La clasificación de riesgo es una función clave que ofrece eToro, que le permite gestionar su riesgo y le ayuda a entender la clasificación de riesgo de otros inversores cuando se plantea copiar sus operaciones o invertir en Smart Portfolios.
¿Qué es una clasificación de riesgo?
La clasificación de riesgo es un valor numérico, que oscila entre 0 y 10, donde 10 es riesgo extremadamente alto y 0 es riesgo extremadamente bajo. Estos números no son arbitrarios: hay un cálculo exhaustivo detrás de ellos. A continuación encontrará una explicación detallada de cómo se calcula. Sin embargo, como referencia general, una puntuación de 1 a 3 se considera baja, de 4 a 6, media, y de 7 a 10, alta.
¿Cómo se calcula la clasificación de riesgo?
La idea básica es que cada instrumento tiene una fluctuación media diaria que indica su volatilidad. Por ejemplo, digamos que el precio de mercado del instrumento x fluctúa de media en torno al 2 % al día (durante un día determinado, normalmente subirá o bajará en torno al 2 % desde su precio al comienzo del día). Se trata básicamente de su desviación estándar diaria, que es una de las medidas de riesgo fundamentales que utilizan los analistas, los gestores de portafolios, los asesores de gestión de patrimonios y los planificadores financieros.
Estadísticamente, si multiplicamos por tres la desviación típica media, creamos un rango que será correcto el 99 % de las veces. Así que, en nuestro ejemplo, el 99 % de las veces, el instrumento x subirá o bajará un 6 % como máximo en un solo día.
Partiendo de lo anterior, podemos hacernos una idea general de lo volátil que es un determinado activo. O en otras palabras: del riesgo que implica. Sin embargo, también es necesario tener en cuenta otros factores. Por ejemplo, al aplicar apalancamiento, el riesgo aumenta.
Cálculo de la clasificación de riesgo de las personas
La clasificación de riesgo se calcula utilizando un algoritmo que combina varios factores. Al calcular la clasificación de riesgo de un inversor a corto o a largo plazo de eToro, el algoritmo tiene en cuenta lo siguiente:
- La volatilidad de cada instrumento en el portafolio de esa persona: no solo cada activo tiene su propio factor de riesgo, sino que algunos activos pueden influir en otros. Por ejemplo, el oro es un instrumento de cobertura común para los inversores en divisas y, por tanto, un portafolio que contenga ambos activos con un bajo apalancamiento podría tener una clasificación de riesgo más baja.
- La dirección de cada posición: en eToro, puede abrir una posición corta (VENTA) en cualquier instrumento. Algunos inversores a corto y a largo plazo utilizan esta opción para proteger sus inversiones en lo que se conoce como una «estrategia a largo/corto plazo». En general, si todas las posiciones del portafolio van en la misma dirección y se relacionan entre sí, el portafolio se considerará de más riesgo que un portafolio que tenga una combinación de posiciones cortas y largas (COMPRA) para el mismo activo.
- El porcentaje de capital invertido en las posiciones abiertas: el tamaño relativo de cada operación es importante. Un inversor que invierte una cantidad sustancial de su capital en un solo instrumento o en una sola clase de activo se considera un riesgo mayor que un inversor más diversificado.
- El apalancamiento utilizado: un apalancamiento más alto significa más exposición en la posición, lo que conlleva más volatilidad y, por tanto, más riesgo.
La clasificación de riesgo de cada inversor se calcula diariamente y la clasificación media de cada inversor se muestra en su portafolio.
Cálculo de la clasificación de riesgo de los Smart Portfolios
El cálculo es bastante similar al de los inversores. Para los portafolios de mercado, se calcula el riesgo de cada activo y, a continuación, los datos se consolidan en una sola cifra teniendo en cuenta la ponderación de cada instrumento del portafolio.
Para los portafolios Top Trader, la clasificación de riesgo de cada inversor se calcula utilizando el algoritmo anterior y, a continuación, la clasificación general se calcula teniendo en cuenta la ponderación de cada inversor en el portafolio.
La clasificación de riesgo es una excelente herramienta para que los inversores a corto y a largo plazo de eToro conozcan mejor los portafolios y las personas en las que invierten. Recomendamos tenerlo siempre en cuenta como parte de su estrategia general de gestión de riesgos.
El objeto del contenido que se tratará es educativo y no deberá considerarse un consejo de inversión.