Los mercados utilizan la volatilidad como medida de fluctuación en el precio de un activo y refleja el nivel de riesgo asociado a ese activo o mercado en particular. Cuando se analiza la volatilidad en un mercado determinado, los inversores pueden hacerse una idea del nivel de riesgo que actualmente está vinculado a ese mercado, que se mide mediante el sentimiento de los inversores en cualquiera de las dos direcciones. Lo más común es que las grandes fluctuaciones en la volatilidad de un mercado reflejen incertidumbre a corto y medio plazo, mientras que los mercados con baja volatilidad se consideran más fiables, estables y seguros, lo que representa oportunidades de inversión a largo plazo. La volatilidad es crucial para los inversores, ya que puede ayudarles a identificar oportunidades clave, así como puntos de entrada y salida en el mercado. Cuanto mayor sea la volatilidad en un mercado, más posibles oportunidades habrá para los inversores, sobre todo, si invierten en periodos más cortos o buscan vender a corto plazo en el mercado.
Medir la volatilidad y entender la oportunidad
Entender cómo funciona la volatilidad y las implicaciones que tiene para los mercados es de suma importancia para ayudarle a tomar decisiones de inversión más inteligentes. Una valoración de cómo y por qué la volatilidad afecta a los mercados no solo puede ayudarle a encontrar nuevas oportunidades, sino que también puede servir para proteger sus posiciones abiertas actuales y mejorar sus estrategias de gestión de riesgos. Una de las medidas más utilizadas de la volatilidad de los mercados es el índice de volatilidad del CBOE o VIX. Se trata de uno de los indicadores de volatilidad más fiables del mercado y lo utilizan inversores de todo el mundo como indicador de las condiciones actuales del mercado. El índice de volatilidad VIX en tiempo real mide la volatilidad del mercado a corto plazo basándose en patrones de inversión llamados «opciones de venta» y «opciones de compra» en el mercado de opciones de EE. UU. del S&P 500. El índice S&P 500 es lo suficientemente amplio para ofrecer un panorama general del sentimiento de los mercados de valores estadounidenses. Los inversores a corto y a largo plazo más experimentados realizan un seguimiento regular de los cambios en el VIX como guía de las condiciones del mercado y como sistema de ganancias tempranas antes de periodos de mayor volatilidad.
Por qué la volatilidad puede ser beneficiosa para los inversores
Hay una razón por la que a veces al VIX se le llama el «índice del miedo», ya que los mercados en general prefieren la estabilidad y los movimientos de mercado relativamente predecibles, frente a las mayores fluctuaciones de precios que podrían afectar drásticamente a los portafolios y posiciones a largo plazo. Como el VIX es una interpretación precisa del sentimiento de los inversores (y como el sentimiento en el mercado de valores estadounidense influye en muchos otros mercados globales), los inversores pueden utilizarlo como indicador para identificar oportunidades de mercado. Por ejemplo, una subida en el VIX podría indicar oportunidades de inversión a corto plazo en mercados como Wall Street, divisas principales como el billete verde o acciones individuales como Amazon o Facebook.
¿Qué tipo de eventos pueden provocar una mayor volatilidad en el mercado?
Los distintos mercados se ven afectados de diferentes maneras por eventos globales que pueden provocar un aumento de la volatilidad. Conocer qué tipos de eventos del mercado y publicaciones de datos se deben vigilar en cada clase de activo le ayudará a anticiparse a los repuntes en la volatilidad del mercado e identificar ideas de inversión clave. Estos son algunos de los tipos de eventos de mercado y publicaciones de datos importantes que pueden provocar una mayor volatilidad en los mercados.
Divisas
Los mercados de divisas se encuentran entre los mercados más líquidos del mundo, con enormes volúmenes diarios negociados en todo el mundo. Las divisas pueden verse afectadas por una serie de eventos, como la agitación política, los desastres naturales y los cambios en la política económica. Entre los eventos que a los que hay que estar atento se incluyen:
- Cambios en la situación política, como votaciones, referendos, dimisiones importantes y discursos políticos
- Decisiones de los bancos centrales sobre aspectos como los tipos de interés, la introducción de dinero nuevo y paquetes de estímulos
- Publicación de datos, como tasas de desempleo, datos de inflación y PIB
Acciones
La volatilidad en los precios de las acciones puede deberse a varios factores, como cambios legislativos en un sector determinado, aranceles comerciales, noticias de las empresas y más. Entre los eventos que impulsan la volatilidad se suelen incluir:
- Cambios en la propiedad o el liderazgo de las empresas, fusiones y adquisiciones y el lanzamiento de nuevos productos o servicios
- Datos de resultados de las empresas, por ejemplo, beneficios navideños en el sector minorista
- Eventos macroeconómicos, como cambios en la disponibilidad de la cadena de suministro, hechos financieros importantes y cambios en las políticas comerciales
Índices
Los índices pueden ser especialmente sensibles a los cambios en la volatilidad y se ven afectados por aspectos como la incertidumbre política, los cambios en la política económica y las noticias importantes sobre industrias o sectores específicos. Esté atento a eventos de volatilidad como:
- Datos económicos, como publicaciones de tasas de desempleo, inflación y PIB
- Eventos importantes que afectan a un sector específico de empresas dentro de un índice
- Cambios en la política monetaria del Gobierno, especialmente en el comercio o los tipos de interés
Materias primas
Las materias primas también son muy sensibles a los aumentos en la volatilidad y hay una serie de factores que hay que tener en cuenta en función del activo en el que haya decidido invertir. Entre los mayores factores de movimiento del mercado en las materias primas se incluyen:
- Cambios importantes en la oferta y la demanda de un sector
- Desastres naturales como sequías, inundaciones, enfermedades o malas cosechas
- Cambios en las perspectivas económicas globales y disturbios políticos
Criptoactivos
Las criptomonedas se encuentran entre los mercados más volátiles del mundo y, por lo general, registran mayores fluctuaciones de precios en un periodo de tiempo más corto que la mayoría de los demás instrumentos financieros. Entre los eventos que impulsan las fluctuaciones de precio de las criptomonedas se incluyen:
- Cualquier noticia sobre posibles regulaciones del Gobierno o de los bancos centrales
- Eventos/desacuerdos en la comunidad de la cadena de bloques que pueden provocar una bifurcación dura
- Ataques importantes a plataformas de cambio de moneda o proveedores de monederos digitales
Tenga en cuenta que debido a la volatilidad del mercado, algunos de los precios ya pueden haberse alcanzado y los escenarios consumado. No se trata de un consejo de inversión.
Los criptoactivos son un producto de inversión no regulado y altamente volátil. No existe protección para los inversores de la UE. Su capital está en riesgo.
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