El análisis técnico se puede utilizar para detectar oportunidades de trading y gestionar posiciones, y estos principios se pueden utilizar en una variedad de mercados y diferentes tipos de activos. Sigue leyendo y aprende a identificar las características de las clases de activos mediante un análisis técnico, así como a utilizar este análisis para comprender cómo operan los mercados.
Los principios básicos del análisis técnico se pueden aplicar a cualquier mercado y utilizarlos al hacer trading con acciones, índices, divisas o forex, criptomonedas, materias primas y más.
El uso de indicadores técnicos para establecer condiciones en diferentes mercados te permitirá encontrar aquellos que se adapten a tu enfoque y perfil de riesgo, al mismo tiempo que te permitirá monitorear los cambios en las condiciones a lo largo del tiempo. ¿El resultado? Poder tomar mejores decisiones y estrategias de trading más acertadas.
¿Cómo identificar las características de las clases de activos?
Los gráficos de precios detallan el precio y el tiempo, pero también contienen métricas adicionales útiles. Estas ofrecen información sobre las condiciones actuales de cualquier mercado y proporcionan una indicación de cómo la situación podría cambiar con el tiempo, como también permite comparar las condiciones en los mercados de diferentes clases de activos.
La volatilidad de los precios es una medida técnica crucial, y es importante encontrar un mercado que experimente movimientos de precios que se adapten a tu tolerancia al riesgo, es decir, a cuanto te puedes permitir al gestionar riesgos y que, en caso de aparecer, tienes que ser capaz de soportar.
También deben tenerse en cuenta los cambios en los volúmenes de trading. El aumento de la actividad de trading puede generar movimientos de precios y, por lo tanto, oportunidades de trading, y una afluencia de nuevos compradores o vendedores puede demostrar la formación de una tendencia.
Consejo: Las señales de trading que aparecen durante períodos de mayores volúmenes de trading generalmente se consideran más fuertes.
¿Cómo impacta la hora del día en el trading?
Las etapas de apertura y cierre de una sesión de trading suelen ser los períodos más ocupados del día. Cuando se abre una bolsa, los inversores a menudo se apresuran a entrar o salir de posiciones, según los acontecimientos ocurridos durante la noche.
Por otro lado, los volúmenes tienden a aumentar al final de la sesión de trading, ya que los inversores aprovechan la oportunidad para ajustar sus posiciones antes del cierre.
En el gráfico de Tesla Inc que se presenta a continuación, es posible ver cómo los volúmenes de trading aumentan en diferentes puntos de la sesión de trading, lo que generalmente se correlaciona con movimientos de precios más significativos.
El rendimiento pasado no es una indicación de resultados futuros
Fuente: eToro
¿Cómo afecta la hora del día a las diferentes estrategias?
Históricamente, las estrategias de trading sistemáticas han sido más activas durante la apertura y el cierre de un mercado. Se sienten atraídos por el aumento del «flujo» y muchas estrategias están diseñadas para operar cuando los volúmenes de trading son mayores.
En España, el mercado de divisas (Forex) las horas en las que se producen más operaciones es de 8:00 a 9:00 hrs. y de 14:00 a 15:00 hrs., es decir, durante la apertura europea y americana. El momento de inicio de los mercados con más volumen es el mejor momento para efectuar trading en este tipo de activos, porque el mercado aporta más oportunidades de entrada.
Los day traders generalmente solo mantienen posiciones durante un solo día, por lo que es más probable que abran posiciones cuando las bolsas las abren por primera vez y las cierran antes de que suene la campana final.
Los inversores con un enfoque de comprar y mantener podrían preferir hacer trading durante períodos más tranquilos. Siempre que el tamaño de tu posición no sea lo suficientemente grande como para mover el precio de mercado, se puede entrar y salir de posiciones con menos riesgo de que el precio suba mientras lo hacen.
Consejo: Los anuncios de noticias importantes pueden anunciarse en cualquier momento del día y pueden desencadenar picos intradiarios de volatilidad.
Utilizar el análisis técnico para comprender cómo operan los diferentes mercados
Un mercado que experimenta mayores fluctuaciones de precios debe abordarse de manera muy diferente a uno en el que los precios son más estables. Es posible acceder a métricas que calculan e informan la volatilidad, pero el análisis gráfico básico da cuenta que las criptomonedas, como Dogecoin, tienen más probabilidades de ser volátiles en comparación con las acciones de Unilever, por ejemplo.
| Gráfico de precios de 12 meses para Dogecoin (2022-2023) |
El rendimiento pasado no es una indicación de resultados futuros
Fuente: eToro
Consejo: Los indicadores técnicos pueden describir si un mercado tiene tendencia o rango, lo que debería influir en la selección de tu estrategia.
| Gráfico de precios de 12 meses para Unilever (2022-2023) |
El rendimiento pasado no es una indicación de resultados futuros
Fuente: eToro
Comparar las condiciones entre diferentes mercados es útil, pero también puede ser beneficioso considerar cómo cambia un mercado único con el tiempo.
Por ejemplo, las estaciones del año pueden influir en los mercados bursátiles. Éstos normalmente tienen una menor volatilidad durante los meses de verano, cuando los tomadores de decisiones clave en las grandes empresas de inversión podrían estar de vacaciones anuales.
También se deben considerar los ciclos económicos, ya que pueden guiar los precios durante períodos prolongados.
Consejo: Algunos traders buscan mercados con mayor volatilidad de precios porque sus estrategias están preparadas para mayores grados de riesgo-retorno.
Las condiciones en los mercados también pueden cambiar en escalas de tiempo más cortas. Se puede hacer trading en el mercado de divisas o Forex las 24 hrs del día, los 5 días de la semana, pero debido a las diferencias horarias, hay picos de actividad y volatilidad de precios en ciertos momentos del día.
En el gráfico EURUSD a continuación, es posible ver que las Bandas de Bollinger se amplían a las 13:00 hrs en Londres.
El rendimiento pasado no es una indicación de resultados futuros
Fuente: eToro
Consejo: Las Bandas de Bollinger pueden medir la volatilidad de los precios de las divisas o forex; se produce una banda que se ensancha cuando los movimientos de los precios se vuelven más extremos.
Utilizar el análisis técnico para comprender qué impulsa a los mercados
El análisis técnico se basa completamente en datos históricos del mercado, lo que significa que no considera la influencia de eventos del mundo real y en tiempo real, y sobre todo se basa en estudiar la acción del mercado, principalmente a través del uso de gráficas, con el propósito de predecir futuras tendencias en el precio.
La situación se puede resolver mediante el uso de un análisis fundamental, que sirve para saber si un activo está actualmente sobrevaluado o infravalorado, y en su proceso incorpora información relativa a informes financieros, eventos geopolíticos, noticias corporativas y ciclos macroeconómicos, todo lo cual ayuda a impulsar los mercados.
Consejo: Ciertas clases de activos están estrechamente correlacionadas con otras, por ejemplo, los pares de divisas USD y los mercados de valores de Estados Unidos.
Reflexiones finales
El análisis técnico se puede utilizar para efectuar trading en cualquier mercado. También puede ayudarte a identificar los mercados que mejor se adaptan a la estrategia que hayas elegido.
Diferentes mercados pueden experimentar tendencias alcistas, bajistas y operaciones dentro de el mismo rango de tiempo, por lo que debes determinar cuáles de esos entornos de trading podría ser ideal para tu perfil de riesgo y tus objetivos de inversión, y así realizar operaciones de manera responsable e informada.
Visita la Academia de eToro para obtener más información sobre el análisis técnico y las clases de activos.
Cuestionario
Preguntas frecuentes
- ¿Cómo puedo medir el sentimiento del mercado?
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Algunos instrumentos pueden dar una idea del sentimiento del mercado. Por ejemplo, el índice de volatilidad VIX, a veces denominado índice de “miedo y codicia”, ofrece una medida del apetito por el riesgo entre los inversores y también puede comprarse y venderse para cubrir carteras.
- ¿Cómo puedo enterarme de las próximas novedades?
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Un calendario económico contiene información sobre los próximos anuncios de diversas organizaciones, como bancos centrales y corporaciones. Los calendarios se pueden filtrar según tus preferencias para que proporcionen información relacionada con los mercados en los que haces trading, lo que facilita que te mantengas actualizado con los eventos.
- ¿Cuáles son los anuncios de noticias más importantes a tener en cuenta?
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Esto dependerá del mercado en el que realizas trading, pero algunos anuncios económicos, como el informe sobre nóminas no agrícolas de Estados Unidos, tienen efectos de amplio alcance. Ese informe se publica el primer viernes de cada mes y detalla la situación del desempleo en la economía más grande e importante del mundo.
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