Entender el comercio de divisas (FX) es esencial para los inversores, ya que las fluctuaciones de las divisas pueden afectar a los rendimientos de las inversiones internacionales.
Por ello, hemos creado este post para explicar cómo evaluar los efectos del FX en sus activos en eToro.
Efectivo, depósitos y retiradas
Cuando deposita en su cuenta de inversión de eToro, los fondos se convierten desde su moneda local y se mantienen en USD (sujetos a cargos por conversión de divisas). Cuando retire fondos, convertiremos el importe en USD a la divisa de su cuenta de destino.
Nota: si no admitimos la divisa de tu cuenta bancaria, tu banco convertirá los fondos a sus tipos de cambio y con sus comisiones.
Su cuenta eToro Money
Si tiene una cuenta eToro Money, su dinero se mantiene en GBP o EUR.
Divisa para mostrar
Puede cambiar la divisa que se muestra en la aplicación. También puede ver los importes reflejados en su moneda local en el extracto de su cuenta. Esto es sólo para fines de visualización y no cambia el valor de sus tenencias.
Dónde consultar los tipos de cambio y las comisiones
- Cuando realice un ingreso o una retirada, puede ver el tipo de cambio utilizado para cada transacción en las pantallas correspondientes de la aplicación. Obtenga más información aquí.
- Obtenga más información sobre cómo comprobar los tipos de cambio subyacentes y las comisiones de conversión en nuestro sitio web.
Ahora veamos cómo afecta el tipo de cambio al valor de sus participaciones no monetarias en eToro.
Valor de sus posiciones
Independientemente del tipo de activo, el valor de cualquier posición que no sea CFD se calcula de la misma manera:
Valor = Unidades * Precio unitario
La pérdida o ganancia en USD mostrada en cada posición de su cartera incluye cualquier impacto del FX en su cambio de valor.
Nota: Las posiciones en renta variable denominadas en divisas distintas del USD abiertas antes del 3 de marzo de 2024 están cubiertas frente al USD (véanse los detalles más adelante).
Acciones y ETF cotizados en EE.UU.
Las acciones y los ETF cotizados en bolsas estadounidenses como NASDAQ o NYSE están denominados en USD. Esto significa que no hay exposición a ninguna divisa distinta del USD.
Siempre puede comprobar si la acción está denominada en USD consultando los datos del símbolo en la parte superior derecha de la pantalla del activo correspondiente y en la pantalla de negociación :
Acciones y ETF que no cotizan en EE.UU.
Cuando invierte en una acción denominada en una divisa distinta del USD, su valor se calcula en la divisa en la que cotiza la acción. Por ejemplo, Volkswagen cotiza en Alemania y se negocia en euros:
He aquí cómo se calcula el valor en su divisa base:
Valor = unidades * precio unitario
Y en USD
Valor de la posición en USD = valor * tipo de cambio USD”
CFDs
En eToro, los CFD se pueden utilizar para operar con distintas clases de activos, como acciones, criptomonedas*, materias primas, divisas e índices.
Dependiendo del activo subyacente, un CFD puede estar denominado en USD o en una divisa distinta del USD. Siempre puede comprobarlo en la pantalla del activo correspondiente.
El valor de una posición de CFD se calcula en función del movimiento del precio y no del valor total del activo subyacente. Esto significa que la exposición a divisas de una posición de CFD sólo se aplica a su movimiento de precios. Usted puede entender esto claramente en nuestras fórmulas PnL:
Beneficio/pérdida en USD de una posición larga en CFD = número de unidades * (precio actual – precio de apertura) * tipo de cambio
Beneficio/pérdida en USD de una posición corta CFD = número de unidades * (precio de apertura – precio actual) * tipo de cambio
Y el valor total de la posición:
Valor de la posición CFD en USD = valor de la posición en USD en la apertura + beneficio/pérdida en USD”.
*Los CFD de criptomonedas no están disponibles en algunos países, incluidos el Reino Unido y Australia
Ya no cubrimos el riesgo de tipo de cambio (FX) para las nuevas posiciones en acciones y ETF denominados en divisas distintas del USD.
Hasta el 3 de marzo de 2024, cuando usted abría una posición real en una acción o ETF denominados en una divisa distinta del USD, el importe invertido se cubría inmediatamente (se fijaba) al tipo de cambio del USD en el momento de la apertura. Sólo el componente de beneficios/pérdidas (P/P) permanecía valorado en su divisa base.
El valor en USD de sus posiciones abiertas a partir del 3 de marzo de 2024 flotará al 100% frente a su divisa base mientras permanezcan abiertas.
Así es como calculamos el valor de las posiciones en las que el tipo de cambio flota (sin cobertura):
A partir del 3 de marzo de 2024, cuando invierta en un activo denominado en una divisa distinta del USD, toda la posición seguirá valorándose en su divisa base:
Valor de la posición en USD = (Número de unidades * Precio por unidad en moneda base) * Tipo de cambio.
Por ejemplo:
- Usted compra 10 acciones de EuroStock, una acción denominada en euros, a 1 euro por acción, con un tipo de cambio de 1 USD por cada EUR.
- En el momento de la compra, su inversión se valora en EUR: 10 EUR.
- Al cierre, el euro ha subido un 10% frente al dólar, hasta 1,10 dólares.
- Y el valor de EuroStock ha subido un 20%, hasta 1,20 euros por acción.
- Al cierre, su posición está valorada en 12,00 euros.
- Y a 13,20 $ cuando se convierta a USD a la venta”.
Cómo calculamos el valor de sus posiciones antiguas en las que el tipo de cambio está cubierto (así como los CFD):
Para las posiciones reales en acciones/ETF abiertas antes del 3 de marzo de 2024, el importe inicial de su inversión se ha convertido a USD en el momento de la compra, y solo la parte de beneficios/pérdidas (P/L) fluctúa al tipo de cambio actual:
Valor de la posición en USD = (número de unidades * precio de apertura * tipo de cambio de apertura) + (número de unidades * (precio actual – precio de apertura) * tipo de cambio actual)
Por ejemplo:
- Usted compra 10 acciones de EuroStock a 1 euro por acción, una acción denominada en euros, con un tipo de cambio de 1 USD por cada euro.
- En el momento de la compra, la cantidad inicial invertida se fija en USD y se valora en 10 USD mientras dure la inversión.
- Al cierre, el euro ha subido un 10% frente al USD, situándose en 1,10 dólares.
- Y el valor de EuroStock ha aumentado un 20% hasta 1,20 euros por acción.
- El valor inicial de su inversión sigue siendo de 10 $ – recuerde que no está valorada en euros.
- La parte de beneficios/pérdidas se valora en 2,00 euros.
- Así pues, en la venta y conversión a USD, recibiría 10 $ + (2,00 € x 1,1) = 12,20 $”.