. Los inversores pueden utilizar los CFD para protegerse contra las fluctuaciones adversas en otras inversiones en su cartera. La venta en corto, que es posible con CFD, proporciona una oportunidad adicional en mercados en declive, lo cual no es tan sencillo con otros tipos de inversiones.
Cobertura del mercado de CFD
Los CFD se pueden utilizar para invertir en una amplia gama de clases de activos, como acciones, índices, divisas y materias primas. Esto permite acceder a nuevos mercados a aquellos inversores que buscan operar con diferentes tipos de activos de una manera más accesible y con un capital inicial reducido. Sea cual sea el mercado que elijas, el proceso de ejecución de las operaciones será el mismo.
Venta en corto
Los CFD te permiten realizar operaciones de venta corta si crees que un mercado está sobrevalorado.las caídas de precios La “venta en corto” permite a los inversores aprovechar las caídas de precios, en lugar de verse obligados a seguir el enfoque tradicional de “comprar y mantener” (buy and hold).
Además, puedes utilizar órdenes stop loss y take profit para gestionar tus posiciones y mitigar el riesgo.
Consejo: Un stop loss dinámico, o trailing stop, establece la orden un número fijo de pips por encima o por debajo del precio de mercado, en función de si se trata de una posición de COMPRA o de VENTA.
Uso del apalancamiento
El apalancamiento te permite reducir la cantidad que inviertes en una posición determinada para utilizar tu capital de una forma más efectiva. El trading apalancado implica usar el efectivo de tu cuenta de inversión como margen, por lo que solo aportas un porcentaje del coste total de una posición. Al usar apalancamiento, las ganancias o las pérdidas potenciales se calcularán según el tamaño total de tu posición, no solo el margen.
Veamos un ejemplo del mundo real. Los CFD permiten especular con el precio de ciertas materias primas, como el petróleo. Si invertiste 100 $ en una posición con un apalancamiento de 10x, el tamaño total de tu posición sería de 1000 $.
Si el precio del petróleo aumenta un 5 %, tu posición valdría 1050 $ (ganancia de 50 $), mientras que si el precio cayera un 5 %, valdría 950 $ (pérdida de 50 $). Si realizaste la misma operación sin apalancamiento, tu ganancia o pérdida sería de 5 $, según la dirección en la que se mueva el precio.
Recuerda que el apalancamiento incrementa tanto tus ganancias como tus pérdidas, por lo que debe usarse con precaución.
| Margen | Apalancamiento | Tamaño de la posición | Cambio de precio | Nuevo tamaño de la posición | Capital final |
|---|---|---|---|---|---|
| 100 $ | 1:1 | 100 $ | +5 % | 105 $ | 105 $ |
| -5 % | 95 $ | 95 $ | |||
| 100 $ | 1:10 | 1000 $ | +5 % | 1050 $ | 150 $ |
| -5 % | 950 $ | 50 $ |
La funcionalidad de los CFD debe considerarse en términos de gestión de riesgos. La mayoría de las características enumeradas anteriormente pueden empeorar los rendimientos de una operación perdedora, por lo que solo deben ser utilizadas por inversores que hayan incorporado adecuadamente el riesgo en su plan de inversión y realizado una investigación exhaustiva.
Los mejores inversores no tienen un objetivo de rentabilidad; se centran primero en el riesgo, y solo entonces deciden si la rentabilidad proyectada justifica tomar cada riesgo particular
Seth Klarman
¿Cómo funciona la inversión en CFD?
La inversión tradicional generalmente implica seguir una estrategia simple: «comprar barato y vender caro». En el caso de los CFD sucede lo mismo, pero los inversores también pueden utilizar un método alternativo, la venta corta, para tratar de aprovechar los movimientos del mercado a la inversa: «vender caro y comprar barato».
Si decides comprar un CFD en acciones de Apple Inc, inviertes en oro, el par de divisas GBP/USD o el índice NASDAQ 100 y el precio sube, tu bróker acreditará en tu cuenta la diferencia en función del movimiento del precio, después de que hayas cerrado la posición. Si el precio cae, debitará tu cuenta del mismo modo. En cambio, al vender en corto, obtendrás ganancias si el precio del activo subyacente cae.
Independientemente del tipo de activo en el que inviertas, la forma de calcular las pérdidas y las ganancias en este tipo de operaciones es la misma. No serás el propietario del activo subyacente, sino que estarás especulando sobre los posibles cambios de precio.
La inversión con apalancamiento podría implicar un coste adicional por mantener esas posiciones durante la noche (comisiones nocturnas). Estas comisiones puede que no sean muy elevadas, pero aún así deben tenerse en cuenta al planificar tu estrategia. De hecho, son una de las principales razones por las que los CFDs se utilizan principalmente en operaciones a corto plazo. Si inviertes en CFDs a largo plazo, las comisiones acumuladas podrían anular cualquier posible ganancia o incluso agravar las pérdidas.
Consejo: El apalancamiento puede conllevar el pago de tarifas nocturnas por el uso de financiación. Estas suelen ser pequeñas, pero, aun así, deben tenerse en cuenta en la planificación de tu estrategia.
Conclusión
Las funciones adicionales que ofrecen los CFDs no te ayudarán a hacer predicciones más precisas sobre el mercado. Sin embargo, los CFDs te permiten aprovechar tanto las subidas como las bajadas de precios. Además, puedes utilizar el apalancamiento para abrir una posición mayor con un desembolso inicial menor, disminuyendo así el margen de capital que necesitas invertir directamente. Recuerda que el trading con CFDs conlleva riesgos, por lo que nunca deberías invertir más de lo que estás dispuesto a perder.
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Preguntas frecuentes
- ¿Cuánto tiempo puedo mantener un CFD?
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Los CFD no tienen fecha de vencimiento, por lo que las posiciones se pueden mantener abiertas indefinidamente, independientemente de si se trata de una posición larga o corta. Sin embargo, hay comisiones que debes considerar, como las tarifas nocturnas y los diferenciales o spreads que van asociados al uso de CFD, y que pueden hacer que mantener un CFD durante periodos prolongados genere costes adicionales significativos.
- ¿Es seguro utilizar CFD para invertir?
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La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) clasifica los CFD como «productos apalancados con alto riesgo». Invertir con apalancamiento aumenta el tamaño potencial tanto de las ganancias como de las pérdidas, mientras que, en teoría, las ventas en corto dejan a los inversores expuestos a pérdidas infinitas, ya que el precio siempre puede seguir subiendo. Si tu nivel de capital cae por debajo del mínimo requerido, tu bróker puede cerrar automáticamente tus posiciones y perderás toda tu inversión inicial.
- ¿Es legal invertir mediante CFD?
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El trading con CFDs es legal en muchos países. En la mayoría de ellos, los CFDs son el método principal para operar aprovechando los movimientos de precios a corto plazo. Sin embargo, debido a ciertas características de los CFDs, no están permitidos en algunos territorios.
- ¿Qué son los activos subyacentes?
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Al operar con CFDs, el inversor no posee el activo real. Los instrumentos derivados, como los CFDs, siguen el precio de ese activo real (conocido como “activo subyacente”). Los activos subyacentes pueden incluir acciones y materias primas, entre otras clases de activos.
Esta información es únicamente para fines educativos y no debe interpretarse como un consejo de inversión, una recomendación personalizada, una oferta o una solicitud para comprar o vender instrumentos financieros.
Este material se ha preparado sin considerar objetivos de inversión o situaciones financieras particulares. Además, no cumple con los requisitos legales y regulatorios que promueven la investigación independiente. No todos los servicios e instrumentos financieros mencionados están disponibles en eToro. Cualquier referencia al rendimiento pasado de un instrumento financiero, índice o producto de inversión consolidado no es, ni debe considerarse, un indicador fiable de resultados futuros.
eToro no se responsabiliza ni asume ninguna obligación por la precisión o integridad del contenido de esta guía. Asegúrate de comprender los riesgos asociados con la inversión antes de comprometer tu capital. Nunca arriesgues más de lo que puedas permitirte perder.