La lectura preliminar de junio del índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan mostró una tercera caída mensual consecutiva, descendiendo hasta su nivel más bajo desde noviembre. Esta disminución refleja las crecientes preocupaciones sobre los altos precios y unos ingresos que se van debilitando. A pesar de los últimos datos favorables sobre la inflación, la confianza del consumidor en la economía nacional sigue siendo baja, destacando las dudas que los consumidores tienen sobre la evolución futura de la economía. Sin embargo, una encuesta separada de consumidores de la Reserva Federal de Nueva York indicó un alto optimismo sobre las futuras situaciones financieras y los valores bursátiles.
Esta divergencia entre los datos económicos y el sentimiento del consumidor resalta un desafío para los responsables de la política económica, quienes deben considerar tanto los números macroeconómicos como las percepciones y sentimientos de los consumidores al formular sus estrategias. La confianza del consumidor es un componente crucial para el gasto y la inversión, y su deterioro puede tener implicaciones significativas para el crecimiento económico futuro.
De cara a esta próxima semana en Estados Unidos, tenemos un feriado a mitad de semana, lo que podría resultar en una actividad de mercado reducida. Se espera con atención las cifras de ventas minoristas de mayo, ya que una posible sorpresa a la baja podría aumentar las preocupaciones sobre la desaceleración económica. Eventos clave a monitorear incluyen datos del sector inmobiliario en USA, solicitudes iniciales de desempleo, decisión de tasas del Banco de Inglaterra, datos de inflación en el Reino Unido y datos de actividad de mayo en China, todos los cuales podrían impactar los mercados globales. A pesar de los signos de desaceleración, el PIB de EE. UU. sigue por encima de la tendencia.
Niveles técnicos clave
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S&P
Desde un punto de vista técnico y tras superar los 5350 puntos, el SP500 ha ido a buscar niveles máximos por encima de los 5440 puntos en un entorno de descenso de sentimiento. Estas divergencias, no obstante, nos hacen pensar que sigue sin ser momento de buscar techos de mercado y debemos centrarnos en los precios y reaccionar a ellos. Primer soporte en los 5350-5370, si se pierden, la clave pasa por los 5260 puntos. Perder esta zona levantaría alarmas y generaría un cambio de sesgo. Por arriba seguimos descubriendo precios.
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IBEX-35
Desde un punto de vista técnico pérdida de los 11200 y caida hasta la zona clave de los 10900. De momento la tendencia alcista sigue intacta, pero perder los 10800 abriría el camino a una corrección mayor con objetivo en los 10500 puntos. El sector bancario sigue destacando por la debilidad manifiesta y será uno de los sectores a vigilar esta semana.
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BITCOIN (BTC)
En los últimos tiempos, aunque las correlaciones entre bitcoin y las acciones (USA) han mostrado un ligero aumento (pasando a 0.26 en una media móvil de 90 días), estas aún se consideran débiles. Esta debilidad en la correlación explica por qué las acciones pueden estar subiendo mientras que bitcoin no sigue la misma tendencia.
Un factor clave a considerar es la importancia del dólar estadounidense. El índice del dólar, influenciado por elementos como la inflación y las tasas de interés, resulta ser más relevante para las correlaciones con bitcoin que con las acciones. Esto sugiere que los movimientos del dólar pueden tener un impacto significativo en el comportamiento de bitcoin.
Así mismo, la evolución de bitcoin ha llevado a un cambio en su relación con los factores macroeconómicos. A medida que este activo atrae a inversores más sofisticados, indicadores como los futuros de los fondos federales, el M2 global y las tasas de interés reales se han vuelto cruciales para entender sus movimientos de precios. Estos factores macroeconómicos han ganado relevancia, convirtiéndose en piezas clave para predecir las fluctuaciones de bitcoin.
Desde un punto de vista técnico, nada nuevo en el horizonte. Seguimos dentro del gran canal de consolidación de precios delimitado por los 60000-72000USD a la espera de nuevos catalizadores que muevan los precios fuera de los mismos. Seguimos viendo esa descorrelación con el SP500 y la caída de volatilidad es importante. Toca superar los 72000 USD para atacar con fuerza los 73000 USD y entrar en zona de descubrimiento de precios. Como soportes, una vez perdidos los 68500, nos quedamos con los 66200USD antes de ir a por los 63800.
Source: investing.com
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