Principales acontecimientos de la semana:
- La caída del Bitcoin por debajo de los U$S60.000 desencadena la mayor ola de compras desde 2022.
- Repunte tras el informe de empleo: ¿llegará el famoso «Uptober» de Bitcoin?
- Los tenedores de Bitcoin a corto plazo aumentan el riesgo a medida que la capitalización de mercado aumenta en 6.000 millones de dólares.
- Los fondos de cobertura, volcados en las cripto: la convicción nunca ha sido tan fuerte.
- La inversión en opciones de ETF de Bitcoin podría ser el cambio que dispare los precios.
- JPMorgan: las tensiones geopolíticas y las elecciones estadounidenses preparan el terreno para la subida de Bitcoin.
- El analista Justin Bennett afirma: «Se espera una recesión antes de que llegue Uptober».
- Un nuevo documental de HBO pretende desvelar la verdadera identidad de Satoshi Nakamot
Cómo los acontecimientos mundiales y las reacciones del mercado están configurando el mercado de Bitcoin
Bitcoin ha experimentando turbulencias en el mercado a lo largo de octubre, impulsado por una combinación de acontecimientos geopolíticos, presiones macroeconómicas y un cambio de sentimiento entre los operadores. Los acontecimientos mundiales configuran el panorama financiero y el precio de Bitcoin ha mostrado resistencia, haciendo de este un periodo complejo para los criptoinversores. Veamos qué está ocurriendo, cómo está respondiendo Bitcoin y qué dicen los expertos.
Bitcoin, el oro y el S&P 500: rendimiento comparativo durante acontecimientos geopolíticos
Bitcoin ha superado a menudo tanto al oro como al S&P 500 durante períodos más largos, lo que refuerza su potencial para obtener altos rendimientos.
El S&P 500, el oro y Bitcoin durante importantes eventos geopolíticos
El rendimiento pasado no indica resultados futuros
Los rendimientos de Bitcoin en los 60 días posteriores a acontecimientos significativos han sido generalmente elevados, a veces incluso superiores a los de los activos tradicionales. Por ejemplo, Bitcoin obtuvo una rentabilidad del 131% tras las elecciones estadounidenses de 2020, frente a una rentabilidad más modesta del 12% del S&P 500.
¿Uptober o Downtober? Bitcoin se enfrenta a un duro camino ante la incertidumbre mundial
Octubre se suele considerar un mes fuerte para Bitcoin, coloquialmente llamado «Uptober» debido a las tendencias históricas en las que el Bitcoin ha generado rentabilidad significativa. Sin embargo, 2024 ha sido un año atípico hasta ahora.
A pesar del optimismo de cara a octubre, Bitcoin experimentó una caída del 8,3% entre el 30 de septiembre y el 1 de octubre, llevando el precio por debajo de los U$S60.000. Este descenso se produjo en medio de una mayor incertidumbre geopolítica y de factores del mercado estadounidense, como una reñida carrera electoral y un mercado laboral desigual. Aunque ha habido cierta recuperación desde entonces, el Bitcoin sigue estando casi un 16% por debajo de su máximo histórico de principios de este año.
Tensiones geopolíticas que afectan al precio de Bitcoin
La escalada de las hostilidades en Oriente Medio ha tenido un profundo impacto en el rendimiento de Bitcoin. Tras el ataque con misiles de Irán a Israel a principios de octubre, Bitcoin cayó significativamente, reforzando la idea de que la agitación geopolítica tiende a empujar a los inversores hacia refugios tradicionales como el oro, en lugar de Bitcoin.
A pesar de la reputación de Bitcoin como «oro digital», la dinámica actual del mercado cuenta una historia diferente. El oro ha subido un 29% este año, mientras que el precio del Bitcoin ha fluctuado mucho más, y muchos analistas señalan que el Bitcoin no se está comportando como el típico activo refugio.
Factores macroeconómicos: mercado laboral estadounidense y recortes de tipos
Los acontecimientos macroeconómicos en Estados Unidos siguen desempeñando un papel importante en la acción del precio de Bitcoin. El mercado laboral estadounidense se ha mantenido fuerte, y los informes recientes sobre las nóminas superaron las expectativas, lo que sugiere que la Reserva Federal podría seguir recortando los tipos. Históricamente, los tipos de interés más bajos han sido beneficiosos para Bitcoin, ya que los inversores buscan activos de mayor riesgo para obtener una mayor rentabilidad.
Los inversores se debaten entre la incertidumbre a corto plazo y el optimismo a largo plazo. Muchos esperan que los próximos movimientos de la Fed impulsen un renovado interés en Bitcoin, especialmente si la inflación continúa estabilizándose y se producen más recortes de tipos.
¿Resiliente o bajista? Lo que dicen los analistas
El sentimiento entre los inversores de Bitcoin es más dispar de lo habitual. Algunos, como Benjamin Cowen, han predicho que el Bitcoin podría experimentar nuevos descensos, pudiendo bajar a U$S42.000 para finales de año si no se rompen los niveles clave de resistencia. La visión bajista ve al Bitcoin repitiendo ciclos pasados, con máximos más bajos y la posibilidad de que se avecine una corrección más profunda.
Sin embargo, no todos los analistas comparten esta postura. Justin Bennett, por ejemplo, ha señalado que, aunque el Bitcoin podría caer temporalmente por debajo de los U$S60.000 dólares, la tendencia general sigue siendo al alza mientras el mercado pueda recuperar ciertos niveles de soporte. Los inversores parecen cautos, pero no pesimistas en exceso, ya que los mercados de derivados reflejan un sentimiento neutral.
Curiosamente, a pesar de la volatilidad, los derivados de Bitcoin muestran resistencia. Los contratos de futuros se han mantenido dentro de rangos neutrales, y el mercado de opciones también ha evitado señales bajistas significativas. Esto sugiere que, aunque los inversores se muestran cautos, aún no están dispuestos a apostar por nuevas caídas sustanciales.
El panorama general: participación de instituciones y fondos de cobertura
La participación institucional en Bitcoin sigue creciendo, particularmente con la introducción de los ETF de Bitcoin y la creciente comodidad con los activos digitales entre los gestores de activos tradicionales. Los fondos de cobertura, en particular, han mostrado algunos de sus niveles de convicción más altos en 2024. Sin embargo, como se señala en el informe mensual de Crypto Insights Group, muchos gestores están totalmente asignados, lo que plantea dudas sobre de dónde procederá el capital adicional necesario para impulsar al Bitcoin.
Con las próximas elecciones estadounidenses y la integración en curso de los activos digitales en las finanzas tradicionales, se espera que aumente el interés institucional por Bitcoin, lo que podría impulsar la próxima gran oleada de subidas de precios.
Un mercado en constante cambio, pero el optimismo permanece
La reacción de Bitcoin a los acontecimientos tanto macroeconómicos como geopolíticos demuestra el complejo papel de las cripto en los mercados financieros actuales. Aunque sigue siendo volátil y su condición de activo refugio aún se debate, hay optimismo a largo plazo para Bitcoin, especialmente a medida que crece la participación institucional y los marcos regulatorios continúan evolucionando.
Por ahora, los inversores deben permanecer cautos pero optimistas, ya que tanto las tendencias históricas como la dinámica actual del mercado sugieren que Bitcoin aún puede tener margen para repuntar antes de que termine el año.
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