Tipos de interés
Cambio de expectativas sobre los tipos de interés tras la última reunión de la FED. Tipos más altos durante más tiempo. El siguiente gráfico muestra el desplazamiento hacia arriba, quedando el 5% como el tipo de consenso actual.
Fuente: H.Report
Inflación
Fecha importante esta semana con la publicación de la inflación en USA. Se espera un dato para octubre de la CORE en el 6,5% YoY, que vendría a mostrar un aumento en base mensual de 0,5%. Para el dato de IPC la tasa del 7,9% YoY queda como la esperada por la mayoría de los analistas. Esto indicaría que no hay una evidencia de cese de presiones inflacionistas.
Fuente: H.Report
Recesión
La inversión de la curva 10Y-2Y, alcanza una duración de inversión no vista desde la crisis del 2000. Las probabilidades a 12 meses de estar en recesión se sitúan en el 23%.
S&P
Desde un punto de vista técnico, los 3900 puntos quedan como la zona de control a vigilar en la zona alta. Vista la imposibilidad de superar esa referencia, el índice fue a buscar los 3700 puntos, soporte que no debiera perderse pues, por abajo, los 3600 marcarían la siguiente zona de control. Resistencia en los 3800 primero, los 3850 como zona intermedia y los mencionados 3900. Seguimos asistiendo a un descenso de la volatilidad, desde los 33 puntos del VIX a los 24 actuales, en un entorno de sentimiento neutral del inversor.
IBEX-35
Desde un punto de vista técnico, los 8000 puntos representan el verdadero muro de granito para el Ibex. Si los precios fueran capaces de superar esa zona, vía libre para ir a por los 8250. La imposibilidad de romper esa resistencia abre las puertas a retroceder hasta los 7750 puntos. Por abajo, los 7500 puntos marcan el siguiente soporte.
BITCOIN (BTC)
Importante aumento del volumen negociado en un contexto de alza de cotizaciones. Sin embargo, las últimas sesiones vuelven a mostrar cierta debilidad que ponen en duda la validez del actual movimiento de escape.
Desde un punto de vista técnico, pese a la reacción alcista observada al superar los 21.000 USD, seguimos marcando el rango 17.500 – 22.500 USD como el dominante en el corto plazo. Es normal asistir a intentos por superar (o perder) las zonas de control, emitiendo falsas señales donde se ejecutan posiciones apalancadas que prolongan los movimientos observados. De momento, buena señal alcista que debe ahora confirmarse. Precios por encima de los 21.500 llevarán al BTC a los 22.500 USD. Esa es la referencia clave. Perder los 21K supone regresar al soporte de los 20.000USD primero y los 18,5K USD después.
Los CFD son instrumentos complejos y tienen un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 79% de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero cuando intercambian CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.