A escasos días para iniciar 2025, el panorama general puede calificarse como de cierta estabilidad en política monetaria, avances tecnológicos que marcarán la pauta y ciertos retos geopolíticos que definirán el ritmo para los inversores. La Reserva Federal mantiene un enfoque más cauto, con expectativas de recortes de tipos limitados que podrían estabilizar la volatilidad y favorecer sectores como el inmobiliario en la segunda mitad del año. Mientras tanto, el SP500 continúa liderando, con renovadas expectativas para las acciones de pequeña capitalización, aunque la dependencia del mercado en las grandes tecnológicas como los “Magníficos 7”, representa un riesgo estructural significativo.
La tecnología seguirá siendo un motor clave. Los avances en inteligencia artificial, con modelos como “Grok 3” de xAI y “Llama 4” de Meta, abren una nueva ola de innovación, consolidando la narrativa del “AI trade” y atrayendo a inversores interesados en capitalizar su potencial. En paralelo, el sector cripto podría vivir un momento crucial con la posible inclusión de Coinbase en el SP500, un evento que simboliza la creciente legitimación de los activos digitales y refuerza la convergencia entre las finanzas tradicionales y digitales.
En el ámbito macroeconómico, la inflación sigue moderándose, impulsada por una menor demanda del consumidor, lo que aporta mayor estabilidad a los mercados y refuerza la percepción de una Fed más predecible. Sin embargo, las tensiones geopolíticas entre Estados Unidos y China añaden incertidumbre, especialmente en el sector de materias primas, donde las dinámicas comerciales y las medidas de estímulo podrían generar oportunidades a largo plazo.
Con este panorama, el 2025 presenta riesgos y oportunidades definidos por la tecnología, lo que los activos digitales impulsados por Trump pudieran derivar y por aquellos sectores sensibles a los tipos de interés. No obstante, los inversores deberán equilibrar el entusiasmo por las nuevas tendencias con estrategias diversificadas y una gestión prudente del riesgo en un entorno global lleno de matices. No olvidemos que cuando expectativas y realidad no coinciden, el mercado responde con volatilidad, mucha volatilidad.
De cara a la semana que viene, medio festiva, los puntos destacados a vigilar vendrán del lado de los índices de gerentes de compras (ISM y S&P Global) programados para el jueves y viernes, además de las ventas de viviendas pendientes de noviembre que se publicarán el lunes. La semana pasada, aunque marcada por un bajo volumen de operaciones debido a las festividades, terminó con un repunte que rompió una racha de dos semanas de pérdidas.
Niveles técnicos clave
NO SON RECOMENDACIONES de INVERSION. Solo comentarios desde un punto de vista técnico informativo.
S&P
Desde un punto de vista técnico, fallo alcista al intentar superar la zona de los 6000-6020 puntos. Al llegar a esa referencia, observamos cierta descarga que puede sugerir continuidad de un proceso de distribución que lleva al índice a marcar los primeros máximos descendentes. Es pronto para intentar identificar el movimiento de continuación, con lo que habrá que vigilar si se respetan los soportes que quedan en los mínimos de la semana anterior. Esa zona está marcada por los 5840-5860 puntos. Si los precios pierden esa referencia, directos a los 5650 puntos. Por arriba toca recuperar los 6000 puntos para regresar a zona de máximos.
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IBEX-35
Desde un punto de vista técnico, se han recuperado y superado los 11400 puntos, dejando ahora ese nivel como el primero de los soportes a vigilar en el corto plazo. Perder los 11400 nos llevaría primero a los 11200 y después a la zona de los 11000 puntos. Por arriba, el primero de los objetivos alcistas queda localizado en los 11800 puntos. Si los supera, directos a los 12000 puntos.
Source: investing.com
BITCOIN (BTC)
Desde un punto de vista técnico, el primero de los soportes queda delimitado por los 92.000USD, que parece estar funcionando como zona de control inicial. Si esa zona se pierde, iremos directos a los 87.000USD. Ese es el nivel que no debe perder el BTC bajo ningún concepto pues de hacerlo, nos llevaría a un escenario totalmente diferente con objetivo inicial en los 72.000USD. Por arriba, hasta que no superemos los 99.500-100.00USD con fuerza, no pensaremos en nuevos objetivos alcistas.
Source: investing.com