Antes de negociar efectivamente en los mercados financieros, necesitas conocer tu perfil de inversor. De esa forma, te será más fácil adoptar un enfoque de inversión que te ayude a alcanzar tus objetivos financieros. Descubre las diferencias entre la inversión activa y pasiva, y cómo la tolerancia al riesgo puede influir en tus decisiones financieras.
Los mercados financieros pueden parecer complejos, pero existen miles de productos de inversión diseñados para satisfacer las necesidades individuales de los inversores. Como nuevo inversor, es común que dediques tiempo a explorar acciones, bonos y otros activos financieros para crear una lista de instrumentos alineada con tus objetivos y tu estilo personal de inversión.
«La cualidad más importante para un inversor es el temperamento, no la inteligencia»
Warren Buffett
Inversores activos frente a pasivos
Las inversiones se dividen en dos categorías: activa y pasiva. Hay una diferencia notable entre ambas, y decidir cuál se adapta mejor a ti es una de las decisiones más importantes que puedes tomar.
Los inversores activos utilizan informes financieros, gráficos de precios y opiniones de expertos para identificar oportunidades de operaciones. Los inversores pasivos, por otro lado, tienden a adoptar un enfoque más relajado, confiando en que los activos, como las acciones, tradicionalmente han ofrecido rendimientos que superan la inflación a largo plazo.
En pocas palabras, los inversores activos confían en su capacidad para superar al mercado, mientras que los inversores pasivos prefieren seguir el rendimiento general del mercado.
| Índice S&P 500 2014 – 2023. (+125 % de retorno) |
El rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.
Fuente: eToro
Consejo: determinar si deseas o dispones del tiempo necesario para adoptar un enfoque activo es esencial para formular un plan de inversión realista.
Otros tipos de inversores
Hay una amplia variedad de estrategias de inversión para los inversores tanto activos como pasivos. Sin embargo, no todas las estrategias se adecuan a todos los perfiles, por lo que resulta vital comprender las diferencias entre ellas antes de comprometerte con un estilo específico.
Inversores de valor
Estos inversores emplean herramientas de análisis fundamental para localizar activos, como acciones, que creen que el mercado está infravalorando. La adquisición de «acciones baratas» puede resultar provechosa si el mercado llega a reconocer el verdadero potencial de una empresa.
Inversores de crecimiento
La mayoría de los modelos de valoración de acciones utilizan proyecciones de ganancias futuras para establecer el precio actual de una acción. Las empresas que se expanden a nuevos mercados o están a punto de lanzar productos innovadores podrían superar las expectativas, lo que se traduciría en un aumento en el precio de sus acciones.
Inversores de ingresos
Al poseer ciertos instrumentos financieros, los inversores pueden recibir un ingreso regular. Por ejemplo, los tenedores de bonos reciben cupones, y algunas acciones distribuyen dividendos. Este ingreso puede reinvertirse o utilizarse para financiar gastos personales.
Inversores de momentum
Estos inversores buscan rentabilidad al identificar el momento en el que se forman las tendencias de precios, en lugar de basarse en si un activo está valorado justamente. Por ejemplo, los operadores intradía utilizan el análisis técnico para comprar o vender en corto activos, con el objetivo de beneficiarse de las anomalías de precios a corto plazo.
Inversores de índices
Los índices siguen el rendimiento de un grupo de activos similares. Por ejemplo, el índice S&P 500 incluye las 500 mayores acciones listadas en los mercados estadounidenses. La compra de un índice permite a los inversores seguir pasivamente los rendimientos del mercado en general.
Consejo: Los índices se utilizan a menudo como referencias para medir el rendimiento del mercado. Un inversor activo podría intentar superar los rendimientos del índice S&P 500, mientras que un inversor pasivo podría optar por comprar el índice.
A continuación, puedes observar el rendimiento relativo de cuatro activos diferentes en un período de 24 meses.
El rendimiento pasado no es un indicativo de resultados futuros.
Fuente: eToro
Tolerancia al riesgo e inversión
Entender tu tolerancia al riesgo desde el inicio puede ayudarte a permanecer firme en tu plan de inversión. Es crucial desarrollar la mentalidad adecuada para la inversión, pero si tu cartera tiene un perfil de riesgo que no te corresponde, cualquier fluctuación en el mercado puede conducirte a decisiones de inversión emocionales.
Inversores conservadores
Si eres un inversor conservador, tu prioridad es la preservación del capital, por lo que apuntas a inversiones de bajo riesgo y utilizas la diversificación como herramienta de gestión de riesgo. Este enfoque es popular entre los inversores que se aproximan a la edad de jubilación, ya que disponen de menos tiempo para recuperarse de pérdidas a corto plazo.
Inversores moderados
Los inversores moderados buscan un equilibrio entre el riesgo y el rendimiento. Esto se puede alcanzar mediante la construcción de una cartera diversificada que incluya diferentes clases de activos, tales como bonos, divisas, materias primas y acciones.
Inversores agresivos
Si tu objetivo es aumentar significativamente tu capital, tendrás que asumir un mayor riesgo. Este enfoque de inversión podría implicar el uso de apalancamiento y niveles más bajos de diversificación. Una cartera de inversión agresiva podría estar más inclinada hacia clases de activos de mayor riesgo, como acciones de crecimiento, materias primas y criptoactivos.
Consejo: la inversión activa no garantiza necesariamente rendimientos superiores a los del mercado. Existe un riesgo asociado y algunas carteras gestionadas activamente pueden rendir menos que las carteras de los inversores pasivos que siguen el mercado en general.
Reflexiones finales
Definir tus objetivos de inversión, entender tu tolerancia al riesgo y determinar el tiempo que puedes dedicar a gestionar tu cartera son algunos de los principios fundamentales de la inversión. A partir de ahora, puedes identificar y seleccionar instrumentos financieros que se alineen con tu estrategia y tu tolerancia al riesgo.
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Cuestionario
Preguntas frecuentes
- ¿Qué activos debería seleccionar un inversor pasivo y conservador?
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Los inversores pasivos y conservadores suelen dar prioridad a la preservación del capital. Este enfoque podría implicar la selección de instrumentos de bajo riesgo y la diversificación del capital en diferentes posiciones para gestionar el riesgo. Por ejemplo, los fondos cotizados en bolsa (ETF) son productos que ofrecen cierta diversificación y pueden comprarse y venderse en cualquier momento.
- ¿Debería reconsiderar mi enfoque al riesgo?
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Podría ser necesario que ajustes el nivel de riesgo y recompensa de tu cartera de inversiones, especialmente si las condiciones del mercado o tus circunstancias personales cambian. No obstante, dado que puede ser complicado predecir las caídas en los mercados o los cambios en la volatilidad de los precios, es preferible que tu cartera refleje tu enfoque al riesgo. Esto te permitirá mantener una estrategia a largo plazo a pesar de las fluctuaciones inevitables del mercado.
- ¿Cómo puedo alinear mi cartera de inversiones con mis objetivos?
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Al construir una cartera, es crucial tener en cuenta el tipo de rendimiento porcentual que esperas y el tiempo que estás dispuesto a invertir para alcanzar dicho rendimiento. Además, es importante que entiendas las implicaciones de no cumplir tus objetivos o de perder parte de tu capital. Si aún tienes dudas, el uso de una cuenta demo para operar con fondos virtuales puede ser una forma efectiva de familiarizarte con lo que podría ocurrir cuando inviertas dinero real.
Esta información es únicamente para fines educativos y no debe interpretarse como un consejo de inversión, una recomendación personalizada, una oferta o una solicitud para comprar o vender instrumentos financieros.
Este material se ha preparado sin considerar objetivos de inversión o situaciones financieras particulares. Además, no cumple con los requisitos legales y regulatorios que promueven la investigación independiente. No todos los servicios e instrumentos financieros mencionados están disponibles en eToro. Cualquier referencia al rendimiento pasado de un instrumento financiero, índice o producto de inversión consolidado no es, ni debe considerarse, un indicador fiable de resultados futuros.
eToro no se responsabiliza ni asume ninguna obligación por la precisión o integridad del contenido de esta guía. Asegúrate de comprender los riesgos asociados con la inversión antes de comprometer tu capital. Nunca arriesgues más de lo que puedas permitirte perder.