Los dividendos suelen considerarse una excelente opción para inversores que desean obtener ganancias a largo plazo, por lo que invertir en acciones de dividendos podría ser una de las decisiones de inversión más importantes que tomes. Para saber si son adecuados para ti, primero debes saber qué son, cómo funcionan y cómo desarrollar una estrategia de inversión de dividendos.
Cuando compras acciones, te conviertes en copropietario de una empresa y tienes derecho a una parte de las ganancias, que suelen pagarse como dividendos. Los dividendos te permiten generar ingresos pasivos y pueden ayudarte como un ingreso o también pueden ser usados para reinvertir. De hecho, saber cómo gestionar los dividendos al invertir en acciones puede ser clave para lograr la independencia financiera.
¿Qué son los dividendos?
Los dividendos son pagos que realizan las empresas a los accionistas. Estos pagos pueden ser en efectivo u otros tipos de incentivos, como acciones adicionales. Además, los dividendos se pagan a los accionistas de forma prorrateada: cuantas más acciones poseas, mayor será la cantidad total de dividendos que recibirás.
¿Cómo se pagan los dividendos al invertir en acciones?
La dirección de una empresa decide el importe y la frecuencia de los pagos de dividendos. También determinan qué cantidad de las ganancias de la compañía se retiene para respaldar las operaciones de negocio y qué cantidad se distribuye a los accionistas.
La mayoría de las empresas que pagan dividendos lo hacen trimestral, semestral o anualmente. El tamaño de los pagos de dividendos a menudo se considera un indicador del rendimiento y las perspectivas futuras de la compañía.
El proceso de añadir los dividendos a la cuenta de un inversor lo gestionan la empresa en cuestión y el bróker elegido. Es poco probable que los inversores deban realizar alguna acción concreta, más allá de decidir si recibir el dividendo en efectivo o en acciones adicionales cuando proceda.
Consejo: Si una empresa anuncia una reducción en el dividendo, generalmente esto se ve como una mala noticia y, a menudo, puede provocar una caída en el precio de las acciones de la compañía.
Invertir en acciones de dividendos
Muchas acciones de dividendos comparten ciertas características, entre ellas, un modelo de negocio sólido, flujos de ingresos fiables y perspectivas de crecimiento potencialmente limitadas. En vez de retener capital para invertir en nuevos proyectos, el efectivo se distribuye a los inversores, por lo que es menos probable que la empresa registre grandes beneficios y el precio de sus acciones aumente significativamente.
Las acciones de empresas en crecimiento o growth, que suelen tener planes de negocios más dinámicos, pueden no pagar dividendos. Quienes invierten en acciones growth lo hacen con la expectativa de que el precio de las acciones aumente si los planes de negocio se concretan.
Los dividendos se pagan a los accionistas de forma prorrateada: cuantas más acciones poseas, mayor será la cantidad total de dividendos que recibirás.
Tipos de inversiones en dividendos
Para la mayoría de los inversores, hay espacio para las acciones de dividendos en sus portafolios. Los inversionistas con perfiles de riesgo bajos y los jubilados podrían interesarse en acciones de dividendos por la posibilidad de generar ingresos pasivos.
Por otro lado, los inversores que sigan estrategias de inversión más agresivas podrían querer comprar acciones de dividendos para compensar los activos de mayor riesgo, para diversificar el portafolio o para aumentar el efecto del «interés compuesto» o compounding.
Mejores acciones de dividendos
Algunas empresas se han ganado la reputación de pagar regularmente dividendos superiores a la media. Utilizando la rentabilidad por dividendo como guía, es posible encontrar las principales acciones de dividendos.
Por ejemplo, Verizon Communications, AT&T Inc y Bank of America Corp son acciones de dividendos fiables, ya que tuvieron una rentabilidad por dividendo de entre un 3 y un 7 % en 2023, mientras que la rentabilidad por dividendo media a largo plazo del índice S&P 500 se sitúa en un 2 %.
¿Cómo tributan los dividendos?
En España, los dividendos tienen la consideración de rendimientos de capital mobiliario, por lo que deben integrarse en la base imponible del ahorro en la Declaración de la Renta. Esto significa que los dividendos se suman a los rendimientos generados por los depósitos, cuentas corrientes o bonos y tributan según los tramos de las rentas del ahorro:
· Un 19 % entre 0 y 6000 euros.
· Un 21 % entre 6000 y 50 000 euros.
· Un 23 % entre 50 000 y 200 000 euros.
· Un 26 % a partir de 200 000 euros.
Consejo: eToro proporciona un informe fiscal a los inversores residentes en España con toda la información de la cuenta y estructurado de acuerdo con la normativa fiscal española, según la actividad de inversión anual de cada usuario.
Diseño de una estrategia de inversión de dividendos
Al crear una estrategia basada en dividendos, en primer lugar, es importante que establezcas tus objetivos financieros, es decir, que decidas si deseas recibir un flujo de ingresos estable, equilibrar posiciones más arriesgadas o aprovechar el aumento de precio de las acciones.
Independientemente de cuál sea tu motivación, recuerda que los dividendos no están garantizados. Invertir en fondos cotizados (ETF) que contengan varias acciones de dividendos es una buena forma de mitigar el riesgo de que una sola acción reduzca repentinamente sus pagos de dividendos.
Consejo: Si tienes una posición de COMPRA en un activo que paga dividendos, recibirás el abono del dividendo en tu saldo disponible, mientras que si tienes una posición de VENTA, el cargo del dividendo se deducirá de tu saldo disponible.
Conclusión
Como hemos visto en este artículo, una empresa que paga un dividendo regular y superior a la media puede verse como una inversión más segura respecto a otras alternativas. De hecho, muchas acciones de empresas consolidadas, conocidas como blue-chips, entran en esta categoría.
Es posible que las blue-chips no ofrezcan un crecimiento de capital tan explosivo como otros tipos de acciones, aunque, si los pagos de dividendos se gestionan bien, pueden tener un papel importante en un plan de inversión a largo plazo.
En eToro puedes explorar una amplia variedad de acciones de dividendos.
Preguntas frecuentes
- ¿Qué es la fecha de registro de un dividendo?
-
La fecha de registro (record date) de un dividendo es la fecha en la que se determinan los accionistas que tienen derecho al pago del dividendo. Este registro se utilizará para calcular los dividendos que recibirá cada inversor. La fecha de registro se anuncia con anticipación para que los inversores puedan decidir si desean invertir para recibir los pagos de dividendos.
- ¿Cómo identifico las acciones de dividendos?
-
Hay varias formas de determinar si una empresa paga dividendos o no. El uso de un calendario de dividendos te proporcionará toda la información necesaria para identificar acciones de dividendos. Alternativamente, puedes consultar la sección para accionistas en la página web de la empresa o las bolsas de valores para ver si pagan dividendos o no.
- ¿Cómo evalúo las acciones de dividendos?
-
La rentabilidad por dividendo de una acción es una métrica que se puede utilizar para comparar la cantidad de dividendos pagados por diferentes empresas. Se calcula dividiendo el importe del dividendo por el precio de la acción y se expresa en porcentaje. Esto debería ayudarte a determinar si una acción es adecuada para tu portafolio.
- ¿Cómo puedo saber cuándo se pagará un dividendo?
-
Las empresas deben declarar, por adelantado, la fecha en que se pagará un dividendo, así como la cantidad que se pagará. Las plataformas de inversión y de investigación en línea recopilan esta información, que también puedes encontrar en la sección de «Relación con inversores» del sitio web de una compañía. Por ejemplo, en la página web de Banco Santander puedes encontrar toda la información sobre la retribución al accionista.
Esta información es únicamente para fines educativos y no debe interpretarse como un consejo de inversión, una recomendación personalizada, una oferta o una solicitud para comprar o vender instrumentos financieros.
Este material se ha preparado sin considerar objetivos de inversión o situaciones financieras particulares. Además, no cumple con los requisitos legales y regulatorios que promueven la investigación independiente. No todos los servicios e instrumentos financieros mencionados están disponibles en eToro. Cualquier referencia al rendimiento pasado de un instrumento financiero, índice o producto de inversión consolidado no es, ni debe considerarse, un indicador fiable de resultados futuros.
eToro no se responsabiliza ni asume ninguna obligación por la precisión o integridad del contenido de esta guía. Asegúrate de comprender los riesgos asociados con la inversión antes de comprometer tu capital. Nunca arriesgues más de lo que puedas permitirte perder.