El conocimiento es poder y los inversores necesitan tener acceso a la mayor cantidad de información de calidad posible al momento de tomar decisiones de inversión. Con un movimiento creciente hacia prácticas empresariales más éticas y sostenibles, no solo por el bien común, sino también para evitar riesgos. Es vital una mayor transparencia sobre el rendimiento de las empresas en estas áreas. La base de este movimiento se conoce como ESG.
Echemos un vistazo más de cerca a lo que es ESG y cómo puede utilizar las puntuaciones de ESG para comprender mejor si una empresa en particular pertenece a su cartera.
¿Qué es ESG?
También llamada inversión sostenible, inversión ética o inversión socialmente responsable, las siglas ESG significan medioambiental, social y de gobernanza, cuestiones según las cuales las empresas pueden ser evaluadas por su rendimiento y luego recibir una calificación numérica.
ESG es una de las mayores tendencias de inversión en la actualidad. Casi el 80 % de los inversores ahora están siguiendo o considerando estrategias de inversión sostenibles, cuatro de cada cinco instituciones están integrando consideraciones de ESG en sus procesos de inversión y, a fecha de 2020, el 88 % de las empresas que cotizan en bolsa tienen iniciativas de ESG implementadas.
¿Cómo puede utilizar las puntuaciones de ESG en sus decisiones de inversión?
Al considerar qué acciones añadir a su cartera, las puntuaciones de ESG, también conocidas como calificaciones de ESG, le dan acceso a información adicional sobre una empresa que generalmente no se tiene en cuenta en el análisis financiero tradicional. Factores como su exposición al riesgo del cambio climático y los derechos humanos, por ejemplo, podrían tener un impacto significativo en el rendimiento de sus acciones.
Aunque no se debe confiar en las puntuaciones de ESG como el único factor para tomar una decisión de inversión, pueden jugar un papel valioso como parte de su proceso de investigación y toma de decisiones de inversión. Las puntuaciones de ESG pueden ayudarle a invertir en empresas cuyas prácticas sostenibles las posicionan mejor para obtener mejores resultados a largo plazo, además de ayudarle a evitar empresas involucradas en prácticas comerciales cuestionables o arriesgadas.
Como inversor, hay varias formas en las que puede utilizar las puntuaciones de ESG para obtener información adicional sobre la sostenibilidad de una empresa:
- Las puntuaciones de ESG pueden proporcionar información adicional sobre una empresa más allá del análisis financiero tradicional.
- Las puntuaciones de ESG se pueden utilizar como filtro para decidir qué acciones incluir en su cartera. Por ejemplo, un inversor puede optar por invertir solo en aquellas empresas que tengan una puntuación ESG alta.
- Las puntuaciones de ESG pueden actuar como una señal o una herramienta de seguimiento. Por ejemplo, una disminución en la puntuación ESG de una empresa podría ser una señal para investigar qué ha desencadenado el cambio.
¿Cómo se calculan las calificaciones ESG?
Es probable que los datos, la investigación y el análisis ya formen parte de su vocabulario como inversor. Al igual que el análisis de mercado considera la información financiera de una empresa para clasificar una acción, las puntuaciones de ESG consideran factores específicos para ver cómo las empresas se miden en términos de sostenibilidad.
La puntuación total de ESG se compone de tres puntuaciones separadas, una para cada categoría:
- Los factores ambientales tienen en cuenta los esfuerzos de conservación de una empresa, como su nivel de eficiencia energética, las emisiones de carbono, la contaminación del aire y el agua, las prácticas de gestión de desechos y el consumo de recursos naturales.
- Los factores sociales analizan las prácticas de una empresa con respecto a las personas y la comunidad, como sus normas laborales y de derechos humanos, la diversidad en el lugar de trabajo, las políticas de privacidad de los datos y las contribuciones humanitarias.
- Los factores de gobernanza miden los estándares de gestión de una empresa, como la composición de su directorio, los salarios de los ejecutivos, las prácticas de lobbying y las políticas de prevención de la corrupción.
ESG en eToro
eToro está implementando una nueva función para proporcionar puntuaciones de ESG para miles de acciones, de modo que nuestros usuarios puedan tener un acceso claro y cómodo a esta valiosa información. La implementación se llevará a cabo en etapas, por lo que si aún no ve las puntuaciones de ESG en su aplicación, no se preocupe, ya que vendrán pronto.
Lamentablemente, no existe un sistema de puntuación de ESG universalmente aceptado para guiar a los inversores, y las mediciones de ESG pueden ser bastante subjetivas según quién las esté calculando. Para garantizar que las puntuaciones de eToro sean lo más fiables posible y reflejen la información más precisa, nos hemos asociado con ESG Book.
ESG Book es un líder mundial en análisis de datos de ESG, utilizado por las principales instituciones financieras para medir el rendimiento de sostenibilidad de las corporaciones más grandes del mundo. La empresa combina tecnología e investigación de vanguardia para hacer que estos datos sean más accesibles al público. ESG Book tiene en cuenta la información de las empresas (publicada anualmente), así como las noticias y las señales de las ONG de forma continua. Esto permite reequilibrar las puntuaciones a diario y refleja cualquier cambio en el rendimiento de sostenibilidad de una empresa y, por lo tanto, cualquier cambio en la puntuación se puede ver de inmediato en la plataforma eToro.
El sistema de puntuación de ESG de eToro presenta un esquema de colores de “semáforo” fácil de usar:
- Una puntuación verde muestra que la empresa es líder en su sector en términos de ESG.
- Una puntuación de color ámbar muestra que la empresa está en la zona media de su sector en términos de ESG.
- Una puntuación en rojo indica que la empresa tiene una calificación baja en términos de ESG, en relación con su sector.
¿Por qué ESG?
ESG se está volviendo cada vez más popular porque nosotros, como sociedad global, le damos mucha más importancia a las cuestiones de ESG que nunca. Además, los estudios han demostrado que las empresas que son más favorables al ESG tienden a ofrecer resultados financieros más sólidos a lo largo del tiempo. Por lo tanto, los inversores analizan el ESG como una forma de evitar riesgos y como una fuente potencial de mejores rendimientos a largo plazo. Descubra usted mismo cómo utilizar las puntuaciones de ESG al tomar sus decisiones de inversión.
Este mensaje tiene solo fines informativos y educativos y no se debe interpretar como un consejo sobre productos financieros, recomendación personal ni oferta o solicitud para vender o comprar cualquier tipo de producto financiero. Se ha preparado sin tener en cuenta sus objetivos, necesidades ni situación financiera. Cualquier referencia al rendimiento pasado o indicativo futuro no es ni se debe considerar como un indicador fiable de los resultados futuros. eToro no representa ni asume responsabilidad alguna con respecto a la precisión o integridad del contenido de esta publicación.