Georg Kell, pionero del movimiento de sostenibilidad que acuñó por primera vez el término ESG en 2004, lo describe como algo parecido a una radiografía. Comenta:
“La ESG permite a los inversores no solo centrarse en lo exterior, sino observar la solidez de la infraestructura que hay detrás (de la empresa) y detectar lo que está mal y lo que no lo está, y esto nunca había sucedido porque en el pasado hacíamos análisis superficiales sobre indicadores y mediciones financieros exclusivamente. La ESG procesa factores para medir la solidez, la resistencia, el impacto de la empresa en general. Es un gran avance”.
ESG significa medio ambiente, social y gobernanza, y en este artículo explicamos brevemente la metodología que hay detrás de las puntuaciones ESG en nuestra plataforma.
Si es usted nuevo en el mundo de la ESG, tenemos un artículo que resume todo lo que necesita saber sobre el tema. Puede encontrarlo aquí.
Puntuaciones de ESG en eToro
Utilizando los datos de ESG Book, eToro proporciona ahora una puntuación de ESG para más de 2700 de sus valores. Podrá encontrar la puntuación en la página de activos en la sección de visión general.
Esta puntuación de ESG muestra la sostenibilidad de una empresa, un indicador de si es baja, alta o normal, así como la media del sector.
Además de la puntuación de ESG total, también puede ver una puntuación individual para cada uno de los tres pilares de ESG. Esto significa una puntuación total, así como una puntuación individual para medioambiente, una para social y otra para gobernanza. Además, puede ver un gráfico que muestra la fluctuación de la puntuación de ESG de la empresa en el pasado.
ESG Book
ESG Book utiliza la tecnología para cuantificar los valores de ESG, ayudando a los inversores a saber cómo de preparada está una empresa para hacer frente a los riesgos medioambientales (por ejemplo, la gestión del agua y los residuos, el uso de los recursos, las emisiones, etc.), sociales (por ejemplo, los derechos laborales, los derechos humanos, la diversidad, etc.) y de gobernanza (por ejemplo, la transparencia, la anticorrupción, el gobierno corporativo, etc.), y, por lo tanto, la hace más resistente a los riesgos financieros. En este sentido, cuanto más resistente sea una empresa a los riesgos no financieros, más sostenible se considerará.
La puntuación de ESG proporcionada por ESG Book consiste esencialmente en la acumulación de muchas métricas de sostenibilidad (¡350 para ser exactos!) que una empresa puede divulgar anualmente. Lamentablemente, no todas las empresas del mundo divulgan las mismas métricas con la misma cantidad y calidad de información debido a las diferentes normativas, la falta de incentivos y la ausencia de una norma reconocida internamente. Es por ello que los proveedores de datos de sostenibilidad, como ESG Book, empezaron a recopilar información de un sinfín de informes de sostenibilidad diferentes en todo el mundo y a traducirla en análisis fáciles de entender. Una puntuación de ESG es realmente un “resumen” de lo que ESG Book, como proveedor de datos de ESG, ha averiguado sobre la empresa XYZ, lo que ayuda a los inversores a entender cómo de sostenible es esa empresa o cómo de expuesta está esta empresa a los riesgos no financieros a través de los factores E, S y G.
Cómo calcula sus puntuaciones de ESG Book
Las puntuaciones de ESG de ESG Book se basan en tres fuentes de datos:
- Basadas en informes: datos que recogen de los informes de sostenibilidad publicados por las empresas (es decir, lo que la empresa dice de sí misma; no se trata de datos estimados, sino que proceden directamente de fuentes disponibles públicamente).
- Señales de noticias: datos recogidos mediante IA de 30 000 fuentes de noticias diferentes de 170 países en cuatro idiomas diferentes (es decir, lo que la sociedad civil dice sobre las empresas).
- Señales de las ONG: Datos recogidos a través de la IA sobre 400 temas diferentes de ESG publicados por ONG internacionales (es decir, lo que dicen los expertos sobre los incumplimientos de las normas mundiales, los principios y los estándares internacionales).
ESG Book tiene en cuenta lo que el mercado y la sociedad dicen sobre cada empresa a diario, a través de sus señales de IA; por lo que son capaces de proporcionar las puntuaciones más actualizadas sobre el rendimiento ESG de una empresa. Aunque una empresa puede publicar cosas geniales sobre sí misma en un informe de sostenibilidad, es importante tener en cuenta también lo que dicen las fuentes externas sobre esa empresa, especialmente en el caso de los escándalos. Por lo tanto, es vital mantener la puntuación de ESG actualizada con los acontecimientos actuales para que sea relevante.
Cuando se trata de cuestiones de ESG, algunos temas son más impactantes para el rendimiento financiero de una empresa en función de su sector. Por ejemplo, para una empresa de energía, ciertas cuestiones medioambientales serán muy importantes para sus resultados financieros porque una empresa del sector energético está más expuesta a los riesgos de los factores medioambientales que otras debido a la naturaleza de su negocio. En cambio, una empresa de servicios financieros está más expuesta a los riesgos de gobernanza. Con las puntuaciones de ESG, se asignan mayores pesos a los temas de sostenibilidad que importan a los diferentes sectores. Por lo tanto, si una empresa tiene una alta puntuación de ESG, se puede esperar que esté actuando particularmente bien en las cuestiones de sostenibilidad que más importan dentro de su sector.
Por lo tanto, la puntuación de ESG de ESG Book es una señal de los resultados de sostenibilidad de una empresa a largo plazo.
Qué NO es una puntuación de ESG
Una puntuación de ESG no es un reflejo de las bases morales de una empresa ni de su impacto positivo/negativo en el mundo. Algunas empresas consideradas habitualmente como “malas”, como las de la industria del petróleo y el gas, por ejemplo, no tienen una mala puntuación de ESG. La puntuación de ESG es un reflejo de las propias revelaciones de la empresa sobre su rendimiento en materia de sostenibilidad, adaptado, a través de la metodología de ESG Book, a lo que el mercado está diciendo sobre esa empresa (a través de noticias y análisis de ONG). No es una evaluación de su impacto en el mundo ni de su brújula moral.
Las empresas no publican necesariamente los datos de toda su cadena de suministro. Esto se debe a que las empresas a menudo no son propietarias de su cadena de suministro, sino que son contratistas y, por lo tanto, no siempre tienen visibilidad sobre estas empresas privadas más pequeñas. Por supuesto, la mayoría de las empresas aplican la diligencia debida a sus proveedores, pero dependiendo de la normativa internacional, pueden ser más o menos diligentes. Por lo tanto, la puntuación de ESG de una empresa no tiene totalmente en cuenta a sus proveedores.
Alertas de implicación de la empresa
ESG Book ofrece una función que permite a los usuarios examinar las empresas para que se alineen con sus valores. Las empresas se revisan diariamente y si sus ingresos y su implicación de la empresa superan un límite del 5 % en cualquiera de las 13 categorías éticas, entonces se coloca un icono con el símbolo de la categoría debajo de su puntuación de ESG.
Hay 13 categorías que activan las alertas de implicación de la empresa e incluyen las siguientes: entretenimiento para adultos, alcohol, armas controvertidas, defensa, armas de fuego, combustibles fósiles, juegos de azar, nuclear, carne de cerdo, células madre, carbón térmico, tabaco, OMG y drogas recreativas.
¿Por qué es útil una puntuación de ESG?
Las puntuaciones de ESG le permiten saber mejor cómo se preparan y comportan las empresas de su cartera en una serie de cuestiones de sostenibilidad, como la diversidad, la transparencia, la gestión del agua y los residuos, las emisiones, la salud y la seguridad y muchas más, todas ellas incluidas en una sola puntuación.
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