Los índices bursátiles son probablemente las herramientas de inversión más citadas y menos comprendidas.
Sí, todos hemos oído al locutor de radio declarar que el Dow Jones o el NASDAQ ha subido cincuenta puntos, pero, ¿qué significa esto realmente? ¿Y cómo puede aprovechar dichos movimientos como inversor?
Eso es lo que vamos a descubrir en esta entrada de blog.
¿Qué son índices bursátiles?
Los índices se inventaron originalmente como una forma de medir la salud del mercado bursátil. Sería difícil medir el estado de todo el mercado en base a una única acción; mientras que una baja, otra puede subir, así que ninguna acción puede reflejar el estado real del mercado. Pero si toma una selección de acciones, especialmente si eran acciones de las compañías más grandes en cierta economía o sector empresarial (por ejemplo, automotriz, banca), podría saber hacia donde se dirigen los mercados como un todo.
Aquí es donde entran los índices. Un índice es básicamente un número que refleja el total de los cambios de cada acción dentro de un cierto grupo de acciones, que se seleccionan para representar una parte del mercado general.
¿Qué tipos de índices bursátiles existen?
Cada índice bursátil está formado de un número distinto de acciones, que se seleccionan según diferentes criterios, y cada índice tiene su propia forma de seleccionar las acciones que mejor representan un mercado o sector y de calcular el precio medio de las acciones.
Casi todas las bolsas del mundo tienen al menos un índice bursátil principal que los inversores siguen como medida de la salud de las acciones comercializadas en dicha bolsa de valores. Por ejemplo, el índice que representa la Bolsa de Londres es el FTSE100; en Francia sería el CAC40, en Alemania el DAX30, en Australia el AUS200, en España el IBEX35, etc.
En Estados Unidos existen dos bolsas de valores principales, el NYES (Bolsa de Nueva York) y el NASDAQ, y existen tres índices principales que cubren las acciones comercializadas en dichas bolsas de valores. El DJ30 (Dow Jones 30) representa las 30 mayores empresas comercializadas en el NYSE y el NASDAQ; el S&P500 (Standard & Poors 500) representa las 500 mayores empresas comercializadas en las bolsas NYSE y NASDAQ; y el NASDAQ100 representa las 100 mayores empresas no financieras comercializadas en el NASDAQ. A diferencia de Dow y S&P, el índice NASDAQ incluye empresas constituidas fuera de Estados Unidos.
¿Cómo se calculan los índices bursátiles?
Como ya hemos mencionado, cada índice tiene su propia fórmula de cálculo. Dicho esto, estas fórmulas normalmente incluyen los tres siguientes componentes: precio de la acción, capitalización del mercado y dividendos.
Claramente, las bases para calcular cualquier índice son los precios de las acciones representadas en el índice. En el pasado, si un índice tenía 30 acciones, sólo había que sumar los precios de todas las acciones y dividirlos entre 30 para producir un promedio sencillo. Actualmente, los índices se calculan como promedio ponderado en base a la capitalización del mercado. La capitalización del mercado es el valor total del valor público de la empresa, calculado como: El número total de acciones pendientes x precio de la acción. Cuanto mayor sea la capitalización del mercado de la empresa, más impactará su precio en el índice.
El promedio ponderado final se divide entonces por el “dividendo”. Éste es un número cambiante, decidido por el comité del índice, que se utiliza para conservar la continuidad histórica del índice. Es debido al dividendo que el DJ30, por ejemplo, está actualmente por encima de 16.000, aunque ninguna de sus acciones representadas se acerca a esa cifra.
¿Por qué invertir en índices bursátiles?
Los índices son la forma perfecta de invertir en el movimiento general de cierto mercado bursátil. Si cree que un mercado bursátil en conjunto va a subir o a bajar, en vez de invertir en acciones individuales de ese mercado, puede invertir en una muestra significativa de ese mercado a través de un índice.
Observe que hemos dicho que el mercado bursátil puede ir hacia abajo, porque a diferencia de las acciones individuales, puede abrir una posición corta en un índice y especular sobre la tendencia de bajada general en los precios de las acciones.
Finalmente, los índices son productos apalancados, lo que significa que tiene la flexibilidad de gestionar su riesgo como mejor considere. Cuanto menor sea el apalancamiento, menor será su exposición al riesgo por las fluctuaciones del mercado.
¿Cómo puedo invertir en índices bursátiles?
Tradicionalmente, los índices bursátiles se inventaron como mediciones numéricas sencillas, no como instrumentos de inversión. Sin embargo, rápidamente, los inversores vieron el valor de especular sobre los precios del índice a través de CFDs (contratos por diferencia).
Actualmente, puede invertir en índices bursátiles a través de eToro, de igual forma que invierte en divisas o futuros. Inicie sesión en eToro WebTrader (utilice los mismos datos de inicio de sesión que para eToro OpenBook), seleccione su índice bursátil favorito en el cuadro de tipos de precios y haga clic en “Comprar” (si espera que el mercado bursátil suba) o en “Vender” (si espera una caída en el mercado). Seleccione el importe que desea invertir, el apalancamiento según su apetito de riesgo y las limitaciones (“Stop Loss” y “Take Profit”) y haga clic para ejecutar su operación. Su posición de índice bursátil aparecerá de inmediato en su panel “Operaciones abiertas”.
Recuerde, si aún no se siente cómodo invirtiendo en índices bursátiles por su cuenta, siempre puede encontrar un inversor de eToro con una cartera basada en índices o para seguirlo o copiarlo.
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¿Ha invertido en índices en el pasado? Si tiene algún consejo, ¡compártalo en los comentarios!